Сравнение CMS vs D
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, D выглядит привлекательнее: 20.02 против 19.81. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) CMS оценён ниже: 2.55 против 3.39. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA CMS оценён ниже: 12.80 vs 14.01. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CMS составляет 12.35%, что превышает показатель D (10.51%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности D впереди: 16.92% против 12.55% у CMS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CMS — 2.02, D — 1.78. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности D ниже 1 (0.78), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CMS | D | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19.81 | 20.02 | |
| P/B | 2.32 | 2.04 | |
| P/S | 2.55 | 3.39 | |
| PEG | 2.48 | 0.72 | |
| EV/EBITDA | 12.80 | 14.01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.35% | 10.51% | |
| ROA | 2.75% | 2.51% | |
| Валовая маржа | 64.61% | 49.41% | |
| Операц. маржа | 19.53% | 26.35% | |
| Чистая маржа | 12.55% | 16.92% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.02 | 1.78 | |
| Текущая ликв. | 0.84 | 0.78 | |
| Быстрая ликв. | 0.66 | 0.61 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.05% | 3.94% | |
| Коэфф. выплат | 60.98% | 77.23% | |
| EPS | $3.68 | $3.38 | |
| Балансовая стоим. | $33.44 | $38.35 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу D: скоринг 73/100 vs 28/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CMS — 41.6, D — 68.0. Обе акции находятся в одной зоне. D торгуется выше SMA 50 (8.1%), тогда как CMS ниже этой средней (-4.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. D выше SMA 200 (+10.8%), CMS — ниже (-0.9%). Долгосрочный тренд в пользу D. Сила тренда по ADX: CMS — 32.8 (выраженный тренд), D — 15.8 (нет тренда). CMS имеет чётко выраженный тренд, в отличие от D. Волатильность: бета D — -0.01, CMS — 0.06. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | CMS | D | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.56 | 68.04 | |
| Stochastic %K | 25.22 | 84.36 | |
| CCI (20) | -56.89 | 208.57 | |
| MFI | 49.13 | 64.85 | |
| Williams %R | -74.78 | -15.64 | |
| MACD гистограмма | -0.09 | 0.60 | |
| Momentum (10) | -1.10 | 6.09 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32.77 | 15.84 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.21% | +4.08% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.53% | +6.01% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.14% | +8.13% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.87% | +10.85% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.15 | 0.02 | |
| Volume Ratio | 58.93 | 178.42 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.06 | -0.01 | |
| ATR % | 1.72% | 2.42% | |
| Sharpe (1г) | -0.15 | 0.96 | |
| RS Rating | 45.00 | 65.00 | |
| 52w от хая | -9.22 | -1.80 | |
| BB ширина | 8.47 | 12.33 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CMS генерирует 8,54 млрд $, D — 16,51 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CMS — 1,07 млрд $, D — 3 млрд $. D генерирует больше чистой прибыли. FCF: CMS генерирует -1,59 млрд $, D — -7,28 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CMS | D | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,54 млрд $ | 16,51 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,07 млрд $ | 3 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $3.53 | $3.46 | |
| Операц. Cash Flow | 2,23 млрд $ | 5,36 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -1,59 млрд $ | -7,28 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: CMS платит 3.05%, D — 3.94%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. CMS платит дивиденды 13 лет подряд, D — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CMS — 60.98%, D — 77.23%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CMS | D | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.05% | 3.94% | |
| Годовые дивиденды | $1.14 | $1.33 | |
| Коэфф. выплат | 60.98% | 77.23% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -8.11% | -11.93% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CMS показывает лучшую среднюю доходность в марте (+3.87%), D — в июле (+1.77%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CMS — сентябрь (-2.47%), для D — сентябрь (-2.36%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, август, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: март, июль, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CMS: +9.59% против +2.61%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CMS Energy Corporation или Dominion Energy, Inc.?
У кого выше рентабельность — CMS или D?
Какие дивиденды у CMS Energy Corporation и Dominion Energy, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — CMS Energy Corporation или Dominion Energy, Inc.?
У кого выше маржинальность — CMS или D?
Какая акция лучше по технике — CMS или D?
Что лучше купить — CMS или D?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией