Сравнение CMS vs CNP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу CMS — P/E 19.81 vs 25.75 у CNP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. EV/EBITDA CMS — 12.80, у CNP — 13.57. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CMS — 12.35%, у CNP — 9.59%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CMS удерживает чистую маржу на уровне 12.55%, опережая CNP (11.38%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CMS — 2.02, у CNP — 2.16. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CMS ниже 1 (0.84), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CMS | CNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19.81 | 25.75 | |
| P/B | 2.32 | 2.41 | |
| P/S | 2.55 | 2.94 | |
| PEG | 2.48 | 2.74 | |
| EV/EBITDA | 12.80 | 13.57 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.35% | 9.59% | |
| ROA | 2.75% | 2.24% | |
| Валовая маржа | 64.61% | 41.30% | |
| Операц. маржа | 19.53% | 22.51% | |
| Чистая маржа | 12.55% | 11.38% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.02 | 2.16 | |
| Текущая ликв. | 0.84 | 1.16 | |
| Быстрая ликв. | 0.66 | 1.04 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.05% | 2.11% | |
| Коэфф. выплат | 60.98% | 54.25% | |
| EPS | $3.68 | $1.64 | |
| Балансовая стоим. | $33.44 | $17.53 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CNP сильнее: 37/100 против 28/100 у CMS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CMS составляет 41.6 (нейтральная зона), у CNP — 47.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CMS на -4.1%, CNP на -1.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. CNP выше SMA 200 (+5.1%), CMS — ниже (-0.9%). Долгосрочный тренд в пользу CNP. ADX: CMS — 32.8 (выраженный тренд), CNP — 14.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CNP менее волатилен — бета -0.02 против 0.06 у CMS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | CMS | CNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.56 | 47.47 | |
| Stochastic %K | 25.22 | 36.60 | |
| CCI (20) | -56.89 | -20.01 | |
| MFI | 49.13 | 47.29 | |
| Williams %R | -74.78 | -63.40 | |
| MACD гистограмма | -0.09 | -0.04 | |
| Momentum (10) | -1.10 | -0.09 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32.77 | 14.53 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.21% | +0.04% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.53% | -0.47% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.14% | -1.39% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.87% | +5.10% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.15 | -0.10 | |
| Volume Ratio | 58.93 | 119.13 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.06 | -0.02 | |
| ATR % | 1.72% | 1.90% | |
| Sharpe (1г) | -0.15 | 0.53 | |
| RS Rating | 45.00 | 56.00 | |
| 52w от хая | -9.22 | -5.00 | |
| BB ширина | 8.47 | 5.70 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CMS — 8,54 млрд $, CNP — 9,36 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CMS — 1,07 млрд $, CNP — 1,05 млрд $. CNP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CMS — -1,59 млрд $, CNP — -2,38 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CMS | CNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,54 млрд $ | 9,36 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,07 млрд $ | 1,05 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $3.53 | $1.61 | |
| Операц. Cash Flow | 2,23 млрд $ | 2,49 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -1,59 млрд $ | -2,38 млрд $ |
Дивиденды
CMS и CNP — дивидендные акции. Доходность: CMS — 3.05%, CNP — 2.11%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: CMS — 13 лет, CNP — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CMS — 60.98%, CNP — 54.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CMS | CNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.05% | 2.11% | |
| Годовые дивиденды | $1.14 | $0.46 | |
| Коэфф. выплат | 60.98% | 54.25% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -8.11% | -6.68% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CMS приходится на марте (+3.87%), а CNP — на апреле (+3.57%). Наименее удачные месяцы: CMS — сентябрь (-2.47%), CNP — февраль (-1.64%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CNP: +11.98% против +9.59%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CMS Energy Corporation или CenterPoint Energy, Inc.?
У кого выше рентабельность — CMS или CNP?
Какие дивиденды у CMS Energy Corporation и CenterPoint Energy, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — CMS Energy Corporation или CenterPoint Energy, Inc.?
У кого выше маржинальность — CMS или CNP?
Какая акция лучше по технике — CMS или CNP?
Что лучше купить — CMS или CNP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией