Сравнение CMI vs TKR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
CMI торгуется с P/E 32,79, тогда как TKR — с P/E 35,13. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу TKR: 1,90 vs 2,56 у CMI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B TKR — 2,83, у CMI — 6,93. EV/EBITDA TKR — 16,56, у CMI — 18,80. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CMI — 21,89%, у TKR — 8,13%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CMI удерживает чистую маржу на уровне 7,82%, опережая TKR (5,43%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CMI — 0,60, у TKR — 0,65. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CMI | TKR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 32,79 | 35,13 | |
| P/B | 6,93 | 2,83 | |
| P/S | 2,56 | 1,90 | |
| PEG | -4,03 | -2,14 | |
| EV/EBITDA | 18,80 | 16,56 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 21,89% | 8,13% | |
| ROA | 7,62% | 3,79% | |
| Валовая маржа | 25,32% | 28,67% | |
| Операц. маржа | 11,13% | 11,19% | |
| Чистая маржа | 7,82% | 5,43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,60 | 0,65 | |
| Текущая ликв. | 1,73 | 3,10 | |
| Быстрая ликв. | 1,13 | 1,74 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,24% | 1,08% | |
| Коэфф. выплат | 40,70% | 38,31% | |
| EPS | $19,66 | $3,72 | |
| Балансовая стоим. | $100,70 | $48,41 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CMI сильнее: 50/100 против 33/100 у TKR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CMI составляет 46,9 (нейтральная зона), у TKR — 41,9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CMI на -3,5%, TKR на -5,0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CMI — 26,0 (выраженный тренд), TKR — 21,6 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TKR менее волатилен — бета 1,49 против 1,61 у CMI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CMI составляет 4,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CMI | TKR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46,90 | 41,86 | |
| Stochastic %K | 71,08 | 23,77 | |
| CCI (20) | -26,02 | -147,47 | |
| MFI | 45,53 | 52,42 | |
| Williams %R | -28,92 | -76,23 | |
| MACD гистограмма | 0,56 | -1,29 | |
| Momentum (10) | -20,39 | -10,97 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26,01 | 21,59 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,06% | -2,57% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,95% | -4,08% | |
| Цена vs SMA 50 | -3,48% | -4,96% | |
| Цена vs SMA 200 | +10,10% | +22,50% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,09 | 0,04 | |
| Volume Ratio | 98,27 | 93,84 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,61 | 1,49 | |
| ATR % | 4,17% | 3,97% | |
| Sharpe (1г) | 1,47 | 1,67 | |
| RS Rating | 85,00 | 88,00 | |
| 52w от хая | -12,60 | -10,96 | |
| BB ширина | 9,59 | 11,77 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CMI — 33,67 млрд $, TKR — 4,58 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TKR: +0,20% г/г vs -1,30%. CMI показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: CMI — 2,84 млрд $, TKR — 288,40 млн $. CMI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CMI — 2,39 млрд $, TKR — 406,10 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CMI | TKR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 33,67 млрд $ | 4,58 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.30% | +0.20% | |
| Чистая прибыль | 2,84 млрд $ | 288,40 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -28.00% | -18.20% | |
| EPS (TTM) | $20,62 | $4,13 | |
| Операц. Cash Flow | 3,62 млрд $ | 554,30 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,39 млрд $ | 406,10 млн $ |
Дивиденды
CMI и TKR — дивидендные акции. Доходность: CMI — 1,24%, TKR — 1,08%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: CMI — 13 лет, TKR — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CMI — 40,70%, TKR — 38,31%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CMI | TKR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,24% | 1,08% | |
| Годовые дивиденды | $6,20 | $1,07 | |
| Коэфф. выплат | 40,70% | 38,31% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 2,06% | -2,10% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CMI приходится на июле (+4,90%), а TKR — на январе (+4,68%). Наименее удачные месяцы: CMI — март (-1,16%), TKR — март (-3,12%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у CMI: +22,47% против +19,32%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cummins Inc. или The Timken Company?
У кого выше рентабельность — CMI или TKR?
Какие дивиденды у Cummins Inc. и The Timken Company?
Какая компания крупнее по выручке — Cummins Inc. или The Timken Company?
У кого выше маржинальность — CMI или TKR?
Какая акция лучше по технике — CMI или TKR?
Что лучше купить — CMI или TKR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией