Сравнение CMI vs SPXC

Тикер 1

Тикер 2

CMI25

17SPXC

Инвесторы часто выбирают между CMI и SPXC — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Машиностроение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации CMI крупнее в 8.6× (88,14 млрд $ vs 10,28 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CMI с P/E 34.66 (у SPXC — 39.50). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала CMI составляет 22.02%, что превышает показатель SPXC (12.67%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SPXC впереди: 11.06% против 7.89% у CMI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: CMI обеспечивает 1.17% годовой доходности, SPXC реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу CMI сильнее: 58/100 против 49/100 у SPXC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 25:17 в пользу CMI. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Cummins Inc.

CMINYSE

638,78 $-31,09 $ (-4,64%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 88,14 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

3.3

Качество

7.6

Рост

3.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

SPX Technologies, Inc.

SPXCNYSE

205,39 $-0,16 $ (-0,08%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 10,28 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

3.8

Качество

7.1

Рост

7.9

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

CMISPXC

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, CMI выглядит привлекательнее: 34.66 против 39.50. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) CMI дешевле: 2.73 против 4.38. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) SPXC дешевле: 4.49 против 7.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SPXC оценён ниже: 20.30 vs 20.39. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CMI демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 22.02% против 12.67% у SPXC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SPXC — 11.06%, CMI — 7.89%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CMI — 0.67, SPXC — 0.29. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CMISPXC

Показатель	CMI	SPXC
Мультипликаторы оценки
P/E	34.66	39.50
P/B	7.50	4.49
P/S	2.73	4.38
PEG	-8.06	1.86
EV/EBITDA	20.39	20.30
Рентабельность
ROE	22.02%	12.67%
ROA	7.76%	6.70%
Валовая маржа	25.39%	36.67%
Операц. маржа	11.24%	17.21%
Чистая маржа	7.89%	11.06%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.67	0.29
Текущая ликв.	1.71	2.11
Быстрая ликв.	1.11	1.39
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.17%	0.00%
Коэфф. выплат	40.40%	0.00%
EPS	$19.33	$5.20
Балансовая стоим.	$96.69	$45.78

Технический анализ

CMI набирает 58 из 100 по техническому скорингу, SPXC — 49 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CMI — 52.7 (нейтральная зона), SPXC — 48.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: CMI выше на 9.3%, SPXC — ниже на -0.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. CMI выше SMA 200 (+29.9%), SPXC — ниже (-0.1%). Долгосрочный тренд в пользу CMI. Сила тренда по ADX: CMI — 29.6 (выраженный тренд), SPXC — 14.8 (нет тренда). CMI имеет чётко выраженный тренд, в отличие от SPXC. По бете SPXC стабильнее (1.33 vs 1.61). Дневная волатильность (ATR%) SPXC составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CMISPXC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CMI	SPXC
Осцилляторы
RSI (14)	52.70	48.51
Stochastic %K	31.42	52.88
CCI (20)	-31.52	-33.59
MFI	48.75	42.52
Williams %R	-68.58	-47.12
MACD гистограмма	-5.83	-0.31
Momentum (10)	-45.89	0.12
Тренд
ADX	29.57	14.76
Цена vs EMA 9	-1.77%	+1.04%
Цена vs EMA 20	-0.12%	-0.25%
Цена vs SMA 50	+9.28%	-0.84%
Цена vs SMA 200	+29.89%	-0.06%
Объём
CMF	0.01	0.12
Volume Ratio	58.30	86.77
Волатильность и статистика
Beta	1.61	1.33
ATR %	3.21%	4.37%
Sharpe (1г)	2.23	0.88
RS Rating	89.00	68.00
52w от хая	-6.71	-16.74
BB ширина	13.69	14.53

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CMI — 33,67 млрд $, SPXC — 2,27 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CMI — 2,84 млрд $, SPXC — 245,50 млн $. CMI генерирует больше чистой прибыли. FCF: CMI генерирует 2,39 млрд $, SPXC — 241,20 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CMI	SPXC
Выручка	33,67 млрд $	2,27 млрд $
Чистая прибыль	2,84 млрд $	245,50 млн $
EPS (TTM)	$20.62	$5.13
Операц. Cash Flow	3,62 млрд $	333,30 млн $
Free Cash Flow	2,39 млрд $	241,20 млн $

Дивиденды

CMI выплачивает дивиденды с доходностью 1.17% годовых, тогда как SPXC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CMI платит дивиденды 13 лет подряд, SPXC — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	CMI	SPXC
Див. доходность	1.17%	—
Годовые дивиденды	$4.00	$0.75
Коэфф. выплат	40.40%	—
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.51%	-5.59%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CMI — июле (+6.10%), для SPXC — ноябре (+8.41%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CMI — март (-1.16%), для SPXC — март (-2.68%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у SPXC: +33.55% против +22.95%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CMI

+3.0

+0.4

-1.2

+3.4

-0.2

+1.5

+6.1

+0.8

+2.4

+3.4

+4.2

-0.9

SPXC

+0.5

+5.1

-2.7

+2.4

+6.3

+2.5

+5.8

+1.1

+3.3

+1.9

+8.4

-0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cummins Inc. или SPX Technologies, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Cummins Inc.: P/E 34.66 против 39.50. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CMI или SPXC?

ROE CMI — 22.02%, SPXC — 12.67%. CMI демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Cummins Inc. и SPX Technologies, Inc.?

Cummins Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.17%. SPX Technologies, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Cummins Inc. или SPX Technologies, Inc.?

По объёму выручки: CMI — 33,67 млрд $, SPXC — 2,27 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CMI или SPXC?

Чистая маржа CMI — 7.89%, SPXC — 11.06%. SPXC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CMI или SPXC?

Технический скоринг: CMI — 58/100, SPXC — 49/100. CMI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CMI или SPXC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик CMI выигрывает 25, SPXC — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией