Сравнение CMI vs SNA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SNA торгуется с P/E 20,67, тогда как CMI — с P/E 32,21. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу CMI: 2,52 vs 4,20 у SNA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) SNA дешевле: 3,53 против 6,80. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SNA оценён ниже: 13,92 vs 18,49. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CMI составляет 21,89%, что превышает показатель SNA (17,41%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SNA впереди: 20,37% против 7,82% у CMI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CMI — 0,60, SNA — 0,21. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | CMI | SNA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 32,21 | 20,67 | |
| P/B | 6,80 | 3,53 | |
| P/S | 2,52 | 4,20 | |
| PEG | -3,96 | 4,64 | |
| EV/EBITDA | 18,49 | 13,92 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 21,89% | 17,41% | |
| ROA | 7,62% | 11,96% | |
| Валовая маржа | 25,32% | 51,21% | |
| Операц. маржа | 11,13% | 23,78% | |
| Чистая маржа | 7,82% | 20,37% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,60 | 0,21 | |
| Текущая ликв. | 1,73 | 3,43 | |
| Быстрая ликв. | 1,13 | 2,64 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,26% | 2,30% | |
| Коэфф. выплат | 40,70% | 2,82% | |
| EPS | $19,66 | $19,96 | |
| Балансовая стоим. | $100,70 | $117,11 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SNA сильнее: 59/100 против 42/100 у CMI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CMI составляет 43,7 (нейтральная зона), у SNA — 53,7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. SNA торгуется выше SMA 50 (3,1%), тогда как CMI ниже этой средней (-5,0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: CMI — 27,5 (выраженный тренд), SNA — 16,3 (нет тренда). SNA менее волатилен — бета 0,57 против 1,61 у CMI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CMI составляет 4,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CMI | SNA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43,71 | 53,67 | |
| Stochastic %K | 58,99 | 61,88 | |
| CCI (20) | -47,45 | 40,16 | |
| MFI | 36,29 | 44,39 | |
| Williams %R | -41,01 | -38,12 | |
| MACD гистограмма | 0,01 | -0,58 | |
| Momentum (10) | -8,65 | -7,53 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27,47 | 16,33 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,14% | -0,28% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,23% | +0,42% | |
| Цена vs SMA 50 | -5,04% | +3,15% | |
| Цена vs SMA 200 | +7,76% | +11,05% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,06 | -0,06 | |
| Volume Ratio | 52,28 | 45,84 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,61 | 0,57 | |
| ATR % | 4,06% | 2,02% | |
| Sharpe (1г) | 1,40 | 1,11 | |
| RS Rating | 84,00 | 63,00 | |
| 52w от хая | -14,13 | -2,66 | |
| BB ширина | 8,98 | 5,79 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CMI — 33,67 млрд $, SNA — 5,16 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SNA: +0,90% г/г vs -1,30%. CMI показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: CMI — 2,84 млрд $, SNA — 1,02 млрд $. CMI генерирует больше чистой прибыли. FCF: CMI генерирует 2,39 млрд $, SNA — 1,01 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CMI | SNA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 33,67 млрд $ | 5,16 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.30% | +0.90% | |
| Чистая прибыль | 2,84 млрд $ | 1,02 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -28.00% | -2.60% | |
| EPS (TTM) | $20,62 | $19,52 | |
| Операц. Cash Flow | 3,62 млрд $ | 1,08 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,39 млрд $ | 1,01 млрд $ |
Дивиденды
CMI и SNA — дивидендные акции. Доходность: CMI — 1,26%, SNA — 2,30%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. CMI платит дивиденды 13 лет подряд, SNA — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): CMI — +2,06%, SNA — +7,45%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CMI — 40,70%, SNA — 2,82%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CMI | SNA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,26% | 2,30% | |
| Годовые дивиденды | $6,20 | $7,32 | |
| Коэфф. выплат | 40,70% | 2,82% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 2,06% | 7,45% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CMI приходится на июле (+4,90%), а SNA — на ноябре (+5,42%). Слабые месяцы: для CMI — март (-1,16%), для SNA — февраль (-2,89%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CMI: +22,47% против +12,60%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cummins Inc. или Snap-on Incorporated?
У кого выше рентабельность — CMI или SNA?
Какие дивиденды у Cummins Inc. и Snap-on Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — Cummins Inc. или Snap-on Incorporated?
У кого выше маржинальность — CMI или SNA?
Какая акция лучше по технике — CMI или SNA?
Что лучше купить — CMI или SNA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией