Сравнение CMI vs SNA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SNA торгуется с P/E 18.42, тогда как CMI — с P/E 34.66. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу CMI: 2.73 vs 3.68 у SNA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) SNA дешевле: 3.16 против 7.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SNA оценён ниже: 12.44 vs 20.39. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CMI составляет 22.02%, что превышает показатель SNA (17.48%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SNA впереди: 19.99% против 7.89% у CMI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CMI — 0.67, SNA — 0.20. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | CMI | SNA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 34.66 | 18.42 | |
| P/B | 7.50 | 3.16 | |
| P/S | 2.73 | 3.68 | |
| PEG | -8.06 | 13.76 | |
| EV/EBITDA | 20.39 | 12.44 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 22.02% | 17.48% | |
| ROA | 7.76% | 12.02% | |
| Валовая маржа | 25.39% | 51.30% | |
| Операц. маржа | 11.24% | 24.71% | |
| Чистая маржа | 7.89% | 19.99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.67 | 0.20 | |
| Текущая ликв. | 1.71 | 3.53 | |
| Быстрая ликв. | 1.11 | 2.74 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.17% | 2.60% | |
| Коэфф. выплат | 40.40% | 1.43% | |
| EPS | $19.33 | $19.72 | |
| Балансовая стоим. | $96.69 | $115.28 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CMI сильнее: 58/100 против 31/100 у SNA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CMI составляет 52.7 (нейтральная зона), у SNA — 43.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: CMI выше на 9.3%, SNA — ниже на -2.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: CMI — 29.6 (выраженный тренд), SNA — 18.5 (нет тренда). CMI имеет чётко выраженный тренд, в отличие от SNA. SNA менее волатилен — бета 0.70 против 1.61 у CMI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CMI составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CMI | SNA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.70 | 43.57 | |
| Stochastic %K | 31.42 | 23.41 | |
| CCI (20) | -31.52 | -118.50 | |
| MFI | 48.75 | 34.94 | |
| Williams %R | -68.58 | -76.59 | |
| MACD гистограмма | -5.83 | -1.87 | |
| Momentum (10) | -45.89 | -23.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.57 | 18.49 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.77% | -0.71% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.12% | -1.86% | |
| Цена vs SMA 50 | +9.28% | -2.14% | |
| Цена vs SMA 200 | +29.89% | +3.06% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 58.30 | 56.94 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.61 | 0.70 | |
| ATR % | 3.21% | 2.36% | |
| Sharpe (1г) | 2.23 | 0.36 | |
| RS Rating | 89.00 | 51.00 | |
| 52w от хая | -6.71 | -9.37 | |
| BB ширина | 13.69 | 9.37 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CMI — 33,67 млрд $, SNA — 5,16 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CMI — 2,84 млрд $, SNA — 1,02 млрд $. CMI генерирует больше чистой прибыли. FCF: CMI генерирует 2,39 млрд $, SNA — 1,01 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CMI | SNA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 33,67 млрд $ | 5,16 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,84 млрд $ | 1,02 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $20.62 | $19.52 | |
| Операц. Cash Flow | 3,62 млрд $ | 1,08 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,39 млрд $ | 1,01 млрд $ |
Дивиденды
CMI и SNA — дивидендные акции. Доходность: CMI — 1.17%, SNA — 2.60%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. CMI платит дивиденды 13 лет подряд, SNA — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CMI — 40.40%, SNA — 1.43%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CMI | SNA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.17% | 2.60% | |
| Годовые дивиденды | $4.00 | $4.88 | |
| Коэфф. выплат | 40.40% | 1.43% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -6.51% | -0.92% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CMI приходится на июле (+6.10%), а SNA — на ноябре (+5.42%). Слабые месяцы: для CMI — март (-1.16%), для SNA — февраль (-2.89%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CMI: +22.95% против +12.03%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cummins Inc. или Snap-on Incorporated?
У кого выше рентабельность — CMI или SNA?
Какие дивиденды у Cummins Inc. и Snap-on Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — Cummins Inc. или Snap-on Incorporated?
У кого выше маржинальность — CMI или SNA?
Какая акция лучше по технике — CMI или SNA?
Что лучше купить — CMI или SNA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией