Сравнение CMI vs RBC

Тикер 1

Тикер 2

CMI29

9RBC

Cummins Inc. (CMI) и RBC Bearings Incorporated (RBC) представляют одну индустрию — «Машиностроение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации CMI крупнее в 4.9× (88,14 млрд $ vs 17,94 млрд $). CMI торгуется с P/E 34.66, тогда как RBC — с P/E 62.61. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует CMI (22.02% vs 8.90%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа RBC — 15.37%, у CMI — 7.89%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. CMI выплачивает дивиденды с доходностью 1.17% годовых, тогда как RBC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CMI набирает 58 из 100 по техническому скорингу, RBC — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте CMI уверенно лидирует со счётом 29:9. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Cummins Inc.

CMINYSE

638,78 $-31,09 $ (-4,64%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 88,14 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

3.3

Качество

7.6

Рост

3.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

RBC Bearings Incorporated

RBCNYSE

566,96 $-4,09 $ (-0,72%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 17,94 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

2.6

Качество

6.5

Рост

7.4

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

CMIRBC

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу CMI — P/E 34.66 vs 62.61 у RBC. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) CMI оценён ниже: 2.73 против 9.66. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B RBC — 5.36, у CMI — 7.50. EV/EBITDA CMI — 20.39, у RBC — 37.24. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CMI — 22.02%, у RBC — 8.90%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. RBC удерживает чистую маржу на уровне 15.37%, опережая CMI (7.89%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CMI — 0.67, у RBC — 0.29. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CMIRBC

Показатель	CMI	RBC
Мультипликаторы оценки
P/E	34.66	62.61
P/B	7.50	5.36
P/S	2.73	9.66
PEG	-8.06	3.49
EV/EBITDA	20.39	37.24
Рентабельность
ROE	22.02%	8.90%
ROA	7.76%	5.61%
Валовая маржа	25.39%	44.37%
Операц. маржа	11.24%	22.50%
Чистая маржа	7.89%	15.37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.67	0.29
Текущая ликв.	1.71	2.18
Быстрая ликв.	1.11	0.78
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.17%	0.00%
Коэфф. выплат	40.40%	0.00%
EPS	$19.33	$9.12
Балансовая стоим.	$96.69	$106.58

Технический анализ

Техническая картина в пользу CMI: скоринг 58/100 vs 27/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CMI — 52.7, RBC — 43.0. Обе акции находятся в одной зоне. CMI торгуется выше SMA 50 (9.3%), тогда как RBC ниже этой средней (-1.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: CMI — 29.6 (выраженный тренд), RBC — 20.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета RBC — 1.04, CMI — 1.61. CMI значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) RBC составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CMIRBC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CMI	RBC
Осцилляторы
RSI (14)	52.70	42.97
Stochastic %K	31.42	24.70
CCI (20)	-31.52	-120.76
MFI	48.75	50.90
Williams %R	-68.58	-75.30
MACD гистограмма	-5.83	-6.54
Momentum (10)	-45.89	-44.58
Тренд
ADX	29.57	20.00
Цена vs EMA 9	-1.77%	-2.26%
Цена vs EMA 20	-0.12%	-3.38%
Цена vs SMA 50	+9.28%	-1.48%
Цена vs SMA 200	+29.89%	+18.26%
Объём
CMF	0.01	-0.11
Volume Ratio	58.30	66.89
Волатильность и статистика
Beta	1.61	1.04
ATR %	3.21%	3.35%
Sharpe (1г)	2.23	1.66
RS Rating	89.00	80.00
52w от хая	-6.71	-10.29
BB ширина	13.69	13.36

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CMI генерирует 33,67 млрд $, RBC — 1,87 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CMI — 2,84 млрд $, RBC — 287,60 млн $. CMI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CMI — 2,39 млрд $, RBC — 342,60 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CMI	RBC
Выручка	33,67 млрд $	1,87 млрд $
Чистая прибыль	2,84 млрд $	287,60 млн $
EPS (TTM)	$20.62	$9.14
Операц. Cash Flow	3,62 млрд $	415,70 млн $
Free Cash Flow	2,39 млрд $	342,60 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: CMI обеспечивает 1.17% годовой доходности, RBC реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: CMI — 13 лет, RBC — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	CMI	RBC
Див. доходность	1.17%	—
Годовые дивиденды	$4.00	$0.35
Коэфф. выплат	40.40%	—
Лет выплат	13.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.51%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CMI показывает лучшую среднюю доходность в июле (+6.10%), RBC — в ноябре (+8.31%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CMI — март (-1.16%), RBC — март (-3.66%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RBC: +26.01% против +22.95%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CMI

+3.0

+0.4

-1.2

+3.4

-0.2

+1.5

+6.1

+0.8

+2.4

+3.4

+4.2

-0.9

RBC

+2.1

+4.0

-3.7

+0.6

+5.3

+0.9

+6.6

+2.4

-0.9

+1.8

+8.3

-1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cummins Inc. или RBC Bearings Incorporated?

Мультипликатор P/E у Cummins Inc. ниже (34.66 vs 62.61), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CMI или RBC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CMI — 22.02%, RBC — 8.90%. Преимущество у CMI.

Какие дивиденды у Cummins Inc. и RBC Bearings Incorporated?

Cummins Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.17%. RBC Bearings Incorporated дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Cummins Inc. или RBC Bearings Incorporated?

Выручка CMI за TTM — 33,67 млрд $, RBC — 1,87 млрд $. CMI генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CMI или RBC?

Чистая маржа CMI — 7.89%, RBC — 15.37%. RBC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CMI или RBC?

Технический скоринг: CMI — 58/100, RBC — 27/100. CMI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CMI или RBC?

Однозначного ответа нет. Счёт 29:9 в пользу CMI по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией