Сравнение CMI vs QXO

Тикер 1

Тикер 2

CMI30

12QXO

CMI против QXO — два эмитента индустрии «Машиностроение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации CMI крупнее в 7.1× (88,14 млрд $ vs 12,35 млрд $). QXO имеет отрицательный P/E (-24.90), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — CMI прибылен с P/E 34.66. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. QXO работает в убыток — ROE -5.20%, тогда как CMI показывает рентабельность 22.02%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа QXO (-6.02%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная политика различается кардинально: CMI обеспечивает 1.17% годовой доходности, QXO реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CMI набирает 58 из 100 по техническому скорингу, QXO — 15 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 30:12 в пользу CMI. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Cummins Inc.

CMINYSE

638,78 $-31,09 $ (-4,64%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 88,14 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

3.3

Качество

7.6

Рост

3.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

QXO, Inc.

QXONYSE

17,03 $-0,20 $ (-1,16%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 12,35 млрд $

ETP Rank4.5

Стоимость

6.9

Качество

5.3

Рост

5.2

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

CMIQXO

Фундаментальный анализ

P/E у QXO отрицательный (-24.90) — компания генерирует убытки. CMI прибылен, P/E составляет 34.66. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) QXO оценён ниже: 1.46 против 2.73. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) QXO дешевле: 1.26 против 7.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CMI оценён ниже: 20.39 vs 55.18. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. QXO работает в убыток — ROE -5.20%, тогда как CMI показывает рентабельность 22.02%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа QXO (-6.02%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CMI — 0.67, QXO — 0.38. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CMIQXO

Показатель	CMI	QXO
Мультипликаторы оценки
P/E	34.66	-24.90
P/B	7.50	1.26
P/S	2.73	1.46
PEG	-8.06	0.24
EV/EBITDA	20.39	55.18
Рентабельность
ROE	22.02%	-5.20%
ROA	7.76%	-3.09%
Валовая маржа	25.39%	16.24%
Операц. маржа	11.24%	-4.03%
Чистая маржа	7.89%	-6.02%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.67	0.38
Текущая ликв.	1.71	3.33
Быстрая ликв.	1.11	2.47
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.17%	0.00%
Коэфф. выплат	40.40%	-21.88%
EPS	$19.33	$-0.69
Балансовая стоим.	$96.69	$13.66

Технический анализ

Техническая картина в пользу CMI: скоринг 58/100 vs 15/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CMI — 52.7, QXO — 39.7. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: CMI выше на 9.3%, QXO — ниже на -14.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. CMI выше SMA 200 (+29.9%), QXO — ниже (-17.6%). Долгосрочный тренд в пользу CMI. Сила тренда по ADX: CMI — 29.6 (выраженный тренд), QXO — 31.3 (выраженный тренд). Волатильность: бета CMI — 1.61, QXO — 2.32. QXO значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) QXO составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CMIQXO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CMI	QXO
Осцилляторы
RSI (14)	52.70	39.66
Stochastic %K	31.42	32.73
CCI (20)	-31.52	-81.87
MFI	48.75	27.08
Williams %R	-68.58	-67.27
MACD гистограмма	-5.83	-0.14
Momentum (10)	-45.89	-1.73
Тренд
ADX	29.57	31.29
Цена vs EMA 9	-1.77%	-1.40%
Цена vs EMA 20	-0.12%	-7.06%
Цена vs SMA 50	+9.28%	-14.39%
Цена vs SMA 200	+29.89%	-17.59%
Объём
CMF	0.01	-0.21
Volume Ratio	58.30	67.45
Волатильность и статистика
Beta	1.61	2.32
ATR %	3.21%	6.33%
Sharpe (1г)	2.23	0.21
RS Rating	89.00	34.00
52w от хая	-6.71	-38.32
BB ширина	13.69	30.87

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CMI генерирует 33,67 млрд $, QXO — 6,84 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. QXO убыточен (чистая прибыль -279,40 млн $), тогда как CMI генерирует прибыль (2,84 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: CMI генерирует 2,39 млрд $, QXO — 183,20 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CMI	QXO
Выручка	33,67 млрд $	6,84 млрд $
Чистая прибыль	2,84 млрд $	-279,40 млн $
EPS (TTM)	$20.62	$-0.63
Операц. Cash Flow	3,62 млрд $	261,40 млн $
Free Cash Flow	2,39 млрд $	183,20 млн $

Дивиденды

CMI выплачивает дивиденды с доходностью 1.17% годовых, тогда как QXO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CMI платит дивиденды 13 лет подряд, QXO — 7. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	CMI	QXO
Див. доходность	1.17%	—
Годовые дивиденды	$4.00	$3.27
Коэфф. выплат	40.40%	-21.88%
Лет выплат	13.00%	7.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.51%	110.08%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CMI показывает лучшую среднюю доходность в июле (+6.10%), QXO — в декабре (+36.00%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CMI — март (-1.16%), для QXO — март (-8.37%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у QXO: +63.42% против +22.95%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CMI

+3.0

+0.4

-1.2

+3.4

-0.2

+1.5

+6.1

+0.8

+2.4

+3.4

+4.2

-0.9

QXO

-1.9

+11.4

-8.4

+0.7

+6.1

+8.2

-0.7

+8.8

-4.7

+10.2

-2.3

+36.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cummins Inc. или QXO, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CMI или QXO?

ROE CMI — 22.02%, QXO — -5.20%. CMI демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Cummins Inc. и QXO, Inc.?

Cummins Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.17%. QXO, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Cummins Inc. или QXO, Inc.?

По объёму выручки: CMI — 33,67 млрд $, QXO — 6,84 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — CMI или QXO?

Технический скоринг: CMI — 58/100, QXO — 15/100. CMI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CMI или QXO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик CMI выигрывает 30, QXO — 12. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией