Сравнение CMI vs PSN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
PSN торгуется с P/E 24.30, тогда как CMI — с P/E 34.66. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу PSN: 0.88 vs 2.73 у CMI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PSN — 2.09, у CMI — 7.50. EV/EBITDA PSN — 13.28, у CMI — 20.39. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CMI — 22.02%, у PSN — 8.79%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. CMI удерживает чистую маржу на уровне 7.89%, опережая PSN (3.62%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CMI — 0.67, у PSN — 0.63. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CMI | PSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 34.66 | 24.30 | |
| P/B | 7.50 | 2.09 | |
| P/S | 2.73 | 0.88 | |
| PEG | -8.06 | -1.81 | |
| EV/EBITDA | 20.39 | 13.28 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 22.02% | 8.79% | |
| ROA | 7.76% | 3.79% | |
| Валовая маржа | 25.39% | 22.77% | |
| Операц. маржа | 11.24% | 6.35% | |
| Чистая маржа | 7.89% | 3.62% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.67 | 0.63 | |
| Текущая ликв. | 1.71 | 1.75 | |
| Быстрая ликв. | 1.11 | 1.75 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.17% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 40.40% | 0.00% | |
| EPS | $19.33 | $2.13 | |
| Балансовая стоим. | $96.69 | $25.70 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CMI сильнее: 58/100 против 39/100 у PSN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CMI составляет 52.7 (нейтральная зона), у PSN — 48.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CMI торгуется выше SMA 50 (9.3%), тогда как PSN ниже этой средней (-2.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CMI выше SMA 200 (+29.9%), PSN — ниже (-25.8%). Долгосрочный тренд в пользу CMI. ADX: CMI — 29.6 (выраженный тренд), PSN — 9.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PSN менее волатилен — бета 0.91 против 1.61 у CMI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PSN составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CMI | PSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.70 | 48.41 | |
| Stochastic %K | 31.42 | 72.46 | |
| CCI (20) | -31.52 | 2.77 | |
| MFI | 48.75 | 57.83 | |
| Williams %R | -68.58 | -27.54 | |
| MACD гистограмма | -5.83 | 0.31 | |
| Momentum (10) | -45.89 | -0.03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.57 | 9.72 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.77% | +1.15% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.12% | +0.18% | |
| Цена vs SMA 50 | +9.28% | -2.73% | |
| Цена vs SMA 200 | +29.89% | -25.77% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | -0.06 | |
| Volume Ratio | 58.30 | 44.36 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.61 | 0.91 | |
| ATR % | 3.21% | 4.32% | |
| Sharpe (1г) | 2.23 | -0.54 | |
| RS Rating | 89.00 | 18.00 | |
| 52w от хая | -6.71 | -42.29 | |
| BB ширина | 13.69 | 8.63 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CMI — 33,67 млрд $, PSN — 6,36 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CMI — 2,84 млрд $, PSN — 241,14 млн $. CMI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CMI — 2,39 млрд $, PSN — 410,41 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CMI | PSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 33,67 млрд $ | 6,36 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,84 млрд $ | 241,14 млн $ | |
| EPS (TTM) | $20.62 | $2.26 | |
| Операц. Cash Flow | 3,62 млрд $ | 478,38 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,39 млрд $ | 410,41 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: CMI обеспечивает 1.17% годовой доходности, PSN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CMI выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как PSN не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CMI | PSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.17% | — | |
| Годовые дивиденды | $4.00 | — | |
| Коэфф. выплат | 40.40% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -6.51% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CMI приходится на июле (+6.10%), а PSN — на июне (+4.80%). Наименее удачные месяцы: CMI — март (-1.16%), PSN — декабрь (-3.30%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CMI: +22.95% против +12.78%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cummins Inc. или Parsons Corporation?
У кого выше рентабельность — CMI или PSN?
Какие дивиденды у Cummins Inc. и Parsons Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Cummins Inc. или Parsons Corporation?
У кого выше маржинальность — CMI или PSN?
Какая акция лучше по технике — CMI или PSN?
Что лучше купить — CMI или PSN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией