Сравнение CMI vs PH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
PH торгуется с P/E 31.17, тогда как CMI — с P/E 34.66. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу CMI: 2.73 vs 5.16 у PH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA CMI оценён ниже: 20.39 vs 22.13. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PH составляет 24.69%, что превышает показатель CMI (22.02%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PH впереди: 16.58% против 7.89% у CMI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CMI — 0.67, PH — 0.66. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | CMI | PH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 34.66 | 31.17 | |
| P/B | 7.50 | 7.42 | |
| P/S | 2.73 | 5.16 | |
| PEG | -8.06 | 7.41 | |
| EV/EBITDA | 20.39 | 22.13 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 22.02% | 24.69% | |
| ROA | 7.76% | 11.34% | |
| Валовая маржа | 25.39% | 37.23% | |
| Операц. маржа | 11.24% | 20.87% | |
| Чистая маржа | 7.89% | 16.58% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.67 | 0.66 | |
| Текущая ликв. | 1.71 | 1.13 | |
| Быстрая ликв. | 1.11 | 0.66 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.17% | 0.86% | |
| Коэфф. выплат | 40.40% | 26.26% | |
| EPS | $19.33 | $27.58 | |
| Балансовая стоим. | $96.69 | $115.82 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CMI сильнее: 58/100 против 24/100 у PH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CMI составляет 52.7 (нейтральная зона), у PH — 36.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: CMI выше на 9.3%, PH — ниже на -6.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: CMI — 29.6 (выраженный тренд), PH — 23.8 (слабый тренд). PH менее волатилен — бета 0.97 против 1.61 у CMI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CMI составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CMI | PH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.70 | 36.86 | |
| Stochastic %K | 31.42 | 27.87 | |
| CCI (20) | -31.52 | -82.26 | |
| MFI | 48.75 | 33.87 | |
| Williams %R | -68.58 | -72.13 | |
| MACD гистограмма | -5.83 | -3.51 | |
| Momentum (10) | -45.89 | -43.22 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.57 | 23.76 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.77% | -1.23% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.12% | -3.55% | |
| Цена vs SMA 50 | +9.28% | -6.37% | |
| Цена vs SMA 200 | +29.89% | +0.45% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | -0.17 | |
| Volume Ratio | 58.30 | 84.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.61 | 0.97 | |
| ATR % | 3.21% | 2.69% | |
| Sharpe (1г) | 2.23 | 0.88 | |
| RS Rating | 89.00 | 68.00 | |
| 52w от хая | -6.71 | -16.96 | |
| BB ширина | 13.69 | 18.51 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CMI — 33,67 млрд $, PH — 19,85 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CMI — 2,84 млрд $, PH — 3,53 млрд $. PH генерирует больше чистой прибыли. FCF: CMI генерирует 2,39 млрд $, PH — 3,34 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CMI | PH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 33,67 млрд $ | 19,85 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,84 млрд $ | 3,53 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $20.62 | $27.52 | |
| Операц. Cash Flow | 3,62 млрд $ | 3,78 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,39 млрд $ | 3,34 млрд $ |
Дивиденды
CMI и PH — дивидендные акции. Доходность: CMI — 1.17%, PH — 0.86%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. CMI платит дивиденды 13 лет подряд, PH — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CMI — 40.40%, PH — 26.26%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CMI | PH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.17% | 0.86% | |
| Годовые дивиденды | $4.00 | $3.80 | |
| Коэфф. выплат | 40.40% | 26.26% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -6.51% | -0.87% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CMI приходится на июле (+6.10%), а PH — на ноябре (+9.28%). Слабые месяцы: для CMI — март (-1.16%), для PH — март (-4.20%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PH: +24.29% против +22.95%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cummins Inc. или Parker-Hannifin Corporation?
У кого выше рентабельность — CMI или PH?
Какие дивиденды у Cummins Inc. и Parker-Hannifin Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Cummins Inc. или Parker-Hannifin Corporation?
У кого выше маржинальность — CMI или PH?
Какая акция лучше по технике — CMI или PH?
Что лучше купить — CMI или PH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией