Сравнение CMI vs PH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
CMI торгуется с P/E 32,31, тогда как PH — с P/E 36,70. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу CMI: 2,52 vs 6,22 у PH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA CMI оценён ниже: 18,54 vs 24,39. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PH составляет 24,70%, что превышает показатель CMI (21,89%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PH впереди: 16,97% против 7,82% у CMI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CMI — 0,60, PH — 0,52. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | CMI | PH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 32,31 | 36,70 | |
| P/B | 6,82 | 8,17 | |
| P/S | 2,52 | 6,22 | |
| PEG | -3,97 | 7,37 | |
| EV/EBITDA | 18,54 | 24,39 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 21,89% | 24,70% | |
| ROA | 7,62% | 11,81% | |
| Валовая маржа | 25,32% | 37,69% | |
| Операц. маржа | 11,13% | 21,55% | |
| Чистая маржа | 7,82% | 16,97% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,60 | 0,52 | |
| Текущая ликв. | 1,73 | 1,26 | |
| Быстрая ликв. | 1,13 | 0,74 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,26% | 0,70% | |
| Коэфф. выплат | 40,70% | 44,38% | |
| EPS | $19,66 | $28,93 | |
| Балансовая стоим. | $100,70 | $129,94 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PH сильнее: 74/100 против 43/100 у CMI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CMI составляет 44,2 (нейтральная зона), у PH — 69,3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. PH торгуется выше SMA 50 (11,6%), тогда как CMI ниже этой средней (-4,8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: CMI — 26,8 (выраженный тренд), PH — 24,4 (слабый тренд). PH менее волатилен — бета 0,81 против 1,61 у CMI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CMI составляет 4,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CMI | PH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44,24 | 69,35 | |
| Stochastic %K | 60,99 | 75,52 | |
| CCI (20) | -40,67 | 192,09 | |
| MFI | 40,50 | 84,21 | |
| Williams %R | -39,01 | -24,48 | |
| MACD гистограмма | 0,26 | 8,93 | |
| Momentum (10) | -27,02 | 73,19 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26,76 | 24,35 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,13% | +3,55% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,17% | +6,35% | |
| Цена vs SMA 50 | -4,80% | +11,61% | |
| Цена vs SMA 200 | +8,28% | +16,62% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,07 | 0,00 | |
| Volume Ratio | 71,60 | 77,67 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,61 | 0,81 | |
| ATR % | 4,16% | 2,75% | |
| Sharpe (1г) | 1,41 | 1,44 | |
| RS Rating | 85,00 | 78,00 | |
| 52w от хая | -13,88 | -3,49 | |
| BB ширина | 9,57 | 15,16 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CMI — 33,67 млрд $, PH — 5,75 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу CMI: -1,30% г/г vs -71,00%. PH показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: CMI — 2,84 млрд $, PH — 1,09 млрд $. CMI генерирует больше чистой прибыли. FCF: CMI генерирует 2,39 млрд $, PH — 3,81 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CMI | PH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 33,67 млрд $ | 5,75 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.30% | -71.00% | |
| Чистая прибыль | 2,84 млрд $ | 1,09 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -28.00% | -69.10% | |
| EPS (TTM) | $20,62 | $8,66 | |
| Операц. Cash Flow | 3,62 млрд $ | 4,27 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,39 млрд $ | 3,81 млрд $ |
Дивиденды
CMI и PH — дивидендные акции. Доходность: CMI — 1,26%, PH — 0,70%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. CMI платит дивиденды 13 лет подряд, PH — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CMI — 40,70%, PH — 44,38%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CMI | PH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,26% | 0,70% | |
| Годовые дивиденды | $6,20 | $3,80 | |
| Коэфф. выплат | 40,70% | 44,38% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 2,06% | -0,87% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CMI приходится на июле (+4,90%), а PH — на ноябре (+9,28%). Слабые месяцы: для CMI — март (-1,16%), для PH — март (-4,20%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у PH: +25,12% против +22,47%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cummins Inc. или Parker-Hannifin Corporation?
У кого выше рентабельность — CMI или PH?
Какие дивиденды у Cummins Inc. и Parker-Hannifin Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Cummins Inc. или Parker-Hannifin Corporation?
У кого выше маржинальность — CMI или PH?
Какая акция лучше по технике — CMI или PH?
Что лучше купить — CMI или PH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией