Сравнение CMI vs PCAR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
PCAR торгуется с P/E 23.75, тогда как CMI — с P/E 34.66. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) PCAR дешевле: 2.16 против 2.73. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) PCAR дешевле: 2.98 против 7.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PCAR оценён ниже: 20.16 vs 20.39. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CMI демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 22.02% против 12.81% у PCAR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PCAR — 9.09%, CMI — 7.89%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CMI — 0.67, PCAR — 0.76. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | CMI | PCAR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 34.66 | 23.75 | |
| P/B | 7.50 | 2.98 | |
| P/S | 2.73 | 2.16 | |
| PEG | -8.06 | -0.83 | |
| EV/EBITDA | 20.39 | 20.16 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 22.02% | 12.81% | |
| ROA | 7.76% | 5.68% | |
| Валовая маржа | 25.39% | 15.11% | |
| Операц. маржа | 11.24% | 9.68% | |
| Чистая маржа | 7.89% | 9.09% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.67 | 0.76 | |
| Текущая ликв. | 1.71 | 3.11 | |
| Быстрая ликв. | 1.11 | 2.91 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.17% | 2.45% | |
| Коэфф. выплат | 40.40% | 57.73% | |
| EPS | $19.33 | $4.70 | |
| Балансовая стоим. | $96.69 | $37.51 | |
Технический анализ
CMI набирает 58 из 100 по техническому скорингу, PCAR — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CMI — 52.7 (нейтральная зона), PCAR — 39.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: CMI выше на 9.3%, PCAR — ниже на -5.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: CMI — 29.6 (выраженный тренд), PCAR — 29.9 (выраженный тренд). По бете PCAR стабильнее (0.96 vs 1.61). Дневная волатильность (ATR%) CMI составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CMI | PCAR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.70 | 39.83 | |
| Stochastic %K | 31.42 | 29.29 | |
| CCI (20) | -31.52 | -81.27 | |
| MFI | 48.75 | 30.38 | |
| Williams %R | -68.58 | -70.71 | |
| MACD гистограмма | -5.83 | -0.49 | |
| Momentum (10) | -45.89 | -4.87 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.57 | 29.87 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.77% | -0.51% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.12% | -2.83% | |
| Цена vs SMA 50 | +9.28% | -5.36% | |
| Цена vs SMA 200 | +29.89% | +1.82% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | -0.25 | |
| Volume Ratio | 58.30 | 90.81 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.61 | 0.96 | |
| ATR % | 3.21% | 2.56% | |
| Sharpe (1г) | 2.23 | 0.51 | |
| RS Rating | 89.00 | 55.00 | |
| 52w от хая | -6.71 | -15.35 | |
| BB ширина | 13.69 | 18.40 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CMI — 33,67 млрд $, PCAR — 28,44 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CMI — 2,84 млрд $, PCAR — 2,38 млрд $. CMI генерирует больше чистой прибыли. FCF: CMI генерирует 2,39 млрд $, PCAR — 3,03 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CMI | PCAR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 33,67 млрд $ | 28,44 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,84 млрд $ | 2,38 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $20.62 | $4.52 | |
| Операц. Cash Flow | 3,62 млрд $ | 4,42 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,39 млрд $ | 3,03 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CMI — 1.17%, PCAR — 2.45%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. CMI платит дивиденды 13 лет подряд, PCAR — 11. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CMI — 40.40%, PCAR — 57.73%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CMI | PCAR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.17% | 2.45% | |
| Годовые дивиденды | $4.00 | $0.68 | |
| Коэфф. выплат | 40.40% | 57.73% | |
| Лет выплат | 13.00% | 11.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -6.51% | -21.90% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CMI — июле (+6.10%), для PCAR — январе (+5.52%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CMI — март (-1.16%), для PCAR — март (-2.00%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у CMI: +22.95% против +15.37%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cummins Inc. или PACCAR Inc?
У кого выше рентабельность — CMI или PCAR?
Какие дивиденды у Cummins Inc. и PACCAR Inc?
Какая компания крупнее по выручке — Cummins Inc. или PACCAR Inc?
У кого выше маржинальность — CMI или PCAR?
Какая акция лучше по технике — CMI или PCAR?
Что лучше купить — CMI или PCAR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией