Сравнение CMI vs OTIS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
OTIS торгуется с P/E 18.68, тогда как CMI — с P/E 34.66. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) OTIS оценён ниже: 1.87 против 2.73. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA OTIS — 14.26, у CMI — 20.39. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE OTIS отрицательный (-27.10%), что говорит об убыточности. CMI генерирует прибыль с ROE 22.02%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа OTIS — 10.11%, у CMI — 7.89%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CMI — 0.67, у OTIS — -1.45. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности OTIS ниже 1 (0.84), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CMI | OTIS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 34.66 | 18.68 | |
| P/B | 7.50 | -4.87 | |
| P/S | 2.73 | 1.87 | |
| PEG | -8.06 | -17.93 | |
| EV/EBITDA | 20.39 | 14.26 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 22.02% | -27.10% | |
| ROA | 7.76% | 14.05% | |
| Валовая маржа | 25.39% | 30.39% | |
| Операц. маржа | 11.24% | 15.44% | |
| Чистая маржа | 7.89% | 10.11% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.67 | -1.45 | |
| Текущая ликв. | 1.71 | 0.84 | |
| Быстрая ликв. | 1.11 | 0.75 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.17% | 2.39% | |
| Коэфф. выплат | 40.40% | 44.23% | |
| EPS | $19.33 | $3.82 | |
| Балансовая стоим. | $96.69 | $-14.00 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу CMI: скоринг 58/100 vs 22/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CMI — 52.7, OTIS — 30.2. Обе акции находятся в одной зоне. CMI торгуется выше SMA 50 (9.3%), тогда как OTIS ниже этой средней (-8.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CMI выше SMA 200 (+29.9%), OTIS — ниже (-17.6%). Долгосрочный тренд в пользу CMI. ADX: CMI — 29.6 (выраженный тренд), OTIS — 30.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета OTIS — 0.37, CMI — 1.61. CMI значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) CMI составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CMI | OTIS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.70 | 30.21 | |
| Stochastic %K | 31.42 | 17.03 | |
| CCI (20) | -31.52 | -127.52 | |
| MFI | 48.75 | 30.66 | |
| Williams %R | -68.58 | -82.97 | |
| MACD гистограмма | -5.83 | -0.35 | |
| Momentum (10) | -45.89 | -5.44 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.57 | 30.06 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.77% | -1.87% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.12% | -4.53% | |
| Цена vs SMA 50 | +9.28% | -8.59% | |
| Цена vs SMA 200 | +29.89% | -17.55% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | -0.27 | |
| Volume Ratio | 58.30 | 66.62 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.61 | 0.37 | |
| ATR % | 3.21% | 2.49% | |
| Sharpe (1г) | 2.23 | -1.47 | |
| RS Rating | 89.00 | 17.00 | |
| 52w от хая | -6.71 | -29.73 | |
| BB ширина | 13.69 | 13.81 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CMI генерирует 33,67 млрд $, OTIS — 14,43 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CMI — 2,84 млрд $, OTIS — 1,38 млрд $. CMI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CMI — 2,39 млрд $, OTIS — 1,44 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CMI | OTIS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 33,67 млрд $ | 14,43 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,84 млрд $ | 1,38 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $20.62 | $3.53 | |
| Операц. Cash Flow | 3,62 млрд $ | 1,60 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,39 млрд $ | 1,44 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: CMI платит 1.17%, OTIS — 2.39%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CMI — 13 лет, OTIS — 7 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CMI — 40.40%, OTIS — 44.23%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CMI | OTIS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.17% | 2.39% | |
| Годовые дивиденды | $4.00 | $0.86 | |
| Коэфф. выплат | 40.40% | 44.23% | |
| Лет выплат | 13.00% | 7.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -6.51% | -1.34% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CMI показывает лучшую среднюю доходность в июле (+6.10%), OTIS — в ноябре (+5.01%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CMI — март (-1.16%), OTIS — сентябрь (-2.62%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CMI: +22.95% против +10.89%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cummins Inc. или Otis Worldwide Corporation?
У кого выше рентабельность — CMI или OTIS?
Какие дивиденды у Cummins Inc. и Otis Worldwide Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Cummins Inc. или Otis Worldwide Corporation?
У кого выше маржинальность — CMI или OTIS?
Какая акция лучше по технике — CMI или OTIS?
Что лучше купить — CMI или OTIS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией