Сравнение CMI vs OSK

Тикер 1

Тикер 2

CMI31

12OSK

Cummins Inc. (CMI) и Oshkosh Corporation (OSK) — прямые конкуренты в индустрии «Машиностроение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации CMI крупнее в 11.1× (88,14 млрд $ vs 7,93 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует OSK с P/E 13.68 (у CMI — 34.66). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует CMI (22.02% vs 12.85%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CMI — 7.89%, у OSK — 5.54%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. OSK предлагает более высокую дивидендную доходность (1.67% vs 1.17%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу CMI сильнее: 58/100 против 15/100 у OSK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте CMI уверенно лидирует со счётом 31:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Cummins Inc.

CMINYSE

638,78 $-31,09 $ (-4,64%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 88,14 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

3.3

Качество

7.6

Рост

3.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Oshkosh Corporation

OSKNYSE

127,12 $+1,32 $ (+1,05%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 7,93 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

9.4

Качество

6.7

Рост

3.8

Техника

4.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CMIOSK

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, OSK выглядит привлекательнее: 13.68 против 34.66. Премия к оценке CMI может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) OSK дешевле: 0.75 против 2.73. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B OSK — 1.77, у CMI — 7.50. EV/EBITDA OSK — 7.96, у CMI — 20.39. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CMI — 22.02%, у OSK — 12.85%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. CMI удерживает чистую маржу на уровне 7.89%, опережая OSK (5.54%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CMI — 0.67, у OSK — 0.26. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CMIOSK

Показатель	CMI	OSK
Мультипликаторы оценки
P/E	34.66	13.68
P/B	7.50	1.77
P/S	2.73	0.75
PEG	-8.06	-3.57
EV/EBITDA	20.39	7.96
Рентабельность
ROE	22.02%	12.85%
ROA	7.76%	5.80%
Валовая маржа	25.39%	16.46%
Операц. маржа	11.24%	8.11%
Чистая маржа	7.89%	5.54%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.67	0.26
Текущая ликв.	1.71	1.63
Быстрая ликв.	1.11	0.83
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.17%	1.67%
Коэфф. выплат	40.40%	23.03%
EPS	$19.33	$9.20
Балансовая стоим.	$96.69	$71.09

Технический анализ

CMI набирает 58 из 100 по техническому скорингу, OSK — 15 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CMI — 52.7 (нейтральная зона), OSK — 37.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CMI торгуется выше SMA 50 (9.3%), тогда как OSK ниже этой средней (-13.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CMI выше SMA 200 (+29.9%), OSK — ниже (-11.0%). Долгосрочный тренд в пользу CMI. ADX: CMI — 29.6 (выраженный тренд), OSK — 27.2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете OSK стабильнее (1.42 vs 1.61). Дневная волатильность (ATR%) OSK составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CMIOSK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CMI	OSK
Осцилляторы
RSI (14)	52.70	37.51
Stochastic %K	31.42	20.89
CCI (20)	-31.52	-92.43
MFI	48.75	36.77
Williams %R	-68.58	-79.11
MACD гистограмма	-5.83	-2.45
Momentum (10)	-45.89	-30.91
Тренд
ADX	29.57	27.24
Цена vs EMA 9	-1.77%	-1.98%
Цена vs EMA 20	-0.12%	-7.62%
Цена vs SMA 50	+9.28%	-13.16%
Цена vs SMA 200	+29.89%	-11.00%
Объём
CMF	0.01	-0.28
Volume Ratio	58.30	152.61
Волатильность и статистика
Beta	1.61	1.42
ATR %	3.21%	5.05%
Sharpe (1г)	2.23	0.60
RS Rating	89.00	60.00
52w от хая	-6.71	-30.30
BB ширина	13.69	38.23

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CMI — 33,67 млрд $, OSK — 10,42 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CMI — 2,84 млрд $, OSK — 647 млн $. CMI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CMI — 2,39 млрд $, OSK — 618 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CMI	OSK
Выручка	33,67 млрд $	10,42 млрд $
Чистая прибыль	2,84 млрд $	647 млн $
EPS (TTM)	$20.62	$10.08
Операц. Cash Flow	3,62 млрд $	783,40 млн $
Free Cash Flow	2,39 млрд $	618 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CMI — 1.17%, OSK — 1.67%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: CMI — 13 лет, OSK — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CMI — 40.40%, OSK — 23.03%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CMI	OSK
Див. доходность	1.17%	1.67%
Годовые дивиденды	$4.00	$1.14
Коэфф. выплат	40.40%	23.03%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.51%	-3.47%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CMI — июле (+6.10%), для OSK — ноябре (+8.07%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CMI — март (-1.16%), OSK — февраль (-2.15%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CMI: +22.95% против +14.56%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CMI

+3.0

+0.4

-1.2

+3.4

-0.2

+1.5

+6.1

+0.8

+2.4

+3.4

+4.2

-0.9

OSK

+5.2

-2.1

+0.7

+0.1

+2.7

+4.8

-0.1

-1.9

+0.8

+8.1

-1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cummins Inc. или Oshkosh Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Oshkosh Corporation: P/E 13.68 против 34.66. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CMI или OSK?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CMI — 22.02%, OSK — 12.85%. Преимущество у CMI.

Какие дивиденды у Cummins Inc. и Oshkosh Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CMI — 1.17%, OSK — 1.67%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Cummins Inc. или Oshkosh Corporation?

Выручка CMI за TTM — 33,67 млрд $, OSK — 10,42 млрд $. CMI генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CMI или OSK?

Чистая маржа CMI — 7.89%, OSK — 5.54%. CMI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CMI или OSK?

Технический скоринг: CMI — 58/100, OSK — 15/100. CMI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CMI или OSK?

Однозначного ответа нет. Счёт 31:12 в пользу CMI по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией