Сравнение CMI vs NDSN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует NDSN с P/E 29.18 (у CMI — 34.66). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) CMI оценён ниже: 2.73 против 5.31. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B NDSN — 4.81, у CMI — 7.50. EV/EBITDA CMI — 20.39, у NDSN — 23.09. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CMI — 22.02%, у NDSN — 17.12%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. NDSN удерживает чистую маржу на уровне 18.19%, опережая CMI (7.89%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CMI — 0.67, у NDSN — 0.59. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CMI | NDSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 34.66 | 29.18 | |
| P/B | 7.50 | 4.81 | |
| P/S | 2.73 | 5.31 | |
| PEG | -8.06 | 1.45 | |
| EV/EBITDA | 20.39 | 23.09 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 22.02% | 17.12% | |
| ROA | 7.76% | 10.29% | |
| Валовая маржа | 25.39% | 55.11% | |
| Операц. маржа | 11.24% | 26.37% | |
| Чистая маржа | 7.89% | 18.19% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.67 | 0.59 | |
| Текущая ликв. | 1.71 | 2.60 | |
| Быстрая ликв. | 1.11 | 1.65 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.17% | 1.17% | |
| Коэфф. выплат | 40.40% | 34.42% | |
| EPS | $19.33 | $9.47 | |
| Балансовая стоим. | $96.69 | $57.39 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу CMI: скоринг 58/100 vs 40/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CMI — 52.7, NDSN — 46.5. Обе акции находятся в одной зоне. CMI и NDSN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9.3% и +0.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CMI — 29.6 (выраженный тренд), NDSN — 11.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета NDSN — 0.99, CMI — 1.61. CMI значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) CMI составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CMI | NDSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.70 | 46.47 | |
| Stochastic %K | 31.42 | 29.22 | |
| CCI (20) | -31.52 | -157.35 | |
| MFI | 48.75 | 34.25 | |
| Williams %R | -68.58 | -70.78 | |
| MACD гистограмма | -5.83 | -1.33 | |
| Momentum (10) | -45.89 | -10.74 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.57 | 11.87 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.77% | -0.60% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.12% | -1.01% | |
| Цена vs SMA 50 | +9.28% | +0.46% | |
| Цена vs SMA 200 | +29.89% | +10.39% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 58.30 | 136.48 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.61 | 0.99 | |
| ATR % | 3.21% | 2.01% | |
| Sharpe (1г) | 2.23 | 1.31 | |
| RS Rating | 89.00 | 72.00 | |
| 52w от хая | -6.71 | -9.53 | |
| BB ширина | 13.69 | 5.30 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CMI генерирует 33,67 млрд $, NDSN — 2,79 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CMI — 2,84 млрд $, NDSN — 484,47 млн $. CMI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CMI — 2,39 млрд $, NDSN — 661,12 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CMI | NDSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 33,67 млрд $ | 2,79 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,84 млрд $ | 484,47 млн $ | |
| EPS (TTM) | $20.62 | $8.56 | |
| Операц. Cash Flow | 3,62 млрд $ | 719,17 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,39 млрд $ | 661,12 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: CMI платит 1.17%, NDSN — 1.17%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CMI — 13 лет, NDSN — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CMI — 40.40%, NDSN — 34.42%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CMI | NDSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.17% | 1.17% | |
| Годовые дивиденды | $4.00 | $0.82 | |
| Коэфф. выплат | 40.40% | 34.42% | |
| Лет выплат | 13.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -6.51% | -14.55% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CMI показывает лучшую среднюю доходность в июле (+6.10%), NDSN — в июле (+4.52%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CMI — март (-1.16%), NDSN — март (-0.86%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, сентябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CMI: +22.95% против +18.92%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cummins Inc. или Nordson Corporation?
У кого выше рентабельность — CMI или NDSN?
Какие дивиденды у Cummins Inc. и Nordson Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Cummins Inc. или Nordson Corporation?
У кого выше маржинальность — CMI или NDSN?
Какая акция лучше по технике — CMI или NDSN?
Что лучше купить — CMI или NDSN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией