Сравнение CMI vs MWA

Тикер 1

Тикер 2

CMI27

15MWA

Сравнение Cummins Inc. (CMI) и Mueller Water Products, Inc. (MWA) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Машиностроение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации CMI крупнее в 22.4× (88,14 млрд $ vs 3,93 млрд $). Стоимостная оценка в пользу MWA — P/E 19.18 vs 34.66 у CMI. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует CMI (22.02% vs 20.74%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MWA — 14.17%, у CMI — 7.89%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности CMI впереди: 1.17% годовых против 1.09% у MWA. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу CMI: скоринг 58/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. В общем зачёте CMI уверенно лидирует со счётом 27:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Cummins Inc.

CMINYSE

638,78 $-31,09 $ (-4,64%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 88,14 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

3.3

Качество

7.6

Рост

3.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Mueller Water Products, Inc.

MWANYSE

25,12 $-0,31 $ (-1,22%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 3,93 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

7.0

Качество

8.6

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

CMIMWA

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MWA оценён рынком дешевле: 19.18 против 34.66 у CMI (разница составляет 44.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B MWA — 3.71, у CMI — 7.50. EV/EBITDA MWA — 11.93, у CMI — 20.39. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CMI — 22.02%, у MWA — 20.74%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MWA удерживает чистую маржу на уровне 14.17%, опережая CMI (7.89%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CMI — 0.67, у MWA — 0.42. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CMIMWA

Показатель	CMI	MWA
Мультипликаторы оценки
P/E	34.66	19.18
P/B	7.50	3.71
P/S	2.73	2.72
PEG	-8.06	0.42
EV/EBITDA	20.39	11.93
Рентабельность
ROE	22.02%	20.74%
ROA	7.76%	11.00%
Валовая маржа	25.39%	37.58%
Операц. маржа	11.24%	19.38%
Чистая маржа	7.89%	14.17%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.67	0.42
Текущая ликв.	1.71	4.57
Быстрая ликв.	1.11	2.92
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.17%	1.09%
Коэфф. выплат	40.40%	20.64%
EPS	$19.33	$1.33
Балансовая стоим.	$96.69	$6.85

Технический анализ

По техническому скорингу CMI сильнее: 58/100 против 26/100 у MWA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CMI составляет 52.7 (нейтральная зона), у MWA — 34.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CMI торгуется выше SMA 50 (9.3%), тогда как MWA ниже этой средней (-8.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CMI выше SMA 200 (+29.9%), MWA — ниже (-4.9%). Долгосрочный тренд в пользу CMI. ADX: CMI — 29.6 (выраженный тренд), MWA — 30.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MWA менее волатилен — бета 0.92 против 1.61 у CMI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CMI составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CMIMWA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CMI	MWA
Осцилляторы
RSI (14)	52.70	34.75
Stochastic %K	31.42	7.74
CCI (20)	-31.52	-97.74
MFI	48.75	25.48
Williams %R	-68.58	-92.26
MACD гистограмма	-5.83	-0.12
Momentum (10)	-45.89	-1.77
Тренд
ADX	29.57	30.25
Цена vs EMA 9	-1.77%	-2.01%
Цена vs EMA 20	-0.12%	-4.71%
Цена vs SMA 50	+9.28%	-8.80%
Цена vs SMA 200	+29.89%	-4.86%
Объём
CMF	0.01	-0.09
Volume Ratio	58.30	86.44
Волатильность и статистика
Beta	1.61	0.92
ATR %	3.21%	2.80%
Sharpe (1г)	2.23	0.02
RS Rating	89.00	40.00
52w от хая	-6.71	-18.97
BB ширина	13.69	16.86

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CMI — 33,67 млрд $, MWA — 1,43 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CMI — 2,84 млрд $, MWA — 191,70 млн $. CMI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CMI — 2,39 млрд $, MWA — 172 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CMI	MWA
Выручка	33,67 млрд $	1,43 млрд $
Чистая прибыль	2,84 млрд $	191,70 млн $
EPS (TTM)	$20.62	$1.23
Операц. Cash Flow	3,62 млрд $	219,30 млн $
Free Cash Flow	2,39 млрд $	172 млн $

Дивиденды

CMI и MWA — дивидендные акции. Доходность: CMI — 1.17%, MWA — 1.09%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: CMI — 13 лет, MWA — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CMI — 40.40%, MWA — 20.64%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CMI	MWA
Див. доходность	1.17%	1.09%
Годовые дивиденды	$4.00	$0.14
Коэфф. выплат	40.40%	20.64%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.51%	-8.89%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CMI приходится на июле (+6.10%), а MWA — на июле (+5.22%). Наименее удачные месяцы: CMI — март (-1.16%), MWA — март (-1.81%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CMI: +22.95% против +16.58%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CMI

+3.0

+0.4

-1.2

+3.4

-0.2

+1.5

+6.1

+0.8

+2.4

+3.4

+4.2

-0.9

MWA

+1.2

+3.1

-1.8

+2.6

+1.6

+2.5

+5.2

+1.4

-1.0

+0.9

+1.9

-1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cummins Inc. или Mueller Water Products, Inc.?

По P/E Mueller Water Products, Inc. оценена ниже: 19.18 против 34.66. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CMI или MWA?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CMI — 22.02%, MWA — 20.74%. Преимущество у CMI.

Какие дивиденды у Cummins Inc. и Mueller Water Products, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CMI — 1.17%, MWA — 1.09%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Cummins Inc. или Mueller Water Products, Inc.?

Выручка CMI за TTM — 33,67 млрд $, MWA — 1,43 млрд $. CMI генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CMI или MWA?

Чистая маржа CMI — 7.89%, MWA — 14.17%. MWA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CMI или MWA?

Технический скоринг: CMI — 58/100, MWA — 26/100. CMI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CMI или MWA?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:15 в пользу CMI по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией