Сравнение CMI vs MSM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, MSM выглядит привлекательнее: 28.62 против 34.66. Премия к оценке CMI может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) MSM дешевле: 1.55 против 2.73. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MSM — 4.28, у CMI — 7.50. EV/EBITDA MSM — 16.08, у CMI — 20.39. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CMI — 22.02%, у MSM — 15.00%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. CMI удерживает чистую маржу на уровне 7.89%, опережая MSM (5.40%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CMI — 0.67, у MSM — 0.40. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CMI | MSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 34.66 | 28.62 | |
| P/B | 7.50 | 4.28 | |
| P/S | 2.73 | 1.55 | |
| PEG | -8.06 | -13.59 | |
| EV/EBITDA | 20.39 | 16.08 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 22.02% | 15.00% | |
| ROA | 7.76% | 8.45% | |
| Валовая маржа | 25.39% | 40.78% | |
| Операц. маржа | 11.24% | 8.45% | |
| Чистая маржа | 7.89% | 5.40% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.67 | 0.40 | |
| Текущая ликв. | 1.71 | 1.73 | |
| Быстрая ликв. | 1.11 | 0.78 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.17% | 3.26% | |
| Коэфф. выплат | 40.40% | 92.69% | |
| EPS | $19.33 | $3.71 | |
| Балансовая стоим. | $96.69 | $24.82 | |
Технический анализ
MSM набирает 76 из 100 по техническому скорингу, CMI — 58 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CMI — 52.7 (нейтральная зона), MSM — 63.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CMI и MSM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9.3% и +9.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CMI — 29.6 (выраженный тренд), MSM — 29.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MSM стабильнее (0.82 vs 1.61). Дневная волатильность (ATR%) CMI составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CMI | MSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.70 | 63.21 | |
| Stochastic %K | 31.42 | 68.06 | |
| CCI (20) | -31.52 | 49.61 | |
| MFI | 48.75 | 49.93 | |
| Williams %R | -68.58 | -31.94 | |
| MACD гистограмма | -5.83 | -0.30 | |
| Momentum (10) | -45.89 | 1.16 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.57 | 29.76 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.77% | +1.06% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.12% | +2.85% | |
| Цена vs SMA 50 | +9.28% | +9.72% | |
| Цена vs SMA 200 | +29.89% | +17.38% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | 0.07 | |
| Volume Ratio | 58.30 | 65.62 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.61 | 0.82 | |
| ATR % | 3.21% | 2.66% | |
| Sharpe (1г) | 2.23 | 0.94 | |
| RS Rating | 89.00 | 69.00 | |
| 52w от хая | -6.71 | -2.39 | |
| BB ширина | 13.69 | 10.16 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CMI — 33,67 млрд $, MSM — 3,77 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CMI — 2,84 млрд $, MSM — 199,33 млн $. CMI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CMI — 2,39 млрд $, MSM — 240,88 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CMI | MSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 33,67 млрд $ | 3,77 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,84 млрд $ | 199,33 млн $ | |
| EPS (TTM) | $20.62 | $3.57 | |
| Операц. Cash Flow | 3,62 млрд $ | 333,72 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,39 млрд $ | 240,88 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CMI — 1.17%, MSM — 3.26%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: CMI — 13 лет, MSM — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CMI — 40.40%, MSM — 92.69%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | CMI | MSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.17% | 3.26% | |
| Годовые дивиденды | $4.00 | $1.74 | |
| Коэфф. выплат | 40.40% | 92.69% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -6.51% | -10.32% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CMI — июле (+6.10%), для MSM — ноябре (+5.98%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CMI — март (-1.16%), MSM — июнь (-1.82%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CMI: +22.95% против +8.26%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cummins Inc. или MSC Industrial Direct Co., Inc.?
У кого выше рентабельность — CMI или MSM?
Какие дивиденды у Cummins Inc. и MSC Industrial Direct Co., Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Cummins Inc. или MSC Industrial Direct Co., Inc.?
У кого выше маржинальность — CMI или MSM?
Какая акция лучше по технике — CMI или MSM?
Что лучше купить — CMI или MSM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией