Сравнение CMI vs MLI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MLI торгуется с P/E 17.27, тогда как CMI — с P/E 34.66. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу CMI: 2.73 vs 3.39 у MLI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MLI дешевле: 4.39 против 7.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MLI оценён ниже: 11.34 vs 20.39. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MLI составляет 28.67%, что превышает показатель CMI (22.02%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MLI впереди: 19.37% против 7.89% у CMI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CMI — 0.67, MLI — 0.00. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | CMI | MLI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 34.66 | 17.27 | |
| P/B | 7.50 | 4.39 | |
| P/S | 2.73 | 3.39 | |
| PEG | -8.06 | 0.45 | |
| EV/EBITDA | 20.39 | 11.34 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 22.02% | 28.67% | |
| ROA | 7.76% | 21.48% | |
| Валовая маржа | 25.39% | 27.76% | |
| Операц. маржа | 11.24% | 22.90% | |
| Чистая маржа | 7.89% | 19.37% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.67 | 0.00 | |
| Текущая ликв. | 1.71 | 5.35 | |
| Быстрая ликв. | 1.11 | 4.26 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.17% | 0.82% | |
| Коэфф. выплат | 40.40% | 14.15% | |
| EPS | $19.33 | $7.76 | |
| Балансовая стоим. | $96.69 | $30.81 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CMI сильнее: 58/100 против 45/100 у MLI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CMI составляет 52.7 (нейтральная зона), у MLI — 52.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CMI на 9.3%, MLI на 8.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CMI — 29.6 (выраженный тренд), MLI — 31.7 (выраженный тренд). MLI менее волатилен — бета 1.13 против 1.61 у CMI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CMI составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CMI | MLI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.70 | 52.77 | |
| Stochastic %K | 31.42 | 34.19 | |
| CCI (20) | -31.52 | -90.64 | |
| MFI | 48.75 | 58.56 | |
| Williams %R | -68.58 | -65.81 | |
| MACD гистограмма | -5.83 | -1.22 | |
| Momentum (10) | -45.89 | -5.05 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.57 | 31.68 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.77% | -1.32% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.12% | -0.14% | |
| Цена vs SMA 50 | +9.28% | +8.33% | |
| Цена vs SMA 200 | +29.89% | +18.87% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 58.30 | 118.38 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.61 | 1.13 | |
| ATR % | 3.21% | 2.75% | |
| Sharpe (1г) | 2.23 | 1.84 | |
| RS Rating | 89.00 | 85.00 | |
| 52w от хая | -6.71 | -5.25 | |
| BB ширина | 13.69 | 8.13 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CMI — 33,67 млрд $, MLI — 4,18 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CMI — 2,84 млрд $, MLI — 765,19 млн $. CMI генерирует больше чистой прибыли. FCF: CMI генерирует 2,39 млрд $, MLI — 686,64 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CMI | MLI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 33,67 млрд $ | 4,18 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,84 млрд $ | 765,19 млн $ | |
| EPS (TTM) | $20.62 | $6.99 | |
| Операц. Cash Flow | 3,62 млрд $ | 755,44 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,39 млрд $ | 686,64 млн $ |
Дивиденды
CMI и MLI — дивидендные акции. Доходность: CMI — 1.17%, MLI — 0.82%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. CMI платит дивиденды 13 лет подряд, MLI — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CMI — 40.40%, MLI — 14.15%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CMI | MLI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.17% | 0.82% | |
| Годовые дивиденды | $4.00 | $0.70 | |
| Коэфф. выплат | 40.40% | 14.15% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -6.51% | 6.13% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CMI приходится на июле (+6.10%), а MLI — на июле (+7.76%). Слабые месяцы: для CMI — март (-1.16%), для MLI — март (-4.11%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MLI: +24.97% против +22.95%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cummins Inc. или Mueller Industries, Inc.?
У кого выше рентабельность — CMI или MLI?
Какие дивиденды у Cummins Inc. и Mueller Industries, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Cummins Inc. или Mueller Industries, Inc.?
У кого выше маржинальность — CMI или MLI?
Какая акция лучше по технике — CMI или MLI?
Что лучше купить — CMI или MLI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией