Сравнение CMI vs MIDD
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у MIDD отрицательный (-16.12) — компания генерирует убытки. CMI прибылен, P/E составляет 34.66. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) MIDD оценён ниже: 1.77 против 2.73. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MIDD дешевле: 2.85 против 7.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. MIDD работает в убыток — ROE -14.35%, тогда как CMI показывает рентабельность 22.02%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MIDD (-11.46%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CMI — 0.67, MIDD — 0.79. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | CMI | MIDD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 34.66 | -16.12 | |
| P/B | 7.50 | 2.85 | |
| P/S | 2.73 | 1.77 | |
| PEG | -8.06 | 0.14 | |
| EV/EBITDA | 20.39 | -3514.05 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 22.02% | -14.35% | |
| ROA | 7.76% | -7.75% | |
| Валовая маржа | 25.39% | 37.97% | |
| Операц. маржа | 11.24% | -2.74% | |
| Чистая маржа | 7.89% | -11.46% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.67 | 0.79 | |
| Текущая ликв. | 1.71 | 1.96 | |
| Быстрая ликв. | 1.11 | 1.10 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.17% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 40.40% | 0.00% | |
| EPS | $19.33 | $-8.90 | |
| Балансовая стоим. | $96.69 | $50.28 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу CMI: скоринг 58/100 vs 42/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CMI — 52.7, MIDD — 47.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CMI на 9.3%, MIDD на 1.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CMI — 29.6 (выраженный тренд), MIDD — 15.7 (нет тренда). CMI имеет чётко выраженный тренд, в отличие от MIDD. Волатильность: бета MIDD — 1.13, CMI — 1.61. CMI значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) MIDD составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CMI | MIDD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.70 | 47.82 | |
| Stochastic %K | 31.42 | 22.97 | |
| CCI (20) | -31.52 | -40.44 | |
| MFI | 48.75 | 52.01 | |
| Williams %R | -68.58 | -77.03 | |
| MACD гистограмма | -5.83 | -0.68 | |
| Momentum (10) | -45.89 | 0.90 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.57 | 15.71 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.77% | -1.63% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.12% | -1.43% | |
| Цена vs SMA 50 | +9.28% | +1.19% | |
| Цена vs SMA 200 | +29.89% | +2.34% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | -0.19 | |
| Volume Ratio | 58.30 | 75.99 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.61 | 1.13 | |
| ATR % | 3.21% | 3.87% | |
| Sharpe (1г) | 2.23 | -0.08 | |
| RS Rating | 89.00 | 38.00 | |
| 52w от хая | -6.71 | -15.37 | |
| BB ширина | 13.69 | 19.06 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CMI генерирует 33,67 млрд $, MIDD — 3,20 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. MIDD убыточен (чистая прибыль -277,73 млн $), тогда как CMI генерирует прибыль (2,84 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: CMI генерирует 2,39 млрд $, MIDD — 558,35 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CMI | MIDD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 33,67 млрд $ | 3,20 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,84 млрд $ | -277,73 млн $ | |
| EPS (TTM) | $20.62 | $-5.38 | |
| Операц. Cash Flow | 3,62 млрд $ | 630,20 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,39 млрд $ | 558,35 млн $ |
Дивиденды
CMI выплачивает дивиденды с доходностью 1.17% годовых, тогда как MIDD дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CMI платит дивиденды 13 лет подряд, MIDD — 7. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | CMI | MIDD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.17% | — | |
| Годовые дивиденды | $4.00 | $0.40 | |
| Коэфф. выплат | 40.40% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 7.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -6.51% | 37.97% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CMI показывает лучшую среднюю доходность в июле (+6.10%), MIDD — в ноябре (+8.21%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CMI — март (-1.16%), для MIDD — март (-5.31%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CMI: +22.95% против +10.33%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cummins Inc. или The Middleby Corporation?
У кого выше рентабельность — CMI или MIDD?
Какие дивиденды у Cummins Inc. и The Middleby Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Cummins Inc. или The Middleby Corporation?
Какая акция лучше по технике — CMI или MIDD?
Что лучше купить — CMI или MIDD?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией