Сравнение CMI vs ITW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E ITW оценён рынком дешевле: 23.07 против 34.66 у CMI (разница составляет 33.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу CMI: 2.73 vs 4.45 у ITW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) CMI дешевле: 7.50 против 22.39. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ITW оценён ниже: 17.37 vs 20.39. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ITW демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 97.38% против 22.02% у CMI. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ITW — 19.32%, CMI — 7.89%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. ITW несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.83, тогда как CMI практически без долга (D/E 0.67). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | CMI | ITW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 34.66 | 23.07 | |
| P/B | 7.50 | 22.39 | |
| P/S | 2.73 | 4.45 | |
| PEG | -8.06 | -4.31 | |
| EV/EBITDA | 20.39 | 17.37 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 22.02% | 97.38% | |
| ROA | 7.76% | 19.27% | |
| Валовая маржа | 25.39% | 44.12% | |
| Операц. маржа | 11.24% | 26.42% | |
| Чистая маржа | 7.89% | 19.32% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.67 | 2.83 | |
| Текущая ликв. | 1.71 | 1.19 | |
| Быстрая ликв. | 1.11 | 0.86 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.17% | 2.52% | |
| Коэфф. выплат | 40.40% | 57.72% | |
| EPS | $19.33 | $10.87 | |
| Балансовая стоим. | $96.69 | $11.20 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CMI сильнее: 58/100 против 31/100 у ITW. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CMI составляет 52.7 (нейтральная зона), у ITW — 41.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: CMI выше на 9.3%, ITW — ниже на -4.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. CMI выше SMA 200 (+29.9%), ITW — ниже (-3.5%). Долгосрочный тренд в пользу CMI. Сила тренда по ADX: CMI — 29.6 (выраженный тренд), ITW — 32.0 (выраженный тренд). ITW менее волатилен — бета 0.64 против 1.61 у CMI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CMI составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CMI | ITW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.70 | 41.07 | |
| Stochastic %K | 31.42 | 35.86 | |
| CCI (20) | -31.52 | -79.39 | |
| MFI | 48.75 | 47.36 | |
| Williams %R | -68.58 | -64.14 | |
| MACD гистограмма | -5.83 | -0.50 | |
| Momentum (10) | -45.89 | -9.75 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.57 | 31.96 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.77% | -0.12% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.12% | -1.77% | |
| Цена vs SMA 50 | +9.28% | -4.26% | |
| Цена vs SMA 200 | +29.89% | -3.50% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | -0.03 | |
| Volume Ratio | 58.30 | 146.02 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.61 | 0.64 | |
| ATR % | 3.21% | 2.18% | |
| Sharpe (1г) | 2.23 | -0.11 | |
| RS Rating | 89.00 | 39.00 | |
| 52w от хая | -6.71 | -16.83 | |
| BB ширина | 13.69 | 12.33 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CMI — 33,67 млрд $, ITW — 16,04 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CMI — 2,84 млрд $, ITW — 3,07 млрд $. ITW генерирует больше чистой прибыли. FCF: CMI генерирует 2,39 млрд $, ITW — 2,71 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CMI | ITW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 33,67 млрд $ | 16,04 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,84 млрд $ | 3,07 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $20.62 | $10.52 | |
| Операц. Cash Flow | 3,62 млрд $ | 3,13 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,39 млрд $ | 2,71 млрд $ |
Дивиденды
CMI и ITW — дивидендные акции. Доходность: CMI — 1.17%, ITW — 2.52%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. CMI платит дивиденды 13 лет подряд, ITW — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CMI — 40.40%, ITW — 57.72%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CMI | ITW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.17% | 2.52% | |
| Годовые дивиденды | $4.00 | $3.22 | |
| Коэфф. выплат | 40.40% | 57.72% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -6.51% | -7.36% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CMI приходится на июле (+6.10%), а ITW — на ноябре (+5.75%). Слабые месяцы: для CMI — март (-1.16%), для ITW — март (-1.57%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CMI: +22.95% против +13.25%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cummins Inc. или Illinois Tool Works Inc.?
У кого выше рентабельность — CMI или ITW?
Какие дивиденды у Cummins Inc. и Illinois Tool Works Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Cummins Inc. или Illinois Tool Works Inc.?
У кого выше маржинальность — CMI или ITW?
Какая акция лучше по технике — CMI или ITW?
Что лучше купить — CMI или ITW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией