Сравнение CMI vs IEX

Тикер 1

Тикер 2

CMI25

18IEX

CMI против IEX — два эмитента индустрии «Машиностроение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации CMI крупнее в 5.8× (88,14 млрд $ vs 15,22 млрд $). IEX торгуется с P/E 30.47, тогда как CMI — с P/E 34.66. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала CMI составляет 22.02%, что превышает показатель IEX (12.61%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности IEX впереди: 14.38% против 7.89% у CMI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность IEX составляет 1.36%, у CMI — 1.17%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. CMI набирает 58 из 100 по техническому скорингу, IEX — 40 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 25:18 в пользу CMI. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Cummins Inc.

CMINYSE

638,78 $-31,09 $ (-4,64%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 88,14 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

3.3

Качество

7.6

Рост

3.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

IDEX Corporation

IEXNYSE

205,61 $-2,58 $ (-1,24%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 15,22 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

4.3

Качество

7.1

Рост

5.1

Техника

3.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

6.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

CMIIEX

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу IEX — P/E 30.47 vs 34.66 у CMI. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) CMI оценён ниже: 2.73 против 4.37. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) IEX дешевле: 3.82 против 7.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA IEX оценён ниже: 17.78 vs 20.39. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CMI демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 22.02% против 12.61% у IEX. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: IEX — 14.38%, CMI — 7.89%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CMI — 0.67, IEX — 0.46. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CMIIEX

Показатель	CMI	IEX
Мультипликаторы оценки
P/E	34.66	30.47
P/B	7.50	3.82
P/S	2.73	4.37
PEG	-8.06	4.18
EV/EBITDA	20.39	17.78
Рентабельность
ROE	22.02%	12.61%
ROA	7.76%	7.34%
Валовая маржа	25.39%	44.42%
Операц. маржа	11.24%	20.80%
Чистая маржа	7.89%	14.38%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.67	0.46
Текущая ликв.	1.71	3.39
Быстрая ликв.	1.11	2.40
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.17%	1.36%
Коэфф. выплат	40.40%	41.95%
EPS	$19.33	$6.83
Балансовая стоим.	$96.69	$54.49

Технический анализ

Техническая картина в пользу CMI: скоринг 58/100 vs 40/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CMI — 52.7, IEX — 45.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CMI на 9.3%, IEX на 2.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CMI — 29.6 (выраженный тренд), IEX — 17.9 (нет тренда). CMI имеет чётко выраженный тренд, в отличие от IEX. Волатильность: бета IEX — 0.90, CMI — 1.61. CMI значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) CMI составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CMIIEX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CMI	IEX
Осцилляторы
RSI (14)	52.70	45.82
Stochastic %K	31.42	12.09
CCI (20)	-31.52	-91.84
MFI	48.75	35.21
Williams %R	-68.58	-87.91
MACD гистограмма	-5.83	-1.59
Momentum (10)	-45.89	-9.26
Тренд
ADX	29.57	17.86
Цена vs EMA 9	-1.77%	-1.60%
Цена vs EMA 20	-0.12%	-1.72%
Цена vs SMA 50	+9.28%	+2.04%
Цена vs SMA 200	+29.89%	+12.32%
Объём
CMF	0.01	-0.24
Volume Ratio	58.30	98.28
Волатильность и статистика
Beta	1.61	0.90
ATR %	3.21%	2.21%
Sharpe (1г)	2.23	0.23
RS Rating	89.00	51.00
52w от хая	-6.71	-8.15
BB ширина	13.69	8.64

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CMI генерирует 33,67 млрд $, IEX — 3,46 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CMI — 2,84 млрд $, IEX — 483,20 млн $. CMI генерирует больше чистой прибыли. FCF: CMI генерирует 2,39 млрд $, IEX — 616,80 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CMI	IEX
Выручка	33,67 млрд $	3,46 млрд $
Чистая прибыль	2,84 млрд $	483,20 млн $
EPS (TTM)	$20.62	$6.41
Операц. Cash Flow	3,62 млрд $	680,40 млн $
Free Cash Flow	2,39 млрд $	616,80 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CMI платит 1.17%, IEX — 1.36%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. CMI платит дивиденды 13 лет подряд, IEX — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CMI — 40.40%, IEX — 41.95%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CMI	IEX
Див. доходность	1.17%	1.36%
Годовые дивиденды	$4.00	$1.44
Коэфф. выплат	40.40%	41.95%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.51%	-7.44%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CMI показывает лучшую среднюю доходность в июле (+6.10%), IEX — в ноябре (+5.40%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CMI — март (-1.16%), для IEX — октябрь (-1.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CMI: +22.95% против +13.36%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CMI

+3.0

+0.4

-1.2

+3.4

-0.2

+1.5

+6.1

+0.8

+2.4

+3.4

+4.2

-0.9

IEX

+1.8

-1.1

+0.2

+1.6

+0.7

+4.8

+1.9

-0.7

-1.3

+5.4

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cummins Inc. или IDEX Corporation?

Мультипликатор P/E у IDEX Corporation ниже (30.47 vs 34.66), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CMI или IEX?

ROE CMI — 22.02%, IEX — 12.61%. CMI демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Cummins Inc. и IDEX Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CMI — 1.17%, IEX — 1.36%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Cummins Inc. или IDEX Corporation?

По объёму выручки: CMI — 33,67 млрд $, IEX — 3,46 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CMI или IEX?

Чистая маржа CMI — 7.89%, IEX — 14.38%. IEX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CMI или IEX?

Технический скоринг: CMI — 58/100, IEX — 40/100. CMI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CMI или IEX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик CMI выигрывает 25, IEX — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией