Сравнение CMI vs HWM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
CMI торгуется с P/E 34.66, тогда как HWM — с P/E 60.06. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) CMI оценён ниже: 2.73 против 12.12. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) CMI дешевле: 7.50 против 18.97. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CMI оценён ниже: 20.39 vs 40.15. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала HWM составляет 33.12%, что превышает показатель CMI (22.02%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности HWM впереди: 20.22% против 7.89% у CMI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CMI — 0.67, HWM — 0.85. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | CMI | HWM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 34.66 | 60.06 | |
| P/B | 7.50 | 18.97 | |
| P/S | 2.73 | 12.12 | |
| PEG | -8.06 | 1.46 | |
| EV/EBITDA | 20.39 | 40.15 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 22.02% | 33.12% | |
| ROA | 7.76% | 13.35% | |
| Валовая маржа | 25.39% | 32.56% | |
| Операц. маржа | 11.24% | 27.53% | |
| Чистая маржа | 7.89% | 20.22% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.67 | 0.85 | |
| Текущая ликв. | 1.71 | 2.44 | |
| Быстрая ликв. | 1.11 | 1.59 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.17% | 0.18% | |
| Коэфф. выплат | 40.40% | 10.72% | |
| EPS | $19.33 | $4.35 | |
| Балансовая стоим. | $96.69 | $13.77 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу HWM: скоринг 69/100 vs 58/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CMI — 52.7, HWM — 54.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CMI на 9.3%, HWM на 5.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CMI — 29.6 (выраженный тренд), HWM — 21.2 (слабый тренд). Волатильность: бета HWM — 1.04, CMI — 1.61. CMI значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) HWM составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CMI | HWM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.70 | 54.53 | |
| Stochastic %K | 31.42 | 54.44 | |
| CCI (20) | -31.52 | 27.94 | |
| MFI | 48.75 | 46.91 | |
| Williams %R | -68.58 | -45.56 | |
| MACD гистограмма | -5.83 | -0.44 | |
| Momentum (10) | -45.89 | 4.78 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.57 | 21.21 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.77% | +0.15% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.12% | +1.53% | |
| Цена vs SMA 50 | +9.28% | +5.69% | |
| Цена vs SMA 200 | +29.89% | +21.82% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | -0.03 | |
| Volume Ratio | 58.30 | 115.51 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.61 | 1.04 | |
| ATR % | 3.21% | 3.43% | |
| Sharpe (1г) | 2.23 | 1.51 | |
| RS Rating | 89.00 | 82.00 | |
| 52w от хая | -6.71 | -6.96 | |
| BB ширина | 13.69 | 20.93 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CMI генерирует 33,67 млрд $, HWM — 8,25 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CMI — 2,84 млрд $, HWM — 1,51 млрд $. CMI генерирует больше чистой прибыли. FCF: CMI генерирует 2,39 млрд $, HWM — 1,43 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CMI | HWM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 33,67 млрд $ | 8,25 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,84 млрд $ | 1,51 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $20.62 | $3.73 | |
| Операц. Cash Flow | 3,62 млрд $ | 1,88 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,39 млрд $ | 1,43 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: CMI платит 1.17%, HWM — 0.18%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. CMI платит дивиденды 13 лет подряд, HWM — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CMI — 40.40%, HWM — 10.72%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CMI | HWM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.17% | 0.18% | |
| Годовые дивиденды | $4.00 | $0.24 | |
| Коэфф. выплат | 40.40% | 10.72% | |
| Лет выплат | 13.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -6.51% | 43.10% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CMI показывает лучшую среднюю доходность в июле (+6.10%), HWM — в июле (+7.93%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CMI — март (-1.16%), для HWM — март (-5.25%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у HWM: +31.44% против +22.95%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cummins Inc. или Howmet Aerospace Inc.?
У кого выше рентабельность — CMI или HWM?
Какие дивиденды у Cummins Inc. и Howmet Aerospace Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Cummins Inc. или Howmet Aerospace Inc.?
У кого выше маржинальность — CMI или HWM?
Какая акция лучше по технике — CMI или HWM?
Что лучше купить — CMI или HWM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией