Сравнение CMI vs GWW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу GWW — P/E 33,06 vs 32,31 у CMI. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) CMI оценён ниже: 2,52 против 3,25. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CMI — 6,82, у GWW — 14,86. EV/EBITDA CMI — 18,54, у GWW — 21,46. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE GWW — 48,70%, у CMI — 21,89%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. GWW удерживает чистую маржу на уровне 9,92%, опережая CMI (7,82%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CMI — 0,60, у GWW — 0,68. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CMI | GWW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 32,31 | 33,06 | |
| P/B | 6,82 | 14,86 | |
| P/S | 2,52 | 3,25 | |
| PEG | -3,97 | -34,47 | |
| EV/EBITDA | 18,54 | 21,46 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 21,89% | 48,70% | |
| ROA | 7,62% | 19,44% | |
| Валовая маржа | 25,32% | 39,40% | |
| Операц. маржа | 11,13% | 14,57% | |
| Чистая маржа | 7,82% | 9,92% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,60 | 0,68 | |
| Текущая ликв. | 1,73 | 2,81 | |
| Быстрая ликв. | 1,13 | 1,70 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,26% | 0,73% | |
| Коэфф. выплат | 40,70% | 26,47% | |
| EPS | $19,66 | $39,53 | |
| Балансовая стоим. | $100,70 | $95,41 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 43/100 и 40/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: CMI — 44,2, GWW — 40,6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CMI на -4,8%, GWW на -3,1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CMI — 26,8 (выраженный тренд), GWW — 25,1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета GWW — 0,64, CMI — 1,61. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CMI составляет 4,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CMI | GWW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44,24 | 40,61 | |
| Stochastic %K | 60,99 | 23,57 | |
| CCI (20) | -40,67 | -128,66 | |
| MFI | 40,50 | 44,38 | |
| Williams %R | -39,01 | -76,43 | |
| MACD гистограмма | 0,26 | -13,11 | |
| Momentum (10) | -27,02 | -101,50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26,76 | 25,13 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,13% | -1,44% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,17% | -2,96% | |
| Цена vs SMA 50 | -4,80% | -3,08% | |
| Цена vs SMA 200 | +8,28% | +13,96% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,07 | 0,07 | |
| Volume Ratio | 71,60 | 87,24 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,61 | 0,64 | |
| ATR % | 4,16% | 2,79% | |
| Sharpe (1г) | 1,41 | 1,33 | |
| RS Rating | 85,00 | 59,00 | |
| 52w от хая | -13,88 | -8,61 | |
| BB ширина | 9,57 | 11,97 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CMI генерирует 33,67 млрд $, GWW — 17,94 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: GWW — +4,50%, CMI — -1,30%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: CMI — 2,84 млрд $, GWW — 1,71 млрд $. CMI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CMI — 2,39 млрд $, GWW — 1,33 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CMI | GWW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 33,67 млрд $ | 17,94 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.30% | +4.50% | |
| Чистая прибыль | 2,84 млрд $ | 1,71 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -28.00% | -10.60% | |
| EPS (TTM) | $20,62 | $35,47 | |
| Операц. Cash Flow | 3,62 млрд $ | 2,02 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,39 млрд $ | 1,33 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: CMI платит 1,26%, GWW — 0,73%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CMI — 13 лет, GWW — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: CMI — +2,06%, GWW — +2,53%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CMI — 40,70%, GWW — 26,47%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CMI | GWW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,26% | 0,73% | |
| Годовые дивиденды | $6,20 | $7,24 | |
| Коэфф. выплат | 40,70% | 26,47% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 2,06% | 2,53% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CMI показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4,90%), GWW — в ноябре (+6,81%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CMI — март (-1,16%), GWW — сентябрь (-0,41%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у GWW: +23,67% против +22,47%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cummins Inc. или W.W. Grainger, Inc.?
У кого выше рентабельность — CMI или GWW?
Какие дивиденды у Cummins Inc. и W.W. Grainger, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Cummins Inc. или W.W. Grainger, Inc.?
У кого выше маржинальность — CMI или GWW?
Какая акция лучше по технике — CMI или GWW?
Что лучше купить — CMI или GWW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией