Сравнение CMI vs GWW

Тикер 1

Тикер 2

CMI19

22GWW

Cummins Inc. (CMI) и W.W. Grainger, Inc. (GWW) представляют одну индустрию — «Машиностроение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации CMI крупнее в 1.5× (88,14 млрд $ vs 58,51 млрд $). GWW торгуется с P/E 33.02, тогда как CMI — с P/E 34.66. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует GWW (46.57% vs 22.02%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа GWW — 9.70%, у CMI — 7.89%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность CMI составляет 1.17%, у GWW — 0.75%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. GWW набирает 78 из 100 по техническому скорингу, CMI — 58 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:22 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Cummins Inc.

CMINYSE

638,78 $-31,09 $ (-4,64%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 88,14 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

3.3

Качество

7.6

Рост

3.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

W.W. Grainger, Inc.

GWWNYSE

1 239,26 $-4,79 $ (-0,39%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 58,51 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

2.9

Качество

9.4

Рост

4.3

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CMIGWW

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу GWW — P/E 33.02 vs 34.66 у CMI. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Балансовая оценка: P/B CMI — 7.50, у GWW — 14.97. EV/EBITDA GWW — 21.11, у CMI — 20.39. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE GWW — 46.57%, у CMI — 22.02%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. GWW удерживает чистую маржу на уровне 9.70%, опережая CMI (7.89%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CMI — 0.67, у GWW — 0.71. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CMIGWW

Показатель	CMI	GWW
Мультипликаторы оценки
P/E	34.66	33.02
P/B	7.50	14.97
P/S	2.73	3.20
PEG	-8.06	-6.99
EV/EBITDA	20.39	21.11
Рентабельность
ROE	22.02%	46.57%
ROA	7.76%	18.81%
Валовая маржа	25.39%	39.15%
Операц. маржа	11.24%	14.23%
Чистая маржа	7.89%	9.70%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.67	0.71
Текущая ликв.	1.71	2.69
Быстрая ликв.	1.11	1.60
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.17%	0.75%
Коэфф. выплат	40.40%	25.81%
EPS	$19.33	$37.67
Балансовая стоим.	$96.69	$91.82

Технический анализ

Техническая картина в пользу GWW: скоринг 78/100 vs 58/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CMI — 52.7, GWW — 62.1. Обе акции находятся в одной зоне. CMI и GWW находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9.3% и +8.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CMI — 29.6 (выраженный тренд), GWW — 28.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета GWW — 0.85, CMI — 1.61. CMI значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) CMI составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CMIGWW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CMI	GWW
Осцилляторы
RSI (14)	52.70	62.08
Stochastic %K	31.42	72.26
CCI (20)	-31.52	60.03
MFI	48.75	48.39
Williams %R	-68.58	-27.74
MACD гистограмма	-5.83	3.34
Momentum (10)	-45.89	74.19
Тренд
ADX	29.57	28.11
Цена vs EMA 9	-1.77%	+0.16%
Цена vs EMA 20	-0.12%	+2.57%
Цена vs SMA 50	+9.28%	+8.74%
Цена vs SMA 200	+29.89%	+19.30%
Объём
CMF	0.01	-0.01
Volume Ratio	58.30	66.00
Волатильность и статистика
Beta	1.61	0.85
ATR %	3.21%	2.34%
Sharpe (1г)	2.23	0.55
RS Rating	89.00	58.00
52w от хая	-6.71	-3.26
BB ширина	13.69	16.76

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CMI генерирует 33,67 млрд $, GWW — 17,94 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CMI — 2,84 млрд $, GWW — 1,71 млрд $. CMI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CMI — 2,39 млрд $, GWW — 1,33 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CMI	GWW
Выручка	33,67 млрд $	17,94 млрд $
Чистая прибыль	2,84 млрд $	1,71 млрд $
EPS (TTM)	$20.62	$35.47
Операц. Cash Flow	3,62 млрд $	2,02 млрд $
Free Cash Flow	2,39 млрд $	1,33 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CMI платит 1.17%, GWW — 0.75%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CMI — 13 лет, GWW — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CMI — 40.40%, GWW — 25.81%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CMI	GWW
Див. доходность	1.17%	0.75%
Годовые дивиденды	$4.00	$4.75
Коэфф. выплат	40.40%	25.81%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.51%	-5.76%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CMI показывает лучшую среднюю доходность в июле (+6.10%), GWW — в ноябре (+6.81%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CMI — март (-1.16%), GWW — сентябрь (-0.41%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CMI: +22.95% против +22.39%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CMI

+3.0

+0.4

-1.2

+3.4

-0.2

+1.5

+6.1

+0.8

+2.4

+3.4

+4.2

-0.9

GWW

+2.7

+1.5

+0.6

-0.3

+0.9

+1.3

+3.8

+2.2

-0.4

+3.3

+6.8

+0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cummins Inc. или W.W. Grainger, Inc.?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (33.02 vs 34.66), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CMI или GWW?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CMI — 22.02%, GWW — 46.57%. Преимущество у GWW.

Какие дивиденды у Cummins Inc. и W.W. Grainger, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CMI — 1.17%, GWW — 0.75%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Cummins Inc. или W.W. Grainger, Inc.?

Выручка CMI за TTM — 33,67 млрд $, GWW — 17,94 млрд $. CMI генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CMI или GWW?

Чистая маржа CMI — 7.89%, GWW — 9.70%. GWW оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CMI или GWW?

Технический скоринг: CMI — 58/100, GWW — 78/100. GWW имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CMI или GWW?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:22 в пользу GWW по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией