Сравнение CMI vs GTES
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует GTES с P/E 24.64 (у CMI — 34.66). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) GTES оценён ниже: 1.78 против 2.73. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B GTES — 1.82, у CMI — 7.50. EV/EBITDA GTES — 10.93, у CMI — 20.39. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CMI (22.02% vs 7.47%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CMI — 7.89%, у GTES — 7.23%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CMI — 0.67, у GTES — 0.70. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CMI | GTES | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 34.66 | 24.64 | |
| P/B | 7.50 | 1.82 | |
| P/S | 2.73 | 1.78 | |
| PEG | -8.06 | 1.36 | |
| EV/EBITDA | 20.39 | 10.93 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 22.02% | 7.47% | |
| ROA | 7.76% | 3.50% | |
| Валовая маржа | 25.39% | 40.20% | |
| Операц. маржа | 11.24% | 14.01% | |
| Чистая маржа | 7.89% | 7.23% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.67 | 0.70 | |
| Текущая ликв. | 1.71 | 3.67 | |
| Быстрая ликв. | 1.11 | 2.66 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.17% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 40.40% | 0.00% | |
| EPS | $19.33 | $0.98 | |
| Балансовая стоим. | $96.69 | $14.69 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу CMI: скоринг 58/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CMI — 52.7, GTES — 45.6. Обе акции находятся в одной зоне. CMI торгуется выше SMA 50 (9.3%), тогда как GTES ниже этой средней (-0.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: CMI — 29.6 (выраженный тренд), GTES — 18.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета GTES — 1.59, CMI — 1.61. CMI значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) GTES составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CMI | GTES | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.70 | 45.61 | |
| Stochastic %K | 31.42 | 31.88 | |
| CCI (20) | -31.52 | -122.34 | |
| MFI | 48.75 | 39.08 | |
| Williams %R | -68.58 | -68.12 | |
| MACD гистограмма | -5.83 | -0.26 | |
| Momentum (10) | -45.89 | -2.06 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.57 | 18.64 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.77% | -1.61% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.12% | -2.72% | |
| Цена vs SMA 50 | +9.28% | -0.28% | |
| Цена vs SMA 200 | +29.89% | +0.05% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | -0.19 | |
| Volume Ratio | 58.30 | 93.48 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.61 | 1.59 | |
| ATR % | 3.21% | 3.97% | |
| Sharpe (1г) | 2.23 | 0.36 | |
| RS Rating | 89.00 | 49.00 | |
| 52w от хая | -6.71 | -15.07 | |
| BB ширина | 13.69 | 13.20 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CMI генерирует 33,67 млрд $, GTES — 3,44 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CMI — 2,84 млрд $, GTES — 251,40 млн $. CMI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CMI — 2,39 млрд $, GTES — 404,90 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CMI | GTES | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 33,67 млрд $ | 3,44 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,84 млрд $ | 251,40 млн $ | |
| EPS (TTM) | $20.62 | $0.98 | |
| Операц. Cash Flow | 3,62 млрд $ | 478,10 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,39 млрд $ | 404,90 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: CMI обеспечивает 1.17% годовой доходности, GTES реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CMI выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как GTES не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CMI | GTES | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.17% | — | |
| Годовые дивиденды | $4.00 | — | |
| Коэфф. выплат | 40.40% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -6.51% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CMI показывает лучшую среднюю доходность в июле (+6.10%), GTES — в ноябре (+5.00%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CMI — март (-1.16%), GTES — март (-5.22%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CMI: +22.95% против +9.59%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cummins Inc. или Gates Industrial Corporation plc?
У кого выше рентабельность — CMI или GTES?
Какие дивиденды у Cummins Inc. и Gates Industrial Corporation plc?
Какая компания крупнее по выручке — Cummins Inc. или Gates Industrial Corporation plc?
У кого выше маржинальность — CMI или GTES?
Какая акция лучше по технике — CMI или GTES?
Что лучше купить — CMI или GTES?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией