Сравнение CMI vs FLS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E FLS оценён рынком дешевле: 28,11 против 32,46 у CMI. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B FLS — 4,57, у CMI — 6,86. EV/EBITDA FLS — 16,38, у CMI — 18,63. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CMI (21,89% vs 16,63%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FLS — 8,01%, у CMI — 7,82%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CMI — 0,60, у FLS — 1,03. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CMI | FLS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 32,46 | 28,11 | |
| P/B | 6,86 | 4,57 | |
| P/S | 2,54 | 2,24 | |
| PEG | -3,99 | 0,93 | |
| EV/EBITDA | 18,63 | 16,38 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 21,89% | 16,63% | |
| ROA | 7,62% | 5,87% | |
| Валовая маржа | 25,32% | 35,09% | |
| Операц. маржа | 11,13% | 12,85% | |
| Чистая маржа | 7,82% | 8,01% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,60 | 1,03 | |
| Текущая ликв. | 1,73 | 2,15 | |
| Быстрая ликв. | 1,13 | 1,58 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,25% | 1,06% | |
| Коэфф. выплат | 40,70% | 29,43% | |
| EPS | $19,66 | $2,91 | |
| Балансовая стоим. | $100,70 | $18,23 | |
Технический анализ
По техническому скорингу FLS сильнее: 69/100 против 49/100 у CMI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CMI составляет 45,5 (нейтральная зона), у FLS — 65,5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: FLS выше на 8,7%, CMI — ниже на -4,3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: CMI — 28,0 (выраженный тренд), FLS — 30,6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CMI менее волатилен — бета 1,61 против 1,72 у FLS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CMI составляет 3,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CMI | FLS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45,55 | 65,53 | |
| Stochastic %K | 64,23 | 89,47 | |
| CCI (20) | -21,27 | 97,98 | |
| MFI | 35,19 | 71,71 | |
| Williams %R | -35,77 | -10,53 | |
| MACD гистограмма | 0,25 | 0,90 | |
| Momentum (10) | 31,85 | 11,01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28,04 | 30,57 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,30% | +2,92% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,34% | +6,28% | |
| Цена vs SMA 50 | -4,29% | +8,65% | |
| Цена vs SMA 200 | +8,39% | +8,11% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,03 | 0,02 | |
| Volume Ratio | 63,90 | 66,53 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,61 | 1,72 | |
| ATR % | 3,93% | 3,38% | |
| Sharpe (1г) | 1,34 | 0,98 | |
| RS Rating | 84,00 | 81,00 | |
| 52w от хая | -13,46 | -12,40 | |
| BB ширина | 8,58 | 25,47 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CMI — 33,67 млрд $, FLS — 4,73 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу FLS: +3,80% г/г vs -1,30%. CMI показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: CMI — 2,84 млрд $, FLS — 346,25 млн $. CMI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CMI — 2,39 млрд $, FLS — 434,96 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CMI | FLS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 33,67 млрд $ | 4,73 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.30% | +3.80% | |
| Чистая прибыль | 2,84 млрд $ | 346,25 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -28.00% | +22.50% | |
| EPS (TTM) | $20,62 | $2,66 | |
| Операц. Cash Flow | 3,62 млрд $ | 505,88 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,39 млрд $ | 434,96 млн $ |
Дивиденды
CMI и FLS — дивидендные акции. Доходность: CMI — 1,25%, FLS — 1,06%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: CMI — 13 лет, FLS — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CMI — 40,70%, FLS — 29,43%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CMI | FLS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,25% | 1,06% | |
| Годовые дивиденды | $6,20 | $0,44 | |
| Коэфф. выплат | 40,70% | 29,43% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 2,06% | -11,27% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CMI приходится на июле (+4,90%), а FLS — на ноябре (+4,38%). Наименее удачные месяцы: CMI — март (-1,16%), FLS — март (-2,81%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CMI: +22,47% против +11,77%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cummins Inc. или Flowserve Corporation?
У кого выше рентабельность — CMI или FLS?
Какие дивиденды у Cummins Inc. и Flowserve Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Cummins Inc. или Flowserve Corporation?
У кого выше маржинальность — CMI или FLS?
Какая акция лучше по технике — CMI или FLS?
Что лучше купить — CMI или FLS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией