Сравнение CMI vs FLS

Тикер 1

Тикер 2

CMI25

16FLS

Сравнение Cummins Inc. (CMI) и Flowserve Corporation (FLS) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Машиностроение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации CMI крупнее в 10.0× (88,14 млрд $ vs 8,78 млрд $). Стоимостная оценка в пользу FLS — P/E 24.59 vs 34.66 у CMI. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE CMI — 22.02%, у FLS — 15.93%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. FLS удерживает чистую маржу на уровне 7.61%, опережая CMI (7.89%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности FLS впереди: 1.24% годовых против 1.17% у CMI. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу CMI: скоринг 58/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. CMI побеждает по числу метрик: 25 против 16 у FLS. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Cummins Inc.

CMINYSE

638,78 $-31,09 $ (-4,64%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 88,14 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

3.3

Качество

7.6

Рост

3.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Flowserve Corporation

FLSNYSE

68,73 $+0,45 $ (+0,66%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 8,78 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

6.7

Качество

6.6

Рост

7.2

Техника

4.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

CMIFLS

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E FLS оценён рынком дешевле: 24.59 против 34.66 у CMI (разница составляет 29.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу FLS: 1.88 vs 2.73 у CMI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B FLS — 3.93, у CMI — 7.50. EV/EBITDA FLS — 14.38, у CMI — 20.39. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CMI (22.02% vs 15.93%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FLS — 7.61%, у CMI — 7.89%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CMI — 0.67, у FLS — 0.85. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CMIFLS

Показатель	CMI	FLS
Мультипликаторы оценки
P/E	34.66	24.59
P/B	7.50	3.93
P/S	2.73	1.88
PEG	-8.06	0.91
EV/EBITDA	20.39	14.38
Рентабельность
ROE	22.02%	15.93%
ROA	7.76%	6.17%
Валовая маржа	25.39%	35.53%
Операц. маржа	11.24%	12.64%
Чистая маржа	7.89%	7.61%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.67	0.85
Текущая ликв.	1.71	2.22
Быстрая ликв.	1.11	1.63
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.17%	1.24%
Коэфф. выплат	40.40%	30.72%
EPS	$19.33	$2.78
Балансовая стоим.	$96.69	$17.89

Технический анализ

По техническому скорингу CMI сильнее: 58/100 против 23/100 у FLS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CMI составляет 52.7 (нейтральная зона), у FLS — 42.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CMI торгуется выше SMA 50 (9.3%), тогда как FLS ниже этой средней (-8.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CMI выше SMA 200 (+29.9%), FLS — ниже (-0.4%). Долгосрочный тренд в пользу CMI. ADX: CMI — 29.6 (выраженный тренд), FLS — 22.5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CMI менее волатилен — бета 1.61 против 1.66 у FLS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FLS составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CMIFLS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CMI	FLS
Осцилляторы
RSI (14)	52.70	42.03
Stochastic %K	31.42	39.91
CCI (20)	-31.52	-58.20
MFI	48.75	36.67
Williams %R	-68.58	-60.09
MACD гистограмма	-5.83	-0.29
Momentum (10)	-45.89	-2.81
Тренд
ADX	29.57	22.54
Цена vs EMA 9	-1.77%	+0.61%
Цена vs EMA 20	-0.12%	-3.49%
Цена vs SMA 50	+9.28%	-8.94%
Цена vs SMA 200	+29.89%	-0.43%
Объём
CMF	0.01	-0.18
Volume Ratio	58.30	61.69
Волатильность и статистика
Beta	1.61	1.66
ATR %	3.21%	4.81%
Sharpe (1г)	2.23	0.81
RS Rating	89.00	69.00
52w от хая	-6.71	-25.62
BB ширина	13.69	37.25

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CMI — 33,67 млрд $, FLS — 4,73 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CMI — 2,84 млрд $, FLS — 346,25 млн $. CMI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CMI — 2,39 млрд $, FLS — 434,96 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CMI	FLS
Выручка	33,67 млрд $	4,73 млрд $
Чистая прибыль	2,84 млрд $	346,25 млн $
EPS (TTM)	$20.62	$2.66
Операц. Cash Flow	3,62 млрд $	505,88 млн $
Free Cash Flow	2,39 млрд $	434,96 млн $

Дивиденды

CMI и FLS — дивидендные акции. Доходность: CMI — 1.17%, FLS — 1.24%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: CMI — 13 лет, FLS — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CMI — 40.40%, FLS — 30.72%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CMI	FLS
Див. доходность	1.17%	1.24%
Годовые дивиденды	$4.00	$0.44
Коэфф. выплат	40.40%	30.72%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.51%	-11.27%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CMI приходится на июле (+6.10%), а FLS — на ноябре (+4.38%). Наименее удачные месяцы: CMI — март (-1.16%), FLS — март (-2.81%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CMI: +22.95% против +11.33%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CMI

+3.0

+0.4

-1.2

+3.4

-0.2

+1.5

+6.1

+0.8

+2.4

+3.4

+4.2

-0.9

FLS

+3.9

-1.6

-2.8

+2.6

-0.8

+0.6

+3.7

+0.8

-0.6

+2.8

+4.4

-1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cummins Inc. или Flowserve Corporation?

По P/E Flowserve Corporation оценена ниже: 24.59 против 34.66. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CMI или FLS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CMI — 22.02%, FLS — 15.93%. Преимущество у CMI.

Какие дивиденды у Cummins Inc. и Flowserve Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CMI — 1.17%, FLS — 1.24%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Cummins Inc. или Flowserve Corporation?

Выручка CMI за TTM — 33,67 млрд $, FLS — 4,73 млрд $. CMI генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CMI или FLS?

Чистая маржа CMI — 7.89%, FLS — 7.61%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — CMI или FLS?

Технический скоринг: CMI — 58/100, FLS — 23/100. CMI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CMI или FLS?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:16 в пользу CMI по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией