Сравнение CMI vs EMR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует EMR с P/E 30.47 (у CMI — 34.66). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) CMI дешевле: 2.73 против 4.06. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) EMR дешевле: 3.67 против 7.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA EMR оценён ниже: 16.73 vs 20.39. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CMI составляет 22.02%, что превышает показатель EMR (12.11%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности EMR впереди: 13.35% против 7.89% у CMI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CMI — 0.67, EMR — 0.66. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности EMR ниже 1 (0.87), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CMI | EMR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 34.66 | 30.47 | |
| P/B | 7.50 | 3.67 | |
| P/S | 2.73 | 4.06 | |
| PEG | -8.06 | 9.16 | |
| EV/EBITDA | 20.39 | 16.73 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 22.02% | 12.11% | |
| ROA | 7.76% | 5.81% | |
| Валовая маржа | 25.39% | 52.66% | |
| Операц. маржа | 11.24% | 19.96% | |
| Чистая маржа | 7.89% | 13.35% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.67 | 0.66 | |
| Текущая ликв. | 1.71 | 0.87 | |
| Быстрая ликв. | 1.11 | 0.64 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.17% | 1.65% | |
| Коэфф. выплат | 40.40% | 49.82% | |
| EPS | $19.33 | $4.36 | |
| Балансовая стоим. | $96.69 | $36.23 | |
Технический анализ
CMI набирает 58 из 100 по техническому скорингу, EMR — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CMI — 52.7 (нейтральная зона), EMR — 45.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: CMI выше на 9.3%, EMR — ниже на -1.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. CMI выше SMA 200 (+29.9%), EMR — ниже (-1.6%). Долгосрочный тренд в пользу CMI. Сила тренда по ADX: CMI — 29.6 (выраженный тренд), EMR — 15.4 (нет тренда). CMI имеет чётко выраженный тренд, в отличие от EMR. По бете EMR стабильнее (1.56 vs 1.61). Дневная волатильность (ATR%) EMR составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CMI | EMR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.70 | 45.78 | |
| Stochastic %K | 31.42 | 31.81 | |
| CCI (20) | -31.52 | -91.46 | |
| MFI | 48.75 | 48.44 | |
| Williams %R | -68.58 | -68.19 | |
| MACD гистограмма | -5.83 | -0.80 | |
| Momentum (10) | -45.89 | -6.19 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.57 | 15.36 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.77% | -0.08% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.12% | -1.48% | |
| Цена vs SMA 50 | +9.28% | -1.19% | |
| Цена vs SMA 200 | +29.89% | -1.65% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | -0.01 | |
| Volume Ratio | 58.30 | 96.86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.61 | 1.56 | |
| ATR % | 3.21% | 3.21% | |
| Sharpe (1г) | 2.23 | 0.49 | |
| RS Rating | 89.00 | 53.00 | |
| 52w от хая | -6.71 | -18.32 | |
| BB ширина | 13.69 | 11.40 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CMI — 33,67 млрд $, EMR — 18,02 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CMI — 2,84 млрд $, EMR — 2,29 млрд $. CMI генерирует больше чистой прибыли. FCF: CMI генерирует 2,39 млрд $, EMR — 2,67 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CMI | EMR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 33,67 млрд $ | 18,02 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,84 млрд $ | 2,29 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $20.62 | $4.07 | |
| Операц. Cash Flow | 3,62 млрд $ | 3,10 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,39 млрд $ | 2,67 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CMI — 1.17%, EMR — 1.65%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. CMI платит дивиденды 13 лет подряд, EMR — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CMI — 40.40%, EMR — 49.82%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CMI | EMR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.17% | 1.65% | |
| Годовые дивиденды | $4.00 | $1.11 | |
| Коэфф. выплат | 40.40% | 49.82% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -6.51% | -11.37% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CMI — июле (+6.10%), для EMR — ноябре (+4.23%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CMI — март (-1.16%), для EMR — март (-1.97%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CMI: +22.95% против +13.99%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cummins Inc. или Emerson Electric Co.?
У кого выше рентабельность — CMI или EMR?
Какие дивиденды у Cummins Inc. и Emerson Electric Co.?
Какая компания крупнее по выручке — Cummins Inc. или Emerson Electric Co.?
У кого выше маржинальность — CMI или EMR?
Какая акция лучше по технике — CMI или EMR?
Что лучше купить — CMI или EMR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией