Сравнение CMI vs DOV
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DOV с P/E 25.85 (у CMI — 34.66). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) CMI оценён ниже: 2.73 против 3.43. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B DOV — 3.80, у CMI — 7.50. EV/EBITDA DOV — 16.87, у CMI — 20.39. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CMI — 22.02%, у DOV — 14.69%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. DOV удерживает чистую маржу на уровне 13.30%, опережая CMI (7.89%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CMI — 0.67, у DOV — 0.44. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CMI | DOV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 34.66 | 25.85 | |
| P/B | 7.50 | 3.80 | |
| P/S | 2.73 | 3.43 | |
| PEG | -8.06 | -0.50 | |
| EV/EBITDA | 20.39 | 16.87 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 22.02% | 14.69% | |
| ROA | 7.76% | 8.16% | |
| Валовая маржа | 25.39% | 39.50% | |
| Операц. маржа | 11.24% | 16.70% | |
| Чистая маржа | 7.89% | 13.30% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.67 | 0.44 | |
| Текущая ликв. | 1.71 | 1.87 | |
| Быстрая ликв. | 1.11 | 1.32 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.17% | 0.98% | |
| Коэфф. выплат | 40.40% | 25.60% | |
| EPS | $19.33 | $8.16 | |
| Балансовая стоим. | $96.69 | $55.49 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу CMI: скоринг 58/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CMI — 52.7, DOV — 41.8. Обе акции находятся в одной зоне. CMI торгуется выше SMA 50 (9.3%), тогда как DOV ниже этой средней (-2.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: CMI — 29.6 (выраженный тренд), DOV — 17.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета DOV — 0.99, CMI — 1.61. CMI значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) CMI составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CMI | DOV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.70 | 41.76 | |
| Stochastic %K | 31.42 | 21.41 | |
| CCI (20) | -31.52 | -133.44 | |
| MFI | 48.75 | 36.69 | |
| Williams %R | -68.58 | -78.59 | |
| MACD гистограмма | -5.83 | -1.73 | |
| Momentum (10) | -45.89 | -16.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.57 | 17.05 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.77% | -1.20% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.12% | -2.49% | |
| Цена vs SMA 50 | +9.28% | -1.99% | |
| Цена vs SMA 200 | +29.89% | +7.29% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | -0.15 | |
| Volume Ratio | 58.30 | 63.36 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.61 | 0.99 | |
| ATR % | 3.21% | 2.42% | |
| Sharpe (1г) | 2.23 | 0.48 | |
| RS Rating | 89.00 | 55.00 | |
| 52w от хая | -6.71 | -11.18 | |
| BB ширина | 13.69 | 11.27 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CMI генерирует 33,67 млрд $, DOV — 8,09 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CMI — 2,84 млрд $, DOV — 1,09 млрд $. CMI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CMI — 2,39 млрд $, DOV — 1,12 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CMI | DOV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 33,67 млрд $ | 8,09 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,84 млрд $ | 1,09 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $20.62 | $7.97 | |
| Операц. Cash Flow | 3,62 млрд $ | 1,34 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,39 млрд $ | 1,12 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: CMI платит 1.17%, DOV — 0.98%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CMI — 13 лет, DOV — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CMI — 40.40%, DOV — 25.60%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CMI | DOV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.17% | 0.98% | |
| Годовые дивиденды | $4.00 | $1.04 | |
| Коэфф. выплат | 40.40% | 25.60% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -6.51% | -12.17% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CMI показывает лучшую среднюю доходность в июле (+6.10%), DOV — в ноябре (+5.08%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CMI — март (-1.16%), DOV — март (-1.43%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CMI: +22.95% против +17.56%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cummins Inc. или Dover Corporation?
У кого выше рентабельность — CMI или DOV?
Какие дивиденды у Cummins Inc. и Dover Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Cummins Inc. или Dover Corporation?
У кого выше маржинальность — CMI или DOV?
Какая акция лучше по технике — CMI или DOV?
Что лучше купить — CMI или DOV?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией