ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение CMI vs DOV

Тикер 1
Тикер 2
CMI22
23DOV
Cummins Inc. (CMI) и Dover Corporation (DOV) представляют одну индустрию — «Машиностроение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации CMI крупнее в 3,1× (87,34 млрд $ vs 28,07 млрд $). По мультипликатору P/E DOV оценён рынком дешевле: 25,16 против 32,31 у CMI. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует CMI (21,89% vs 15,00%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DOV — 13,48%, у CMI — 7,82%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность CMI составляет 1,26%, у DOV — 0,99%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. DOV набирает 61 из 100 по техническому скорингу, CMI — 43 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:23 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.
CMI
Cummins Inc.
CMINYSE
$632,95-$1,87 (-0,29%)
Промышленность · Машиностроение
Капитализация: 87,34 млрд $
ETP Rank6.2
Стоимость
4.1
Качество
7.6
Рост
3.6
Техника
7.0
Дивиденды
7.8
Прогнозы
7.5
Сезонность
6.0
DOV
Dover Corporation
DOVNYSE
$208,45-$1,65 (-0,79%)
Промышленность · Машиностроение
Капитализация: 28,07 млрд $
ETP Rank6.6
Стоимость
5.4
Качество
6.8
Рост
4.5
Техника
7.0
Дивиденды
7.1
Прогнозы
7.5
Сезонность
8.0

Динамика цен

CMIDOV

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DOV с P/E 25,16 (у CMI — 32,31). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) CMI оценён ниже: 2,52 против 3,36. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B DOV — 3,68, у CMI — 6,82. EV/EBITDA DOV — 16,58, у CMI — 18,54. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CMI — 21,89%, у DOV — 15,00%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. DOV удерживает чистую маржу на уровне 13,48%, опережая CMI (7,82%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CMI — 0,60, у DOV — 0,42. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CMIDOV
ПоказательCMIDOVЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E32,3125,16
P/B6,823,68
P/S2,523,36
PEG-3,97-0,50
EV/EBITDA18,5416,58
Рентабельность
ROE21,89%15,00%
ROA7,62%8,29%
Валовая маржа25,32%39,58%
Операц. маржа11,13%16,87%
Чистая маржа7,82%13,48%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,600,42
Текущая ликв.1,731,98
Быстрая ликв.1,131,41
Дивиденды и прибыль
Див. доходность1,26%0,99%
Коэфф. выплат40,70%24,80%
EPS$19,66$8,42
Балансовая стоим.$100,70$57,17

Технический анализ

Техническая картина в пользу DOV: скоринг 61/100 vs 43/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CMI — 44,2, DOV — 49,9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CMI на -4,8%, DOV на -1,9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CMI — 26,8 (выраженный тренд), DOV — 18,9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета DOV — 0,94, CMI — 1,61. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CMI составляет 4,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CMIDOV
Общая оценка
43
61
Осцилляторы
39
56
Тренд
49
50
Объём
56
63
Волатильность
45
55
ИндикаторCMIDOVЛидер
Осцилляторы
RSI (14)44,2449,86
Stochastic %K60,9976,63
CCI (20)-40,6727,06
MFI40,5055,07
Williams %R-39,01-23,37
MACD гистограмма0,261,02
Momentum (10)-27,024,25
Тренд
ADX26,7618,85
Цена vs EMA 9-1,13%+0,64%
Цена vs EMA 20-2,17%+0,38%
Цена vs SMA 50-4,80%-1,90%
Цена vs SMA 200+8,28%+1,00%
Объём
CMF0,07-0,04
Volume Ratio71,6056,41
Волатильность и статистика
Beta1,610,94
ATR %4,16%2,49%
Sharpe (1г)1,410,67
RS Rating85,0058,00
52w от хая-13,88-11,55
BB ширина9,5710,24

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CMI генерирует 33,67 млрд $, DOV — 8,09 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: DOV — +4,50%, CMI — -1,30%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: CMI — 2,84 млрд $, DOV — 1,09 млрд $. CMI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CMI — 2,39 млрд $, DOV — 1,12 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательCMIDOVЛидер
Выручка33,67 млрд $8,09 млрд $
Рост выручки (г/г)-1.30%+4.50%
Чистая прибыль2,84 млрд $1,09 млрд $
Рост прибыли (г/г)-28.00%-59.40%
EPS (TTM)$20,62$7,97
Операц. Cash Flow3,62 млрд $1,34 млрд $
Free Cash Flow2,39 млрд $1,12 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CMI платит 1,26%, DOV — 0,99%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CMI — 13 лет, DOV — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CMI — 40,70%, DOV — 24,80%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательCMIDOVЛидер
Див. доходность1,26%0,99%
Годовые дивиденды$6,20$1,56
Коэфф. выплат40,70%24,80%
Лет выплат1313
CAGR дивидендов (5л)2,06%-4,69%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CMI показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4,90%), DOV — в ноябре (+5,08%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CMI — март (-1,16%), DOV — март (-1,43%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у CMI: +22,47% против +16,66%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
CMI
+3,0
+0,4
-1,2
+3,4
-0,3
+2,4
+4,9
+0,8
+2,4
+3,4
+4,2
-0,9
DOV
+3,2
+0,1
-1,4
+1,2
+0,2
+1,3
+3,3
+2,3
-0,9
+1,9
+5,1
+0,4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cummins Inc. или Dover Corporation?
Мультипликатор P/E у Dover Corporation ниже (25,16 vs 32,31), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — CMI или DOV?
Рентабельность собственного капитала (ROE): CMI — 21,89%, DOV — 15,00%. Преимущество у CMI.
Какие дивиденды у Cummins Inc. и Dover Corporation?
Обе компании платят дивиденды. Доходность CMI — 1,26%, DOV — 0,99%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — Cummins Inc. или Dover Corporation?
Выручка CMI за TTM — 33,67 млрд $, DOV — 8,09 млрд $. CMI генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — CMI или DOV?
Чистая маржа CMI — 7,82%, DOV — 13,48%. DOV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — CMI или DOV?
Технический скоринг: CMI — 43/100, DOV — 61/100. DOV имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — CMI или DOV?
Однозначного ответа нет. Счёт 22:23 в пользу DOV по 49 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией