Сравнение CMI vs DE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
DE торгуется с P/E 31.47, тогда как CMI — с P/E 34.66. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу CMI: 2.73 vs 3.29 у DE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B DE — 5.76, у CMI — 7.50. EV/EBITDA DE — 17.94, у CMI — 20.39. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CMI — 22.02%, у DE — 18.93%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. DE удерживает чистую маржу на уровне 10.46%, опережая CMI (7.89%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка DE значительно выше: D/E 2.38 vs 0.67 у CMI. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности DE ниже 1 (0.75), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CMI | DE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 34.66 | 31.47 | |
| P/B | 7.50 | 5.76 | |
| P/S | 2.73 | 3.29 | |
| PEG | -8.06 | -1.46 | |
| EV/EBITDA | 20.39 | 17.94 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 22.02% | 18.93% | |
| ROA | 7.76% | 4.65% | |
| Валовая маржа | 25.39% | 35.64% | |
| Операц. маржа | 11.24% | 18.46% | |
| Чистая маржа | 7.89% | 10.46% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.67 | 2.38 | |
| Текущая ликв. | 1.71 | 0.75 | |
| Быстрая ликв. | 1.11 | 0.50 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.17% | 1.16% | |
| Коэфф. выплат | 40.40% | 36.52% | |
| EPS | $19.33 | $17.81 | |
| Балансовая стоим. | $96.69 | $97.51 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CMI сильнее: 58/100 против 28/100 у DE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CMI составляет 52.7 (нейтральная зона), у DE — 42.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CMI торгуется выше SMA 50 (9.3%), тогда как DE ниже этой средней (-8.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: CMI — 29.6 (выраженный тренд), DE — 12.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. DE менее волатилен — бета 0.57 против 1.61 у CMI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CMI составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CMI | DE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.70 | 42.66 | |
| Stochastic %K | 31.42 | 23.33 | |
| CCI (20) | -31.52 | -116.98 | |
| MFI | 48.75 | 39.82 | |
| Williams %R | -68.58 | -76.67 | |
| MACD гистограмма | -5.83 | -2.28 | |
| Momentum (10) | -45.89 | -31.18 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.57 | 12.90 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.77% | -6.62% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.12% | -7.50% | |
| Цена vs SMA 50 | +9.28% | -8.18% | |
| Цена vs SMA 200 | +29.89% | +2.10% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | -0.16 | |
| Volume Ratio | 58.30 | 132.84 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.61 | 0.57 | |
| ATR % | 3.21% | 2.79% | |
| Sharpe (1г) | 2.23 | 0.19 | |
| RS Rating | 89.00 | 49.00 | |
| 52w от хая | -6.71 | -21.19 | |
| BB ширина | 13.69 | 7.92 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CMI — 33,67 млрд $, DE — 44,66 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CMI — 2,84 млрд $, DE — 5,03 млрд $. DE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CMI — 2,39 млрд $, DE — 3,23 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CMI | DE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 33,67 млрд $ | 44,66 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,84 млрд $ | 5,03 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $20.62 | $18.56 | |
| Операц. Cash Flow | 3,62 млрд $ | 7,46 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,39 млрд $ | 3,23 млрд $ |
Дивиденды
CMI и DE — дивидендные акции. Доходность: CMI — 1.17%, DE — 1.16%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: CMI — 13 лет, DE — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CMI — 40.40%, DE — 36.52%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CMI | DE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.17% | 1.16% | |
| Годовые дивиденды | $4.00 | $1.62 | |
| Коэфф. выплат | 40.40% | 36.52% | |
| Лет выплат | 13.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -6.51% | -16.11% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CMI приходится на июле (+6.10%), а DE — на ноябре (+6.88%). Наименее удачные месяцы: CMI — март (-1.16%), DE — апрель (-0.82%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CMI: +22.95% против +22.43%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cummins Inc. или Deere & Company?
У кого выше рентабельность — CMI или DE?
Какие дивиденды у Cummins Inc. и Deere & Company?
Какая компания крупнее по выручке — Cummins Inc. или Deere & Company?
У кого выше маржинальность — CMI или DE?
Какая акция лучше по технике — CMI или DE?
Что лучше купить — CMI или DE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией