ETPINVEST
ВойтиРегистрация
Инструменты
Рынки
Акции
Облигации
Криптовалюты
Калькуляторы

Сравнение CMI vs DE

Тикер 1
Тикер 2
CMI17
25DE
Сравнение Cummins Inc. (CMI) и Deere & Company (DE) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Машиностроение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации DE крупнее в 2,4× (187,21 млрд $ vs 77,38 млрд $). Если ориентироваться на P/E, CMI выглядит привлекательнее: 28,58 против 37,73. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По ROE лидирует CMI (21,89% vs 18,11%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DE — 10,22%, у CMI — 7,82%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности CMI впереди: 1,46% годовых против 0,95% у DE. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу DE: скоринг 71/100 vs 23/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итоговый счёт 25:17 в пользу DE. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.
CMI
Cummins Inc.
CMINYSE
$561,55+$0,80 (+0,14%)
Промышленность · Машиностроение
Капитализация: 77,38 млрд $
ETP Rank6.7
Стоимость
4.9
Качество
7.6
Рост
3.6
Техника
6.0
Дивиденды
7.8
Прогнозы
8.5
Сезонность
8.0
DE
Deere & Company
DENYSE
$680,73-$12,80 (-1,85%)
Промышленность · Машиностроение
Капитализация: 187,21 млрд $
ETP Rank4.8
Стоимость
3.0
Качество
6.1
Рост
2.4
Техника
7.0
Дивиденды
7.4
Прогнозы
7.0
Сезонность
6.0

Динамика цен

CMIDE

Фундаментальный анализ

CMI торгуется с P/E 28,58, тогда как DE — с P/E 37,73. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу CMI: 2,23 vs 3,85 у DE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA CMI — 16,63, у DE — 21,54. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CMI — 21,89%, у DE — 18,11%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. DE удерживает чистую маржу на уровне 10,22%, опережая CMI (7,82%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка DE значительно выше: D/E 2,29 vs 0,64 у CMI. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности DE ниже 1 (0,77), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CMIDE
ПоказательCMIDEЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E28,5837,73
P/B6,046,56
P/S2,233,85
PEG-3,51-6,35
EV/EBITDA16,6321,54
Рентабельность
ROE21,89%18,11%
ROA7,62%4,53%
Валовая маржа25,32%35,74%
Операц. маржа11,13%18,97%
Чистая маржа7,82%10,22%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,642,29
Текущая ликв.1,730,77
Быстрая ликв.1,130,55
Дивиденды и прибыль
Див. доходность1,46%0,95%
Коэфф. выплат40,70%35,99%
EPS$19,66$18,06
Балансовая стоим.$100,70$103,93

Технический анализ

По техническому скорингу DE сильнее: 71/100 против 23/100 у CMI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CMI составляет 34,6 (нейтральная зона), у DE — 63,0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: DE выше на 9,8%, CMI — ниже на -10,9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. DE выше SMA 200 (+19,6%), CMI — ниже (-6,5%). Долгосрочный тренд в пользу DE. ADX: CMI — 49,0 (выраженный тренд), DE — 25,2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. DE менее волатилен — бета 0,44 против 1,58 у CMI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CMI составляет 3,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CMIDE
Общая оценка
23
71
Осцилляторы
42
53
Тренд
33
74
Объём
25
63
Волатильность
45
50
ИндикаторCMIDEЛидер
Осцилляторы
RSI (14)34,6563,03
Stochastic %K24,1080,13
CCI (20)-63,77111,70
MFI17,9077,18
Williams %R-75,90-19,87
MACD гистограмма-1,106,41
Momentum (10)-10,0732,09
Тренд
ADX48,9725,18
Цена vs EMA 9-0,43%+1,63%
Цена vs EMA 20-3,82%+4,96%
Цена vs SMA 50-10,90%+9,77%
Цена vs SMA 200-6,49%+19,60%
Объём
CMF-0,400,04
Volume Ratio90,8971,33
Волатильность и статистика
Beta1,580,44
ATR %3,02%2,83%
Sharpe (1г)1,001,09
RS Rating74,0077,00
52w от хая-23,82-3,56
BB ширина21,7321,60

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CMI — 33,67 млрд $, DE — 44,66 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу CMI: -1,30% г/г vs -11,60%. DE показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: CMI — 2,84 млрд $, DE — 5,03 млрд $. DE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CMI — 2,39 млрд $, DE — 3,23 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательCMIDEЛидер
Выручка33,67 млрд $44,66 млрд $
Рост выручки (г/г)-1.30%-11.60%
Чистая прибыль2,84 млрд $5,03 млрд $
Рост прибыли (г/г)-28.00%-29.20%
EPS (TTM)$20,62$18,56
Операц. Cash Flow3,62 млрд $7,46 млрд $
Free Cash Flow2,39 млрд $3,23 млрд $

Дивиденды

CMI и DE — дивидендные акции. Доходность: CMI — 1,46%, DE — 0,95%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: CMI — 13 лет, DE — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: CMI — +2,06%, DE — +4,50%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CMI — 40,70%, DE — 35,99%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательCMIDEЛидер
Див. доходность1,46%0,95%
Годовые дивиденды$6,20$4,86
Коэфф. выплат40,70%35,99%
Лет выплат1313
CAGR дивидендов (5л)2,06%4,50%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CMI приходится на июле (+4,90%), а DE — на ноябре (+6,88%). Наименее удачные месяцы: CMI — март (-1,16%), DE — май (-0,93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DE: +23,02% против +21,21%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
CMI
+3,0
+0,4
-1,2
+3,4
-0,3
+2,4
+4,9
-0,4
+2,4
+3,4
+4,2
-0,9
DE
+4,6
+2,5
-0,5
-0,8
-0,9
+2,2
+3,3
+3,2
+0,5
+1,8
+6,9
+0,4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cummins Inc. или Deere & Company?
По P/E Cummins Inc. оценена ниже: 28,58 против 37,73. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — CMI или DE?
Рентабельность собственного капитала (ROE): CMI — 21,89%, DE — 18,11%. Преимущество у CMI.
Какие дивиденды у Cummins Inc. и Deere & Company?
Обе компании платят дивиденды. Доходность CMI — 1,46%, DE — 0,95%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — Cummins Inc. или Deere & Company?
Выручка CMI за TTM — 33,67 млрд $, DE — 44,66 млрд $. DE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — CMI или DE?
Чистая маржа CMI — 7,82%, DE — 10,22%. DE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — CMI или DE?
Технический скоринг: CMI — 23/100, DE — 71/100. DE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — CMI или DE?
Однозначного ответа нет. Счёт 17:25 в пользу DE по 49 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.09.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией