Сравнение CMI vs DCI

Тикер 1

Тикер 2

CMI20

22DCI

Обе компании работают в индустрии «Машиностроение»: Cummins Inc. (CMI) и Donaldson Company, Inc. (DCI). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации CMI крупнее в 9.2× (88,14 млрд $ vs 9,57 млрд $). По мультипликатору P/E DCI оценён рынком дешевле: 25.33 против 34.66 у CMI (разница составляет 26.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. DCI демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 25.19% против 22.02% у CMI. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DCI — 10.09%, CMI — 7.89%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По дивидендной доходности DCI впереди: 1.45% годовых против 1.17% у CMI. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу CMI: скоринг 58/100 vs 20/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 20:22 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Cummins Inc.

CMINYSE

638,78 $-31,09 $ (-4,64%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 88,14 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

3.3

Качество

7.6

Рост

3.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Donaldson Company, Inc.

DCINYSE

82,62 $-0,33 $ (-0,40%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 9,57 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

4.8

Качество

9.3

Рост

4.3

Техника

4.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

6.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

CMIDCI

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DCI с P/E 25.33 (у CMI — 34.66). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По EV/EBITDA DCI оценён ниже: 16.12 vs 20.39. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала DCI составляет 25.19%, что превышает показатель CMI (22.02%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DCI впереди: 10.09% против 7.89% у CMI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CMI — 0.67, DCI — 0.43. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CMIDCI

Показатель	CMI	DCI
Мультипликаторы оценки
P/E	34.66	25.33
P/B	7.50	6.09
P/S	2.73	2.56
PEG	-8.06	-3.83
EV/EBITDA	20.39	16.12
Рентабельность
ROE	22.02%	25.19%
ROA	7.76%	12.37%
Валовая маржа	25.39%	34.36%
Операц. маржа	11.24%	13.36%
Чистая маржа	7.89%	10.09%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.67	0.43
Текущая ликв.	1.71	2.29
Быстрая ликв.	1.11	1.46
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.17%	1.45%
Коэфф. выплат	40.40%	36.09%
EPS	$19.33	$3.27
Балансовая стоим.	$96.69	$13.63

Технический анализ

По техническому скорингу CMI сильнее: 58/100 против 20/100 у DCI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CMI составляет 52.7 (нейтральная зона), у DCI — 40.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: CMI выше на 9.3%, DCI — ниже на -3.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. CMI выше SMA 200 (+29.9%), DCI — ниже (-5.7%). Долгосрочный тренд в пользу CMI. Сила тренда по ADX: CMI — 29.6 (выраженный тренд), DCI — 20.9 (слабый тренд). DCI менее волатилен — бета 0.95 против 1.61 у CMI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CMI составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CMIDCI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CMI	DCI
Осцилляторы
RSI (14)	52.70	40.05
Stochastic %K	31.42	30.29
CCI (20)	-31.52	-117.91
MFI	48.75	26.03
Williams %R	-68.58	-69.71
MACD гистограмма	-5.83	-0.36
Momentum (10)	-45.89	-4.71
Тренд
ADX	29.57	20.92
Цена vs EMA 9	-1.77%	-0.71%
Цена vs EMA 20	-0.12%	-2.39%
Цена vs SMA 50	+9.28%	-3.76%
Цена vs SMA 200	+29.89%	-5.74%
Объём
CMF	0.01	-0.14
Volume Ratio	58.30	100.89
Волатильность и статистика
Beta	1.61	0.95
ATR %	3.21%	2.37%
Sharpe (1г)	2.23	0.57
RS Rating	89.00	59.00
52w от хая	-6.71	-26.49
BB ширина	13.69	10.78

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CMI — 33,67 млрд $, DCI — 3,69 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CMI — 2,84 млрд $, DCI — 367 млн $. CMI генерирует больше чистой прибыли. FCF: CMI генерирует 2,39 млрд $, DCI — 339,90 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CMI	DCI
Выручка	33,67 млрд $	3,69 млрд $
Чистая прибыль	2,84 млрд $	367 млн $
EPS (TTM)	$20.62	$3.09
Операц. Cash Flow	3,62 млрд $	418,80 млн $
Free Cash Flow	2,39 млрд $	339,90 млн $

Дивиденды

CMI и DCI — дивидендные акции. Доходность: CMI — 1.17%, DCI — 1.45%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. CMI платит дивиденды 13 лет подряд, DCI — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CMI — 40.40%, DCI — 36.09%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CMI	DCI
Див. доходность	1.17%	1.45%
Годовые дивиденды	$4.00	$0.30
Коэфф. выплат	40.40%	36.09%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.51%	-19.18%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CMI приходится на июле (+6.10%), а DCI — на ноябре (+5.27%). Слабые месяцы: для CMI — март (-1.16%), для DCI — март (-3.03%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CMI: +22.95% против +12.36%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CMI

+3.0

+0.4

-1.2

+3.4

-0.2

+1.5

+6.1

+0.8

+2.4

+3.4

+4.2

-0.9

DCI

+2.7

-1.4

-3.0

+2.4

+1.6

+0.3

+4.5

+2.0

-0.7

+0.9

+5.3

-2.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cummins Inc. или Donaldson Company, Inc.?

По P/E Donaldson Company, Inc. оценена ниже: 25.33 против 34.66. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CMI или DCI?

ROE CMI — 22.02%, DCI — 25.19%. DCI демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Cummins Inc. и Donaldson Company, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CMI — 1.17%, DCI — 1.45%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Cummins Inc. или Donaldson Company, Inc.?

По объёму выручки: CMI — 33,67 млрд $, DCI — 3,69 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CMI или DCI?

Чистая маржа CMI — 7.89%, DCI — 10.09%. DCI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CMI или DCI?

Технический скоринг: CMI — 58/100, DCI — 20/100. CMI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CMI или DCI?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик CMI выигрывает 20, DCI — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией