Сравнение CMI vs CNM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, CNM выглядит привлекательнее: 20.32 против 34.66. Премия к оценке CMI может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) CNM дешевле: 1.16 против 2.73. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) CNM дешевле: 4.49 против 7.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CNM оценён ниже: 12.15 vs 20.39. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CNM составляет 23.20%, что превышает показатель CMI (22.02%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CMI впереди: 7.89% против 5.77% у CNM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CMI — 0.67, CNM — 1.22. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | CMI | CNM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 34.66 | 20.32 | |
| P/B | 7.50 | 4.49 | |
| P/S | 2.73 | 1.16 | |
| PEG | -8.06 | 2.79 | |
| EV/EBITDA | 20.39 | 12.15 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 22.02% | 23.20% | |
| ROA | 7.76% | 7.25% | |
| Валовая маржа | 25.39% | 26.93% | |
| Операц. маржа | 11.24% | 9.44% | |
| Чистая маржа | 7.89% | 5.77% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.67 | 1.22 | |
| Текущая ликв. | 1.71 | 2.63 | |
| Быстрая ликв. | 1.11 | 1.51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.17% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 40.40% | 0.00% | |
| EPS | $19.33 | $2.32 | |
| Балансовая стоим. | $96.69 | $10.90 | |
Технический анализ
CMI набирает 58 из 100 по техническому скорингу, CNM — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CMI — 52.7 (нейтральная зона), CNM — 43.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: CMI выше на 9.3%, CNM — ниже на -4.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. CMI выше SMA 200 (+29.9%), CNM — ниже (-11.7%). Долгосрочный тренд в пользу CMI. Сила тренда по ADX: CMI — 29.6 (выраженный тренд), CNM — 13.0 (нет тренда). CMI имеет чётко выраженный тренд, в отличие от CNM. По бете CNM стабильнее (1.14 vs 1.61). Дневная волатильность (ATR%) CNM составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CMI | CNM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.70 | 43.64 | |
| Stochastic %K | 31.42 | 32.97 | |
| CCI (20) | -31.52 | -126.20 | |
| MFI | 48.75 | 29.98 | |
| Williams %R | -68.58 | -67.03 | |
| MACD гистограмма | -5.83 | -0.26 | |
| Momentum (10) | -45.89 | -3.55 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.57 | 13.04 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.77% | -0.18% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.12% | -2.32% | |
| Цена vs SMA 50 | +9.28% | -4.54% | |
| Цена vs SMA 200 | +29.89% | -11.69% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | -0.18 | |
| Volume Ratio | 58.30 | 79.99 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.61 | 1.14 | |
| ATR % | 3.21% | 3.56% | |
| Sharpe (1г) | 2.23 | -0.22 | |
| RS Rating | 89.00 | 27.00 | |
| 52w от хая | -6.71 | -29.86 | |
| BB ширина | 13.69 | 11.88 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CMI — 33,67 млрд $, CNM — 7,65 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CMI — 2,84 млрд $, CNM — 441 млн $. CMI генерирует больше чистой прибыли. FCF: CMI генерирует 2,39 млрд $, CNM — 604 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CMI | CNM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 33,67 млрд $ | 7,65 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,84 млрд $ | 441 млн $ | |
| EPS (TTM) | $20.62 | $2.32 | |
| Операц. Cash Flow | 3,62 млрд $ | 650 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,39 млрд $ | 604 млн $ |
Дивиденды
CMI выплачивает дивиденды с доходностью 1.17% годовых, тогда как CNM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CMI платит дивиденды 13 лет подряд, CNM — 5. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | CMI | CNM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.17% | — | |
| Годовые дивиденды | $4.00 | $0.40 | |
| Коэфф. выплат | 40.40% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 5.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -6.51% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CMI — июле (+6.10%), для CNM — июле (+11.68%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CMI — март (-1.16%), для CNM — сентябрь (-8.58%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июнь, июль, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CNM: +23.57% против +22.95%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cummins Inc. или Core & Main, Inc.?
У кого выше рентабельность — CMI или CNM?
Какие дивиденды у Cummins Inc. и Core & Main, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Cummins Inc. или Core & Main, Inc.?
У кого выше маржинальность — CMI или CNM?
Какая акция лучше по технике — CMI или CNM?
Что лучше купить — CMI или CNM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией