Сравнение CME vs TW

Тикер 1

Тикер 2

CME35

9TW

Сравнение CME Group Inc. (CME) и Tradeweb Markets Inc. (TW) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Брокеры и инвестбанки». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации CME крупнее в 4.7× (104,83 млрд $ vs 22,52 млрд $). Если ориентироваться на P/E, CME выглядит привлекательнее: 24.57 против 26.10. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. ROE CME — 15.25%, у TW — 13.64%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CME удерживает чистую маржу на уровне 62.77%, опережая TW (40.25%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности CME впереди: 3.86% годовых против 0.47% у TW. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу CME: скоринг 57/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. CME побеждает по числу метрик: 35 против 9 у TW. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

CME Group Inc.

CMENASDAQ

289,29 $-0,83 $ (-0,29%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 104,83 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

4.4

Качество

7.2

Рост

6.7

Техника

7.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

8.0

Tradeweb Markets Inc.

TWNASDAQ

105,69 $-1,02 $ (-0,96%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 22,52 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

5.2

Качество

7.9

Рост

9.0

Техника

3.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

CMETW

Фундаментальный анализ

CME торгуется с P/E 24.57, тогда как TW — с P/E 26.10. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу TW: 10.53 vs 15.56 у CME. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA TW — 13.90, у CME — 18.66. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CME (15.25% vs 13.64%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CME — 62.77%, у TW — 40.25%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CME — 0.13, у TW — 0.02. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CMETW

Показатель	CME	TW
Мультипликаторы оценки
P/E	24.57	26.10
P/B	3.92	3.43
P/S	15.56	10.53
PEG	1.34	0.40
EV/EBITDA	18.66	13.90
Рентабельность
ROE	15.25%	13.64%
ROA	2.10%	10.48%
Валовая маржа	86.34%	67.98%
Операц. маржа	65.57%	42.97%
Чистая маржа	62.77%	40.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.13	0.02
Текущая ликв.	1.02	3.64
Быстрая ликв.	1.02	3.64
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.86%	0.47%
Коэфф. выплат	95.77%	12.25%
EPS	$11.81	$4.09
Балансовая стоим.	$74.08	$34.37

Технический анализ

По техническому скорингу CME сильнее: 57/100 против 28/100 у TW. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CME составляет 47.0 (нейтральная зона), у TW — 34.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CME на -2.1%, TW на -9.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. CME выше SMA 200 (+2.7%), TW — ниже (-7.2%). Долгосрочный тренд в пользу CME. ADX: CME — 29.7 (выраженный тренд), TW — 23.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CME менее волатилен — бета -0.22 против 0.09 у TW. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TW составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CMETW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CME	TW
Осцилляторы
RSI (14)	46.96	34.38
Stochastic %K	34.66	20.87
CCI (20)	54.74	-196.73
MFI	64.57	36.86
Williams %R	-65.34	-79.13
MACD гистограмма	1.72	-0.09
Momentum (10)	1.78	-4.76
Тренд
ADX	29.71	23.26
Цена vs EMA 9	-1.59%	-3.20%
Цена vs EMA 20	-0.95%	-4.94%
Цена vs SMA 50	-2.10%	-9.67%
Цена vs SMA 200	+2.66%	-7.19%
Объём
CMF	0.13	0.00
Volume Ratio	131.77	171.22
Волатильность и статистика
Beta	-0.22	0.09
ATR %	2.27%	3.26%
Sharpe (1г)	0.06	-1.19
RS Rating	52.00	20.00
52w от хая	-11.86	-28.87
BB ширина	9.23	9.18

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CME — 6,52 млрд $, TW — 2,05 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CME — 4,04 млрд $, TW — 812,79 млн $. CME генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CME — 4,19 млрд $, TW — 1,13 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CME	TW
Выручка	6,52 млрд $	2,05 млрд $
Чистая прибыль	4,04 млрд $	812,79 млн $
EPS (TTM)	$11.18	$3.81
Операц. Cash Flow	4,28 млрд $	1,17 млрд $
Free Cash Flow	4,19 млрд $	1,13 млрд $

Дивиденды

CME и TW — дивидендные акции. Доходность: CME — 3.86%, TW — 0.47%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: CME — 11 лет, TW — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CME — 95.77%, TW — 12.25%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	CME	TW
Див. доходность	3.86%	0.47%
Годовые дивиденды	$8.75	$0.28
Коэфф. выплат	95.77%	12.25%
Лет выплат	11.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	5.02%	-2.64%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CME приходится на ноябре (+6.14%), а TW — на ноябре (+6.85%). Наименее удачные месяцы: CME — март (-3.19%), TW — сентябрь (-6.64%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TW: +20.51% против +11.04%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CME

+3.1

+3.2

-3.2

-0.3

+2.1

-0.9

+0.1

+3.3

-1.7

+0.4

+6.1

-1.2

-0.1

+6.7

+0.2

-0.2

+5.9

-1.2

+4.3

+0.3

-6.6

+2.8

+6.8

+1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — CME Group Inc. или Tradeweb Markets Inc.?

По P/E CME Group Inc. оценена ниже: 24.57 против 26.10. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CME или TW?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CME — 15.25%, TW — 13.64%. Преимущество у CME.

Какие дивиденды у CME Group Inc. и Tradeweb Markets Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CME — 3.86%, TW — 0.47%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — CME Group Inc. или Tradeweb Markets Inc.?

Выручка CME за TTM — 6,52 млрд $, TW — 2,05 млрд $. CME генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CME или TW?

Чистая маржа CME — 62.77%, TW — 40.25%. CME оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CME или TW?

Технический скоринг: CME — 57/100, TW — 28/100. CME имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CME или TW?

Однозначного ответа нет. Счёт 35:9 в пользу CME по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией