Сравнение CME vs SNEX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SNEX торгуется с P/E 10,69, тогда как CME — с P/E 22,25. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу SNEX: 0,05 vs 14,00 у CME. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) SNEX дешевле: 2,68 против 3,58. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SNEX оценён ниже: 2,07 vs 17,91. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала SNEX составляет 20,18%, что превышает показатель CME (15,53%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CME впереди: 63,08% против 0,33% у SNEX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CME — 0,13, SNEX — 0,00. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | CME | SNEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22,25 | 10,69 | |
| P/B | 3,58 | 2,68 | |
| P/S | 14,00 | 0,05 | |
| PEG | 1,54 | 0,33 | |
| EV/EBITDA | 17,91 | 2,07 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15,53% | 20,18% | |
| ROA | 2,19% | 0,97% | |
| Валовая маржа | 81,89% | 2,62% | |
| Операц. маржа | 65,10% | 1,67% | |
| Чистая маржа | 63,08% | 0,33% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,13 | 0,00 | |
| Текущая ликв. | 1,02 | 327,60 | |
| Быстрая ликв. | 1,02 | 301,70 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4,27% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 95,41% | 0,00% | |
| EPS | $11,87 | $4,55 | |
| Балансовая стоим. | $73,48 | $24,55 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CME сильнее: 68/100 против 23/100 у SNEX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CME составляет 60,1 (нейтральная зона), у SNEX — 24,7 (зона перепроданности). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: CME выше на 5,2%, SNEX — ниже на -38,8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: CME — 25,1 (выраженный тренд), SNEX — 42,5 (выраженный тренд). CME менее волатилен — бета -0,34 против 1,08 у SNEX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SNEX составляет 8,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CME | SNEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60,09 | 24,71 | |
| Stochastic %K | 80,71 | 15,67 | |
| CCI (20) | 73,51 | -77,86 | |
| MFI | 75,26 | 46,59 | |
| Williams %R | -19,29 | -84,33 | |
| MACD гистограмма | 1,30 | -0,12 | |
| Momentum (10) | 8,35 | -8,42 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25,06 | 42,49 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,45% | -10,38% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,48% | -20,80% | |
| Цена vs SMA 50 | +5,21% | -38,76% | |
| Цена vs SMA 200 | -5,33% | -36,67% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,14 | -0,19 | |
| Volume Ratio | 51,66 | 122,68 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,34 | 1,08 | |
| ATR % | 2,53% | 8,64% | |
| Sharpe (1г) | -0,36 | -0,15 | |
| RS Rating | 28,00 | 18,00 | |
| 52w от хая | -19,90 | -53,62 | |
| BB ширина | 14,99 | 80,04 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CME — 6,52 млрд $, SNEX — 132,38 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SNEX: +32,50% г/г vs +6,40%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: CME — 4,04 млрд $, SNEX — 305,90 млн $. CME генерирует больше чистой прибыли. FCF: CME генерирует 4,19 млрд $, SNEX — 4,32 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CME | SNEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,52 млрд $ | 132,38 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +6.40% | +32.50% | |
| Чистая прибыль | 4,04 млрд $ | 305,90 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +14.70% | +17.30% | |
| EPS (TTM) | $11,18 | $4,15 | |
| Операц. Cash Flow | 4,28 млрд $ | 4,39 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 4,19 млрд $ | 4,32 млрд $ |
Дивиденды
CME выплачивает дивиденды с доходностью 4,27% годовых, тогда как SNEX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CME выплачивает дивиденды 11 лет подряд, тогда как SNEX не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CME | SNEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4,27% | — | |
| Годовые дивиденды | $8,75 | — | |
| Коэфф. выплат | 95,41% | — | |
| Лет выплат | 11 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 5,02% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CME приходится на ноябре (+6,14%), а SNEX — на апреле (+5,55%). Слабые месяцы: для CME — март (-3,19%), для SNEX — март (-5,85%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, май, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SNEX: +18,67% против +10,57%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CME Group Inc. или StoneX Group Inc.?
У кого выше рентабельность — CME или SNEX?
Какие дивиденды у CME Group Inc. и StoneX Group Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — CME Group Inc. или StoneX Group Inc.?
У кого выше маржинальность — CME или SNEX?
Какая акция лучше по технике — CME или SNEX?
Что лучше купить — CME или SNEX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией