Сравнение CME vs SNEX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SNEX торгуется с P/E 18.68, тогда как CME — с P/E 24.57. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу SNEX: 0.06 vs 15.56 у CME. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA SNEX оценён ниже: 10.49 vs 18.66. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала SNEX составляет 19.31%, что превышает показатель CME (15.25%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CME впереди: 62.77% против 0.30% у SNEX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. SNEX несёт высокую долговую нагрузку — D/E 7.16, тогда как CME практически без долга (D/E 0.13). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности SNEX ниже 1 (0.88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CME | SNEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24.57 | 18.68 | |
| P/B | 3.92 | 3.20 | |
| P/S | 15.56 | 0.06 | |
| PEG | 1.34 | 1.09 | |
| EV/EBITDA | 18.66 | 10.49 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.25% | 19.31% | |
| ROA | 2.10% | 0.86% | |
| Валовая маржа | 86.34% | 2.33% | |
| Операц. маржа | 65.57% | 1.59% | |
| Чистая маржа | 62.77% | 0.30% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.13 | 7.16 | |
| Текущая ликв. | 1.02 | 0.88 | |
| Быстрая ликв. | 1.02 | 0.82 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.86% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 95.77% | 0.00% | |
| EPS | $11.81 | $6.04 | |
| Балансовая стоим. | $74.08 | $35.29 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CME сильнее: 57/100 против 44/100 у SNEX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CME составляет 47.0 (нейтральная зона), у SNEX — 55.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. SNEX торгуется выше SMA 50 (11.5%), тогда как CME ниже этой средней (-2.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: CME — 29.7 (выраженный тренд), SNEX — 20.2 (слабый тренд). CME менее волатилен — бета -0.22 против 1.03 у SNEX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SNEX составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CME | SNEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46.96 | 55.58 | |
| Stochastic %K | 34.66 | 39.02 | |
| CCI (20) | 54.74 | 16.17 | |
| MFI | 64.57 | 59.13 | |
| Williams %R | -65.34 | -60.98 | |
| MACD гистограмма | 1.72 | -0.67 | |
| Momentum (10) | 1.78 | -8.48 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.71 | 20.24 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.59% | -0.07% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.95% | +1.74% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.10% | +11.53% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.66% | +11.19% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.13 | -0.07 | |
| Volume Ratio | 131.77 | 61.95 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.22 | 1.03 | |
| ATR % | 2.27% | 4.08% | |
| Sharpe (1г) | 0.06 | 0.70 | |
| RS Rating | 52.00 | 67.00 | |
| 52w от хая | -11.86 | -15.20 | |
| BB ширина | 9.23 | 20.91 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CME — 6,52 млрд $, SNEX — 132,38 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CME — 4,04 млрд $, SNEX — 305,90 млн $. CME генерирует больше чистой прибыли. FCF: CME генерирует 4,19 млрд $, SNEX — 4,32 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CME | SNEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,52 млрд $ | 132,38 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 4,04 млрд $ | 305,90 млн $ | |
| EPS (TTM) | $11.18 | $4.15 | |
| Операц. Cash Flow | 4,28 млрд $ | 4,39 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 4,19 млрд $ | 4,32 млрд $ |
Дивиденды
CME выплачивает дивиденды с доходностью 3.86% годовых, тогда как SNEX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CME выплачивает дивиденды 11 лет подряд, тогда как SNEX не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CME | SNEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.86% | — | |
| Годовые дивиденды | $8.75 | — | |
| Коэфф. выплат | 95.77% | — | |
| Лет выплат | 11.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 5.02% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CME приходится на ноябре (+6.14%), а SNEX — на апреле (+5.55%). Слабые месяцы: для CME — март (-3.19%), для SNEX — март (-5.85%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, май, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SNEX: +22.24% против +11.04%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CME Group Inc. или StoneX Group Inc.?
У кого выше рентабельность — CME или SNEX?
Какие дивиденды у CME Group Inc. и StoneX Group Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — CME Group Inc. или StoneX Group Inc.?
У кого выше маржинальность — CME или SNEX?
Какая акция лучше по технике — CME или SNEX?
Что лучше купить — CME или SNEX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией