Сравнение CME vs RJF

Тикер 1

Тикер 2

CME31

11RJF

Инвесторы часто выбирают между CME и RJF — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Брокеры и инвестбанки». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации CME крупнее в 3.6× (104,83 млрд $ vs 29,31 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует RJF с P/E 13.89 (у CME — 24.57). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. RJF демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 17.21% против 15.25% у CME. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CME — 62.77%, RJF — 13.13%. У CME маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. CME предлагает более высокую дивидендную доходность (3.86% vs 1.37%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу CME сильнее: 57/100 против 38/100 у RJF. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 31:11 — убедительное преимущество CME. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

CME Group Inc.

CMENASDAQ

289,29 $-0,83 $ (-0,29%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 104,83 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

4.4

Качество

7.2

Рост

6.7

Техника

7.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

8.0

Raymond James Financial, Inc.

RJFNYSE

150,42 $-1,65 $ (-1,09%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 29,31 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

7.3

Качество

6.6

Рост

7.0

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

CMERJF

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, RJF выглядит привлекательнее: 13.89 против 24.57. Премия к оценке CME может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) RJF дешевле: 1.81 против 15.56. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) RJF дешевле: 2.37 против 3.92. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA RJF оценён ниже: 8.32 vs 18.66. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала RJF составляет 17.21%, что превышает показатель CME (15.25%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CME впереди: 62.77% против 13.13% у RJF. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CME — 0.13, RJF — 0.43. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности RJF ниже 1 (0.37), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CMERJF

Показатель	CME	RJF
Мультипликаторы оценки
P/E	24.57	13.89
P/B	3.92	2.37
P/S	15.56	1.81
PEG	1.34	10.57
EV/EBITDA	18.66	8.32
Рентабельность
ROE	15.25%	17.21%
ROA	2.10%	2.34%
Валовая маржа	86.34%	89.16%
Операц. маржа	65.57%	16.86%
Чистая маржа	62.77%	13.13%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.13	0.43
Текущая ликв.	1.02	0.37
Быстрая ликв.	1.02	0.37
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.86%	1.37%
Коэфф. выплат	95.77%	19.84%
EPS	$11.81	$10.95
Балансовая стоим.	$74.08	$64.30

Технический анализ

CME набирает 57 из 100 по техническому скорингу, RJF — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CME — 47.0 (нейтральная зона), RJF — 44.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. RJF торгуется выше SMA 50 (0.3%), тогда как CME ниже этой средней (-2.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CME выше SMA 200 (+2.7%), RJF — ниже (-6.2%). Долгосрочный тренд в пользу CME. Сила тренда по ADX: CME — 29.7 (выраженный тренд), RJF — 15.5 (нет тренда). CME имеет чётко выраженный тренд, в отличие от RJF. По бете CME стабильнее (-0.22 vs 1.08). Значение ниже 0.8 делает CME защитной акцией.

CMERJF

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CME	RJF
Осцилляторы
RSI (14)	46.96	44.06
Stochastic %K	34.66	22.98
CCI (20)	54.74	-165.11
MFI	64.57	34.23
Williams %R	-65.34	-77.02
MACD гистограмма	1.72	-0.72
Momentum (10)	1.78	-3.11
Тренд
ADX	29.71	15.54
Цена vs EMA 9	-1.59%	-1.60%
Цена vs EMA 20	-0.95%	-1.88%
Цена vs SMA 50	-2.10%	+0.32%
Цена vs SMA 200	+2.66%	-6.22%
Объём
CMF	0.13	-0.16
Volume Ratio	131.77	139.84
Волатильность и статистика
Beta	-0.22	1.08
ATR %	2.27%	2.50%
Sharpe (1г)	0.06	-0.13
RS Rating	52.00	40.00
52w от хая	-11.86	-15.33
BB ширина	9.23	6.32

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CME — 6,52 млрд $, RJF — 15,91 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CME — 4,04 млрд $, RJF — 2,13 млрд $. CME генерирует больше чистой прибыли. FCF: CME генерирует 4,19 млрд $, RJF — 2,25 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CME	RJF
Выручка	6,52 млрд $	15,91 млрд $
Чистая прибыль	4,04 млрд $	2,13 млрд $
EPS (TTM)	$11.18	$10.53
Операц. Cash Flow	4,28 млрд $	2,43 млрд $
Free Cash Flow	4,19 млрд $	2,25 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CME — 3.86%, RJF — 1.37%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. CME платит дивиденды 11 лет подряд, RJF — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): CME — +5.02%, RJF — +2.53%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CME — 95.77%, RJF — 19.84%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	CME	RJF
Див. доходность	3.86%	1.37%
Годовые дивиденды	$8.75	$1.62
Коэфф. выплат	95.77%	19.84%
Лет выплат	11.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	5.02%	2.53%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CME — ноябре (+6.14%), для RJF — ноябре (+7.01%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CME — март (-3.19%), для RJF — март (-4.39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RJF: +17.17% против +11.04%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CME

+3.1

+3.2

-3.2

-0.3

+2.1

-0.9

+0.1

+3.3

-1.7

+0.4

+6.1

-1.2

RJF

+2.4

-0.4

-4.4

+2.6

+2.0

-0.2

+3.0

+2.8

+0.3

+3.1

+7.0

-1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — CME Group Inc. или Raymond James Financial, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Raymond James Financial, Inc.: P/E 13.89 против 24.57. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CME или RJF?

ROE CME — 15.25%, RJF — 17.21%. RJF демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у CME Group Inc. и Raymond James Financial, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CME — 3.86%, RJF — 1.37%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — CME Group Inc. или Raymond James Financial, Inc.?

По объёму выручки: CME — 6,52 млрд $, RJF — 15,91 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CME или RJF?

Чистая маржа CME — 62.77%, RJF — 13.13%. CME оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CME или RJF?

Технический скоринг: CME — 57/100, RJF — 38/100. CME имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CME или RJF?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик CME выигрывает 31, RJF — 11. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией