Сравнение CME vs PIPR

Тикер 1

Тикер 2

CME28

16PIPR

Сравнение CME Group Inc. (CME) и Piper Sandler Companies (PIPR) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Брокеры и инвестбанки». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации CME крупнее в 18.3× (104,83 млрд $ vs 5,74 млрд $). Стоимостная оценка в пользу PIPR — P/E 19.28 vs 24.57 у CME. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE PIPR — 21.56%, у CME — 15.25%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. CME удерживает чистую маржу на уровне 62.77%, опережая PIPR (14.09%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности CME впереди: 3.86% годовых против 2.42% у PIPR. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу CME: скоринг 57/100 vs 34/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. CME побеждает по числу метрик: 28 против 16 у PIPR. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

CME Group Inc.

CMENASDAQ

289,29 $-0,83 $ (-0,29%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 104,83 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

4.4

Качество

7.2

Рост

6.7

Техника

7.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

8.0

Piper Sandler Companies

PIPRNYSE

80,76 $+0,72 $ (+0,90%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 5,74 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

6.3

Качество

10.0

Рост

9.6

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

6.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

CMEPIPR

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E PIPR оценён рынком дешевле: 19.28 против 24.57 у CME (разница составляет 21.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу PIPR: 2.85 vs 15.56 у CME. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA PIPR — 11.97, у CME — 18.66. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PIPR (21.56% vs 15.25%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CME — 62.77%, у PIPR — 14.09%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CME — 0.13, у PIPR — 0.08. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CMEPIPR

Показатель	CME	PIPR
Мультипликаторы оценки
P/E	24.57	19.28
P/B	3.92	4.05
P/S	15.56	2.85
PEG	1.34	0.60
EV/EBITDA	18.66	11.97
Рентабельность
ROE	15.25%	21.56%
ROA	2.10%	13.22%
Валовая маржа	86.34%	97.34%
Операц. маржа	65.57%	21.76%
Чистая маржа	62.77%	14.09%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.13	0.08
Текущая ликв.	1.02	6.82
Быстрая ликв.	1.02	3.07
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.86%	2.42%
Коэфф. выплат	95.77%	51.34%
EPS	$11.81	$4.15
Балансовая стоим.	$74.08	$22.96

Технический анализ

По техническому скорингу CME сильнее: 57/100 против 34/100 у PIPR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CME составляет 47.0 (нейтральная зона), у PIPR — 18.5 (зона перепроданности). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: CME на -2.1%, PIPR на -58.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. CME выше SMA 200 (+2.7%), PIPR — ниже (-73.3%). Долгосрочный тренд в пользу CME. ADX: CME — 29.7 (выраженный тренд), PIPR — 64.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PIPR менее волатилен — бета -1.62 против -0.22 у CME. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PIPR составляет 8.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CMEPIPR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CME	PIPR
Осцилляторы
RSI (14)	46.96	18.52
Stochastic %K	34.66	69.10
CCI (20)	54.74	-31.41
MFI	64.57	52.73
Williams %R	-65.34	-30.90
MACD гистограмма	1.72	8.18
Momentum (10)	1.78	0.30
Тренд
ADX	29.71	63.97
Цена vs EMA 9	-1.59%	-0.09%
Цена vs EMA 20	-0.95%	-18.49%
Цена vs SMA 50	-2.10%	-58.07%
Цена vs SMA 200	+2.66%	-73.29%
Объём
CMF	0.13	-0.08
Volume Ratio	131.77	68.15
Волатильность и статистика
Beta	-0.22	-1.62
ATR %	2.27%	8.09%
Sharpe (1г)	0.06	-0.75
RS Rating	52.00	1.00
52w от хая	-11.86	-78.76
BB ширина	9.23	16.43

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CME — 6,52 млрд $, PIPR — 1,90 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CME — 4,04 млрд $, PIPR — 281,33 млн $. CME генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CME — 4,19 млрд $, PIPR — 697,53 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CME	PIPR
Выручка	6,52 млрд $	1,90 млрд $
Чистая прибыль	4,04 млрд $	281,33 млн $
EPS (TTM)	$11.18	$4.22
Операц. Cash Flow	4,28 млрд $	732,19 млн $
Free Cash Flow	4,19 млрд $	697,53 млн $

Дивиденды

CME и PIPR — дивидендные акции. Доходность: CME — 3.86%, PIPR — 2.42%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: CME — 11 лет, PIPR — 10 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CME — 95.77%, PIPR — 51.34%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	CME	PIPR
Див. доходность	3.86%	2.42%
Годовые дивиденды	$8.75	$5.90
Коэфф. выплат	95.77%	51.34%
Лет выплат	11.00%	10.00%
CAGR дивидендов (5л)	5.02%	-2.80%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CME приходится на ноябре (+6.14%), а PIPR — на ноябре (+10.00%). Наименее удачные месяцы: CME — март (-3.19%), PIPR — март (-5.20%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, апрель. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PIPR: +22.85% против +11.04%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CME

+3.1

+3.2

-3.2

-0.3

+2.1

-0.9

+0.1

+3.3

-1.7

+0.4

+6.1

-1.2

PIPR

-1.4

-1.0

-5.2

-2.3

+3.5

+0.4

+6.7

+2.1

+1.2

+7.7

+10.0

+1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — CME Group Inc. или Piper Sandler Companies?

По P/E Piper Sandler Companies оценена ниже: 19.28 против 24.57. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CME или PIPR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CME — 15.25%, PIPR — 21.56%. Преимущество у PIPR.

Какие дивиденды у CME Group Inc. и Piper Sandler Companies?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CME — 3.86%, PIPR — 2.42%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — CME Group Inc. или Piper Sandler Companies?

Выручка CME за TTM — 6,52 млрд $, PIPR — 1,90 млрд $. CME генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CME или PIPR?

Чистая маржа CME — 62.77%, PIPR — 14.09%. CME оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CME или PIPR?

Технический скоринг: CME — 57/100, PIPR — 34/100. CME имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CME или PIPR?

Однозначного ответа нет. Счёт 28:16 в пользу CME по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией