Сравнение CME vs MSCI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E CME оценён рынком дешевле: 24.57 против 32.32 у MSCI (разница составляет 24.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу MSCI: 13.08 vs 15.56 у CME. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA CME оценён ниже: 18.66 vs 24.41. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MSCI работает в убыток — ROE -64.13%, тогда как CME показывает рентабельность 15.25%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: CME — 62.77%, MSCI — 40.74%. У CME маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CME — 0.13, MSCI — -2.36. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MSCI ниже 1 (0.86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CME | MSCI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24.57 | 32.32 | |
| P/B | 3.92 | -15.38 | |
| P/S | 15.56 | 13.08 | |
| PEG | 1.34 | 1.66 | |
| EV/EBITDA | 18.66 | 24.41 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.25% | -64.13% | |
| ROA | 2.10% | 23.80% | |
| Валовая маржа | 86.34% | 82.86% | |
| Операц. маржа | 65.57% | 55.36% | |
| Чистая маржа | 62.77% | 40.74% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.13 | -2.36 | |
| Текущая ликв. | 1.02 | 0.86 | |
| Быстрая ликв. | 1.02 | 0.86 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.86% | 1.32% | |
| Коэфф. выплат | 95.77% | 42.68% | |
| EPS | $11.81 | $18.00 | |
| Балансовая стоим. | $74.08 | $-37.85 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 57/100 и 61/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у CME составляет 47.0 (нейтральная зона), у MSCI — 53.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MSCI торгуется выше SMA 50 (3.1%), тогда как CME ниже этой средней (-2.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: CME — 29.7 (выраженный тренд), MSCI — 12.9 (нет тренда). CME имеет чётко выраженный тренд, в отличие от MSCI. CME менее волатилен — бета -0.22 против 0.63 у MSCI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | CME | MSCI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46.96 | 53.12 | |
| Stochastic %K | 34.66 | 57.76 | |
| CCI (20) | 54.74 | -36.66 | |
| MFI | 64.57 | 40.83 | |
| Williams %R | -65.34 | -42.24 | |
| MACD гистограмма | 1.72 | -1.86 | |
| Momentum (10) | 1.78 | -0.17 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.71 | 12.88 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.59% | +0.60% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.95% | +0.65% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.10% | +3.11% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.66% | +2.90% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.13 | 0.00 | |
| Volume Ratio | 131.77 | 71.35 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.22 | 0.63 | |
| ATR % | 2.27% | 2.66% | |
| Sharpe (1г) | 0.06 | 0.07 | |
| RS Rating | 52.00 | 42.00 | |
| 52w от хая | -11.86 | -7.08 | |
| BB ширина | 9.23 | 6.27 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CME — 6,52 млрд $, MSCI — 3,13 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CME — 4,04 млрд $, MSCI — 1,20 млрд $. CME генерирует больше чистой прибыли. FCF: CME генерирует 4,19 млрд $, MSCI — 1,55 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CME | MSCI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,52 млрд $ | 3,13 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 4,04 млрд $ | 1,20 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $11.18 | $15.58 | |
| Операц. Cash Flow | 4,28 млрд $ | 1,59 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 4,19 млрд $ | 1,55 млрд $ |
Дивиденды
CME и MSCI — дивидендные акции. Доходность: CME — 3.86%, MSCI — 1.32%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. CME платит дивиденды 11 лет подряд, MSCI — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): CME — +5.02%, MSCI — +2.41%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CME — 95.77%, MSCI — 42.68%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | CME | MSCI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.86% | 1.32% | |
| Годовые дивиденды | $8.75 | $4.10 | |
| Коэфф. выплат | 95.77% | 42.68% | |
| Лет выплат | 11.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 5.02% | 2.41% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CME приходится на ноябре (+6.14%), а MSCI — на июле (+7.42%). Слабые месяцы: для CME — март (-3.19%), для MSCI — сентябрь (-3.47%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSCI: +21.21% против +11.04%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CME Group Inc. или MSCI Inc.?
У кого выше рентабельность — CME или MSCI?
Какие дивиденды у CME Group Inc. и MSCI Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — CME Group Inc. или MSCI Inc.?
У кого выше маржинальность — CME или MSCI?
Какая акция лучше по технике — CME или MSCI?
Что лучше купить — CME или MSCI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией