Сравнение CME vs MS

Тикер 1

Тикер 2

CME17

24MS

CME против MS — два эмитента индустрии «Брокеры и инвестбанки», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MS крупнее в 3.0× (316,20 млрд $ vs 104,83 млрд $). MS торгуется с P/E 17.08, тогда как CME — с P/E 24.57. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала MS составляет 16.38%, что превышает показатель CME (15.25%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CME впереди: 62.77% против 15.13% у MS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность CME составляет 3.86%, у MS — 2.02%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. MS набирает 64 из 100 по техническому скорингу, CME — 57 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. MS побеждает по числу метрик: 24 против 17 у CME. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

CME Group Inc.

CMENASDAQ

289,29 $-0,83 $ (-0,29%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 104,83 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

4.4

Качество

7.2

Рост

6.7

Техника

7.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

8.0

Morgan Stanley

MSNYSE

200,47 $+2,70 $ (+1,37%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 316,20 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

6.5

Качество

5.4

Рост

8.2

Техника

7.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

CMEMS

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MS — P/E 17.08 vs 24.57 у CME. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) MS оценён ниже: 2.59 против 15.56. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MS дешевле: 2.72 против 3.92. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CME оценён ниже: 18.66 vs 21.04. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 16.38% против 15.25% у CME. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CME — 62.77%, MS — 15.13%. У CME маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. MS несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.45, тогда как CME практически без долга (D/E 0.13). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

CMEMS

Показатель	CME	MS
Мультипликаторы оценки
P/E	24.57	17.08
P/B	3.92	2.72
P/S	15.56	2.59
PEG	1.34	0.59
EV/EBITDA	18.66	21.04
Рентабельность
ROE	15.25%	16.38%
ROA	2.10%	1.15%
Валовая маржа	86.34%	57.99%
Операц. маржа	65.57%	19.48%
Чистая маржа	62.77%	15.13%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.13	3.45
Текущая ликв.	1.02	1.61
Быстрая ликв.	1.02	1.61
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.86%	2.02%
Коэфф. выплат	95.77%	36.76%
EPS	$11.81	$11.57
Балансовая стоим.	$74.08	$73.45

Технический анализ

Техническая картина в пользу MS: скоринг 64/100 vs 57/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CME — 47.0, MS — 64.2. Обе акции находятся в одной зоне. MS торгуется выше SMA 50 (10.7%), тогда как CME ниже этой средней (-2.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: CME — 29.7 (выраженный тренд), MS — 25.2 (выраженный тренд). Волатильность: бета CME — -0.22, MS — 1.35. Оба значения в приемлемом диапазоне.

CMEMS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CME	MS
Осцилляторы
RSI (14)	46.96	64.21
Stochastic %K	34.66	97.42
CCI (20)	54.74	155.46
MFI	64.57	51.73
Williams %R	-65.34	-2.58
MACD гистограмма	1.72	-0.43
Momentum (10)	1.78	4.42
Тренд
ADX	29.71	25.16
Цена vs EMA 9	-1.59%	+2.49%
Цена vs EMA 20	-0.95%	+3.87%
Цена vs SMA 50	-2.10%	+10.74%
Цена vs SMA 200	+2.66%	+17.57%
Объём
CMF	0.13	-0.01
Volume Ratio	131.77	126.62
Волатильность и статистика
Beta	-0.22	1.35
ATR %	2.27%	2.38%
Sharpe (1г)	0.06	1.61
RS Rating	52.00	78.00
52w от хая	-11.86	-0.17
BB ширина	9.23	5.29

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CME генерирует 6,52 млрд $, MS — 114,98 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CME — 4,04 млрд $, MS — 16,86 млрд $. MS генерирует больше чистой прибыли. FCF: CME генерирует 4,19 млрд $, MS — 46,10 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CME	MS
Выручка	6,52 млрд $	114,98 млрд $
Чистая прибыль	4,04 млрд $	16,86 млрд $
EPS (TTM)	$11.18	$10.34
Операц. Cash Flow	4,28 млрд $	49 млрд $
Free Cash Flow	4,19 млрд $	46,10 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CME платит 3.86%, MS — 2.02%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. CME платит дивиденды 11 лет подряд, MS — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CME — 95.77%, MS — 36.76%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	CME	MS
Див. доходность	3.86%	2.02%
Годовые дивиденды	$8.75	$2.00
Коэфф. выплат	95.77%	36.76%
Лет выплат	11.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	5.02%	-0.97%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CME показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.14%), MS — в ноябре (+8.49%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CME — март (-3.19%), для MS — март (-4.93%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MS: +19.75% против +11.04%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CME

+3.1

+3.2

-3.2

-0.3

+2.1

-0.9

+0.1

+3.3

-1.7

+0.4

+6.1

-1.2

+1.2

-2.6

-4.9

+4.9

+1.8

+1.0

+4.9

+2.2

-1.2

+2.8

+8.5

+1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — CME Group Inc. или Morgan Stanley?

Мультипликатор P/E у Morgan Stanley ниже (17.08 vs 24.57), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CME или MS?

ROE CME — 15.25%, MS — 16.38%. MS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у CME Group Inc. и Morgan Stanley?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CME — 3.86%, MS — 2.02%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — CME Group Inc. или Morgan Stanley?

По объёму выручки: CME — 6,52 млрд $, MS — 114,98 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CME или MS?

Чистая маржа CME — 62.77%, MS — 15.13%. CME оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CME или MS?

Технический скоринг: CME — 57/100, MS — 64/100. MS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CME или MS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик CME выигрывает 17, MS — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией