Сравнение CME vs MORN

Тикер 1

Тикер 2

CME29

13MORN

Инвесторы часто выбирают между CME и MORN — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Брокеры и инвестбанки». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации CME крупнее в 15.9× (104,83 млрд $ vs 6,59 млрд $). По мультипликатору P/E MORN оценён рынком дешевле: 16.75 против 24.57 у CME (разница составляет 31.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. MORN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 30.01% против 15.25% у CME. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CME — 62.77%, MORN — 16.06%. У CME маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. CME предлагает более высокую дивидендную доходность (3.86% vs 1.11%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу CME сильнее: 57/100 против 45/100 у MORN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 29:13 — убедительное преимущество CME. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

CME Group Inc.

CMENASDAQ

289,29 $-0,83 $ (-0,29%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 104,83 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

4.4

Качество

7.2

Рост

6.7

Техника

7.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

8.0

Morningstar, Inc.

MORNNASDAQ

173,37 $+0,82 $ (+0,48%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 6,59 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

6.0

Качество

7.2

Рост

5.7

Техника

5.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

CMEMORN

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MORN с P/E 16.75 (у CME — 24.57). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) MORN дешевле: 2.62 против 15.56. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) CME дешевле: 3.92 против 6.62. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MORN оценён ниже: 10.31 vs 18.66. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MORN составляет 30.01%, что превышает показатель CME (15.25%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CME впереди: 62.77% против 16.06% у MORN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CME — 0.13, MORN — 1.87. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CMEMORN

Показатель	CME	MORN
Мультипликаторы оценки
P/E	24.57	16.75
P/B	3.92	6.62
P/S	15.56	2.62
PEG	1.34	1.63
EV/EBITDA	18.66	10.31
Рентабельность
ROE	15.25%	30.01%
ROA	2.10%	10.10%
Валовая маржа	86.34%	61.71%
Операц. маржа	65.57%	22.66%
Чистая маржа	62.77%	16.06%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.13	1.87
Текущая ликв.	1.02	1.03
Быстрая ликв.	1.02	1.03
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.86%	1.11%
Коэфф. выплат	95.77%	19.19%
EPS	$11.81	$10.30
Балансовая стоим.	$74.08	$26.05

Технический анализ

CME набирает 57 из 100 по техническому скорингу, MORN — 45 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CME — 47.0 (нейтральная зона), MORN — 48.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: CME на -2.1%, MORN на -1.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. CME выше SMA 200 (+2.7%), MORN — ниже (-16.7%). Долгосрочный тренд в пользу CME. Сила тренда по ADX: CME — 29.7 (выраженный тренд), MORN — 11.6 (нет тренда). CME имеет чётко выраженный тренд, в отличие от MORN. По бете CME стабильнее (-0.22 vs 0.42). Значение ниже 0.8 делает CME защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MORN составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CMEMORN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CME	MORN
Осцилляторы
RSI (14)	46.96	48.60
Stochastic %K	34.66	53.60
CCI (20)	54.74	-40.42
MFI	64.57	49.75
Williams %R	-65.34	-46.40
MACD гистограмма	1.72	-0.08
Momentum (10)	1.78	4.89
Тренд
ADX	29.71	11.63
Цена vs EMA 9	-1.59%	+0.26%
Цена vs EMA 20	-0.95%	-0.41%
Цена vs SMA 50	-2.10%	-1.26%
Цена vs SMA 200	+2.66%	-16.71%
Объём
CMF	0.13	-0.03
Volume Ratio	131.77	77.13
Волатильность и статистика
Beta	-0.22	0.42
ATR %	2.27%	4.41%
Sharpe (1г)	0.06	-1.81
RS Rating	52.00	7.00
52w от хая	-11.86	-45.52
BB ширина	9.23	13.38

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CME — 6,52 млрд $, MORN — 2,45 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CME — 4,04 млрд $, MORN — 374,20 млн $. CME генерирует больше чистой прибыли. FCF: CME генерирует 4,19 млрд $, MORN — 442,60 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CME	MORN
Выручка	6,52 млрд $	2,45 млрд $
Чистая прибыль	4,04 млрд $	374,20 млн $
EPS (TTM)	$11.18	$8.93
Операц. Cash Flow	4,28 млрд $	589,70 млн $
Free Cash Flow	4,19 млрд $	442,60 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CME — 3.86%, MORN — 1.11%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. CME платит дивиденды 11 лет подряд, MORN — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): CME — +5.02%, MORN — +16.18%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CME — 95.77%, MORN — 19.19%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	CME	MORN
Див. доходность	3.86%	1.11%
Годовые дивиденды	$8.75	$2.00
Коэфф. выплат	95.77%	19.19%
Лет выплат	11.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	5.02%	16.18%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CME — ноябре (+6.14%), для MORN — октябре (+5.45%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CME — март (-3.19%), для MORN — сентябрь (-4.60%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MORN: +11.73% против +11.04%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CME

+3.1

+3.2

-3.2

-0.3

+2.1

-0.9

+0.1

+3.3

-1.7

+0.4

+6.1

-1.2

MORN

+1.1

-3.0

-1.8

+2.7

+2.2

+1.3

+4.7

+0.5

-4.6

+5.5

+2.9

+0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — CME Group Inc. или Morningstar, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Morningstar, Inc.: P/E 16.75 против 24.57. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CME или MORN?

ROE CME — 15.25%, MORN — 30.01%. MORN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у CME Group Inc. и Morningstar, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CME — 3.86%, MORN — 1.11%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — CME Group Inc. или Morningstar, Inc.?

По объёму выручки: CME — 6,52 млрд $, MORN — 2,45 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CME или MORN?

Чистая маржа CME — 62.77%, MORN — 16.06%. CME оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CME или MORN?

Технический скоринг: CME — 57/100, MORN — 45/100. CME имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CME или MORN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик CME выигрывает 29, MORN — 13. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией