Сравнение CME vs MKTX

Тикер 1

Тикер 2

CME32

11MKTX

Обе компании работают в индустрии «Брокеры и инвестбанки»: CME Group Inc. (CME) и MarketAxess Holdings Inc. (MKTX). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации CME крупнее в 21.6× (104,83 млрд $ vs 4,84 млрд $). MKTX торгуется с P/E 15.72, тогда как CME — с P/E 24.57. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. MKTX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 24.27% против 15.25% у CME. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CME — 62.77%, MKTX — 35.34%. У CME маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По дивидендной доходности CME впереди: 3.86% годовых против 2.24% у MKTX. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу CME: скоринг 57/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Счёт 32:11 — убедительное преимущество CME. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

CME Group Inc.

CMENASDAQ

289,29 $-0,83 $ (-0,29%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 104,83 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

4.4

Качество

7.2

Рост

6.7

Техника

7.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

8.0

MarketAxess Holdings Inc.

MKTXNASDAQ

136,25 $-1,53 $ (-1,11%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 4,84 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

6.1

Качество

9.4

Рост

4.3

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CMEMKTX

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MKTX — P/E 15.72 vs 24.57 у CME. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу MKTX: 5.59 vs 15.56 у CME. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA MKTX оценён ниже: 10.30 vs 18.66. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MKTX составляет 24.27%, что превышает показатель CME (15.25%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CME впереди: 62.77% против 35.34% у MKTX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CME — 0.13, MKTX — 0.25. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CMEMKTX

Показатель	CME	MKTX
Мультипликаторы оценки
P/E	24.57	15.72
P/B	3.92	4.09
P/S	15.56	5.59
PEG	1.34	0.34
EV/EBITDA	18.66	10.30
Рентабельность
ROE	15.25%	24.27%
ROA	2.10%	13.45%
Валовая маржа	86.34%	70.47%
Операц. маржа	65.57%	41.08%
Чистая маржа	62.77%	35.34%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.13	0.25
Текущая ликв.	1.02	24.26
Быстрая ликв.	1.02	24.26
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.86%	2.24%
Коэфф. выплат	95.77%	36.88%
EPS	$11.81	$8.77
Балансовая стоим.	$74.08	$34.10

Технический анализ

По техническому скорингу CME сильнее: 57/100 против 25/100 у MKTX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CME составляет 47.0 (нейтральная зона), у MKTX — 30.0 (зона перепроданности). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CME на -2.1%, MKTX на -15.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. CME выше SMA 200 (+2.7%), MKTX — ниже (-21.0%). Долгосрочный тренд в пользу CME. Сила тренда по ADX: CME — 29.7 (выраженный тренд), MKTX — 47.4 (выраженный тренд). MKTX менее волатилен — бета -0.26 против -0.22 у CME. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MKTX составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CMEMKTX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CME	MKTX
Осцилляторы
RSI (14)	46.96	29.97
Stochastic %K	34.66	4.63
CCI (20)	54.74	-114.10
MFI	64.57	29.23
Williams %R	-65.34	-95.37
MACD гистограмма	1.72	-0.43
Momentum (10)	1.78	-16.41
Тренд
ADX	29.71	47.39
Цена vs EMA 9	-1.59%	-3.75%
Цена vs EMA 20	-0.95%	-7.84%
Цена vs SMA 50	-2.10%	-15.95%
Цена vs SMA 200	+2.66%	-21.01%
Объём
CMF	0.13	-0.18
Volume Ratio	131.77	128.05
Волатильность и статистика
Beta	-0.22	-0.26
ATR %	2.27%	3.49%
Sharpe (1г)	0.06	-1.82
RS Rating	52.00	13.00
52w от хая	-11.86	-40.28
BB ширина	9.23	22.57

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CME — 6,52 млрд $, MKTX — 849,20 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CME — 4,04 млрд $, MKTX — 246,63 млн $. CME генерирует больше чистой прибыли. FCF: CME генерирует 4,19 млрд $, MKTX — 373,94 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CME	MKTX
Выручка	6,52 млрд $	849,20 млн $
Чистая прибыль	4,04 млрд $	246,63 млн $
EPS (TTM)	$11.18	$6.66
Операц. Cash Flow	4,28 млрд $	382,14 млн $
Free Cash Flow	4,19 млрд $	373,94 млн $

Дивиденды

CME и MKTX — дивидендные акции. Доходность: CME — 3.86%, MKTX — 2.24%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. CME платит дивиденды 11 лет подряд, MKTX — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CME — 95.77%, MKTX — 36.88%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	CME	MKTX
Див. доходность	3.86%	2.24%
Годовые дивиденды	$8.75	$1.56
Коэфф. выплат	95.77%	36.88%
Лет выплат	11.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	5.02%	-9.99%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CME приходится на ноябре (+6.14%), а MKTX — на октябре (+4.29%). Слабые месяцы: для CME — март (-3.19%), для MKTX — сентябрь (-6.46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, апрель, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CME: +11.04% против +8.18%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CME

+3.1

+3.2

-3.2

-0.3

+2.1

-0.9

+0.1

+3.3

-1.7

+0.4

+6.1

-1.2

MKTX

+0.5

+1.2

-1.0

-1.4

+1.9

-0.3

+3.3

-1.0

-6.5

+4.3

+4.0

+3.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — CME Group Inc. или MarketAxess Holdings Inc.?

По P/E MarketAxess Holdings Inc. оценена ниже: 15.72 против 24.57. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CME или MKTX?

ROE CME — 15.25%, MKTX — 24.27%. MKTX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у CME Group Inc. и MarketAxess Holdings Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CME — 3.86%, MKTX — 2.24%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — CME Group Inc. или MarketAxess Holdings Inc.?

По объёму выручки: CME — 6,52 млрд $, MKTX — 849,20 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CME или MKTX?

Чистая маржа CME — 62.77%, MKTX — 35.34%. CME оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CME или MKTX?

Технический скоринг: CME — 57/100, MKTX — 25/100. CME имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CME или MKTX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик CME выигрывает 32, MKTX — 11. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией