Сравнение CME vs MARA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность MARA (P/E -2.45) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. CME показывает P/E 24.57. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) MARA дешевле: 5.78 против 15.56. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MARA — 2.24, у CME — 3.92. EV/EBITDA MARA — 4.87, у CME — 18.66. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MARA отрицательный (-52.07%), что говорит об убыточности. CME генерирует прибыль с ROE 15.25%. По этому критерию преимущество однозначно. MARA убыточен — чистая маржа -234.83%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CME — 0.13, у MARA — 1.10. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CME | MARA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24.57 | -2.45 | |
| P/B | 3.92 | 2.24 | |
| P/S | 15.56 | 5.78 | |
| PEG | 1.34 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 18.66 | 4.87 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.25% | -52.07% | |
| ROA | 2.10% | -41.18% | |
| Валовая маржа | 86.34% | 0.30% | |
| Операц. маржа | 65.57% | 16.90% | |
| Чистая маржа | 62.77% | -234.83% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.13 | 1.10 | |
| Текущая ликв. | 1.02 | 1.84 | |
| Быстрая ликв. | 1.02 | 1.84 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.86% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 95.77% | 0.00% | |
| EPS | $11.81 | $-5.36 | |
| Балансовая стоим. | $74.08 | $6.14 | |
Технический анализ
MARA набирает 84 из 100 по техническому скорингу, CME — 57 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CME — 47.0 (нейтральная зона), MARA — 63.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: MARA выше на 27.4%, CME — ниже на -2.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: CME — 29.7 (выраженный тренд), MARA — 28.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CME стабильнее (-0.22 vs 3.37). Значение ниже 0.8 делает CME защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MARA составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CME | MARA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46.96 | 63.71 | |
| Stochastic %K | 34.66 | 90.16 | |
| CCI (20) | 54.74 | 126.65 | |
| MFI | 64.57 | 66.25 | |
| Williams %R | -65.34 | -9.84 | |
| MACD гистограмма | 1.72 | -0.03 | |
| Momentum (10) | 1.78 | 0.85 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.71 | 28.85 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.59% | +5.62% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.95% | +9.99% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.10% | +27.38% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.66% | +5.56% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.13 | 0.29 | |
| Volume Ratio | 131.77 | 77.72 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.22 | 3.37 | |
| ATR % | 2.27% | 6.86% | |
| Sharpe (1г) | 0.06 | 0.10 | |
| RS Rating | 52.00 | 20.00 | |
| 52w от хая | -11.86 | -42.22 | |
| BB ширина | 9.23 | 25.94 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CME — 6,52 млрд $, MARA — 907,09 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: CME зарабатывает 4,04 млрд $, а MARA фиксирует убыток (-1,31 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): CME — 4,19 млрд $, MARA — -312,35 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CME | MARA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,52 млрд $ | 907,09 млн $ | |
| Чистая прибыль | 4,04 млрд $ | -1,31 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $11.18 | $-3.69 | |
| Операц. Cash Flow | 4,28 млрд $ | 94,72 млн $ | |
| Free Cash Flow | 4,19 млрд $ | -312,35 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: CME обеспечивает 3.86% годовой доходности, MARA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CME выплачивает дивиденды 11 лет подряд, тогда как MARA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CME | MARA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.86% | — | |
| Годовые дивиденды | $8.75 | — | |
| Коэфф. выплат | 95.77% | — | |
| Лет выплат | 11.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 5.02% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CME — ноябре (+6.14%), для MARA — ноябре (+31.31%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CME — март (-3.19%), MARA — март (-12.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MARA: +61.39% против +11.04%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CME Group Inc. или Marathon Digital Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — CME или MARA?
Какие дивиденды у CME Group Inc. и Marathon Digital Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — CME Group Inc. или Marathon Digital Holdings, Inc.?
Какая акция лучше по технике — CME или MARA?
Что лучше купить — CME или MARA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией