Сравнение CME vs LPLA

Тикер 1

Тикер 2

CME29

9LPLA

Сравнение CME Group Inc. (CME) и LPL Financial Holdings Inc. (LPLA) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Брокеры и инвестбанки». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации CME крупнее в 4.6× (104,83 млрд $ vs 23,02 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует LPLA с P/E 25.24 (у CME — 24.57). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует LPLA (17.04% vs 15.25%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CME — 62.77%, у LPLA — 4.93%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности CME впереди: 3.86% годовых против 0.42% у LPLA. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу CME: скоринг 57/100 vs 15/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. В общем зачёте CME уверенно лидирует со счётом 29:9. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

CME Group Inc.

CMENASDAQ

289,29 $-0,83 $ (-0,29%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 104,83 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

4.4

Качество

7.2

Рост

6.7

Техника

7.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

8.0

LPL Financial Holdings Inc.

LPLANASDAQ

287,82 $+3,99 $ (+1,41%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 23,02 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

5.9

Качество

6.9

Рост

7.2

Техника

1.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

CMELPLA

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, LPLA выглядит привлекательнее: 25.24 против 24.57. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу LPLA: 1.24 vs 15.56 у CME. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA LPLA — 12.03, у CME — 18.66. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE LPLA — 17.04%, у CME — 15.25%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CME удерживает чистую маржу на уровне 62.77%, опережая LPLA (4.93%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CME — 0.13, у LPLA — 1.39. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CMELPLA

Показатель	CME	LPLA
Мультипликаторы оценки
P/E	24.57	25.24
P/B	3.92	4.00
P/S	15.56	1.24
PEG	1.34	-1.11
EV/EBITDA	18.66	12.03
Рентабельность
ROE	15.25%	17.04%
ROA	2.10%	4.78%
Валовая маржа	86.34%	23.56%
Операц. маржа	65.57%	9.72%
Чистая маржа	62.77%	4.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.13	1.39
Текущая ликв.	1.02	24.24
Быстрая ликв.	1.02	24.24
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.86%	0.42%
Коэфф. выплат	95.77%	10.66%
EPS	$11.81	$11.24
Балансовая стоим.	$74.08	$70.97

Технический анализ

По техническому скорингу CME сильнее: 57/100 против 15/100 у LPLA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CME составляет 47.0 (нейтральная зона), у LPLA — 32.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CME на -2.1%, LPLA на -6.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. CME выше SMA 200 (+2.7%), LPLA — ниже (-15.4%). Долгосрочный тренд в пользу CME. ADX: CME — 29.7 (выраженный тренд), LPLA — 20.9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CME менее волатилен — бета -0.22 против 1.03 у LPLA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) LPLA составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CMELPLA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CME	LPLA
Осцилляторы
RSI (14)	46.96	32.49
Stochastic %K	34.66	5.13
CCI (20)	54.74	-129.68
MFI	64.57	22.54
Williams %R	-65.34	-94.87
MACD гистограмма	1.72	-3.72
Momentum (10)	1.78	-31.70
Тренд
ADX	29.71	20.86
Цена vs EMA 9	-1.59%	-1.67%
Цена vs EMA 20	-0.95%	-4.73%
Цена vs SMA 50	-2.10%	-6.09%
Цена vs SMA 200	+2.66%	-15.36%
Объём
CMF	0.13	-0.31
Volume Ratio	131.77	129.79
Волатильность и статистика
Beta	-0.22	1.03
ATR %	2.27%	4.34%
Sharpe (1г)	0.06	-0.83
RS Rating	52.00	18.00
52w от хая	-11.86	-28.68
BB ширина	9.23	22.94

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CME — 6,52 млрд $, LPLA — 16,99 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CME — 4,04 млрд $, LPLA — 863,02 млн $. CME генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CME — 4,19 млрд $, LPLA — -993,42 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CME	LPLA
Выручка	6,52 млрд $	16,99 млрд $
Чистая прибыль	4,04 млрд $	863,02 млн $
EPS (TTM)	$11.18	$10.97
Операц. Cash Flow	4,28 млрд $	-423,04 млн $
Free Cash Flow	4,19 млрд $	-993,42 млн $

Дивиденды

CME и LPLA — дивидендные акции. Доходность: CME — 3.86%, LPLA — 0.42%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: CME — 11 лет, LPLA — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CME — 95.77%, LPLA — 10.66%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	CME	LPLA
Див. доходность	3.86%	0.42%
Годовые дивиденды	$8.75	$0.60
Коэфф. выплат	95.77%	10.66%
Лет выплат	11.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	5.02%	-9.71%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CME приходится на ноябре (+6.14%), а LPLA — на ноябре (+6.06%). Наименее удачные месяцы: CME — март (-3.19%), LPLA — март (-4.22%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у LPLA: +26.16% против +11.04%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CME

+3.1

+3.2

-3.2

-0.3

+2.1

-0.9

+0.1

+3.3

-1.7

+0.4

+6.1

-1.2

LPLA

+3.2

-1.7

-4.2

+5.7

+5.4

-1.7

+3.8

+2.7

+1.3

+5.8

+6.1

-0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — CME Group Inc. или LPL Financial Holdings Inc.?

По P/E обе компании оценена ниже: 25.24 против 24.57. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CME или LPLA?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CME — 15.25%, LPLA — 17.04%. Преимущество у LPLA.

Какие дивиденды у CME Group Inc. и LPL Financial Holdings Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CME — 3.86%, LPLA — 0.42%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — CME Group Inc. или LPL Financial Holdings Inc.?

Выручка CME за TTM — 6,52 млрд $, LPLA — 16,99 млрд $. LPLA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CME или LPLA?

Чистая маржа CME — 62.77%, LPLA — 4.93%. CME оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CME или LPLA?

Технический скоринг: CME — 57/100, LPLA — 15/100. CME имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CME или LPLA?

Однозначного ответа нет. Счёт 29:9 в пользу CME по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией