Сравнение CME vs JEF

Тикер 1

Тикер 2

CME31

13JEF

CME Group Inc. (CME) и Jefferies Financial Group Inc. (JEF) представляют одну индустрию — «Брокеры и инвестбанки». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации CME крупнее в 9.8× (104,83 млрд $ vs 10,72 млрд $). Стоимостная оценка в пользу JEF — P/E 14.97 vs 24.57 у CME. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует CME (15.25% vs 7.08%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CME — 62.77%, у JEF — 6.61%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность CME составляет 3.86%, у JEF — 3.10%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. JEF набирает 63 из 100 по техническому скорингу, CME — 57 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте CME уверенно лидирует со счётом 31:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

CME Group Inc.

CMENASDAQ

289,29 $-0,83 $ (-0,29%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 104,83 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

4.4

Качество

7.2

Рост

6.7

Техника

7.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

8.0

Jefferies Financial Group Inc.

JEFNYSE

52,45 $+0,85 $ (+1,65%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 10,72 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.1

Качество

4.6

Рост

3.9

Техника

7.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CMEJEF

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E JEF оценён рынком дешевле: 14.97 против 24.57 у CME (разница составляет 39.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) JEF оценён ниже: 0.94 против 15.56. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B JEF — 1.05, у CME — 3.92. EV/EBITDA CME — 18.66, у JEF — 27.52. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CME — 15.25%, у JEF — 7.08%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CME удерживает чистую маржу на уровне 62.77%, опережая JEF (6.61%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка JEF значительно выше: D/E 3.04 vs 0.13 у CME. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

CMEJEF

Показатель	CME	JEF
Мультипликаторы оценки
P/E	24.57	14.97
P/B	3.92	1.05
P/S	15.56	0.94
PEG	1.34	7.49
EV/EBITDA	18.66	27.52
Рентабельность
ROE	15.25%	7.08%
ROA	2.10%	1.00%
Валовая маржа	86.34%	58.81%
Операц. маржа	65.57%	6.75%
Чистая маржа	62.77%	6.61%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.13	3.04
Текущая ликв.	1.02	2.48
Быстрая ликв.	1.02	2.48
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.86%	3.10%
Коэфф. выплат	95.77%	50.44%
EPS	$11.81	$3.45
Балансовая стоим.	$74.08	$49.52

Технический анализ

Техническая картина в пользу JEF: скоринг 63/100 vs 57/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CME — 47.0, JEF — 60.2. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: JEF выше на 13.8%, CME — ниже на -2.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. CME выше SMA 200 (+2.7%), JEF — ниже (-6.8%). Долгосрочный тренд в пользу CME. ADX: CME — 29.7 (выраженный тренд), JEF — 25.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CME — -0.22, JEF — 1.95. JEF значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) JEF составляет 3.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CMEJEF

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CME	JEF
Осцилляторы
RSI (14)	46.96	60.18
Stochastic %K	34.66	58.51
CCI (20)	54.74	40.70
MFI	64.57	63.51
Williams %R	-65.34	-41.49
MACD гистограмма	1.72	-0.16
Momentum (10)	1.78	-0.15
Тренд
ADX	29.71	25.77
Цена vs EMA 9	-1.59%	-0.16%
Цена vs EMA 20	-0.95%	+2.36%
Цена vs SMA 50	-2.10%	+13.83%
Цена vs SMA 200	+2.66%	-6.79%
Объём
CMF	0.13	-0.07
Volume Ratio	131.77	85.58
Волатильность и статистика
Beta	-0.22	1.95
ATR %	2.27%	3.09%
Sharpe (1г)	0.06	0.13
RS Rating	52.00	42.00
52w от хая	-11.86	-27.36
BB ширина	9.23	17.84

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CME генерирует 6,52 млрд $, JEF — 10,82 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CME — 4,04 млрд $, JEF — 710,48 млн $. CME генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CME — 4,19 млрд $, JEF — -1,71 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CME	JEF
Выручка	6,52 млрд $	10,82 млрд $
Чистая прибыль	4,04 млрд $	710,48 млн $
EPS (TTM)	$11.18	$2.93
Операц. Cash Flow	4,28 млрд $	-1,50 млрд $
Free Cash Flow	4,19 млрд $	-1,71 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CME платит 3.86%, JEF — 3.10%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CME — 11 лет, JEF — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CME — 95.77%, JEF — 50.44%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	CME	JEF
Див. доходность	3.86%	3.10%
Годовые дивиденды	$8.75	$0.80
Коэфф. выплат	95.77%	50.44%
Лет выплат	11.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	5.02%	-2.33%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CME показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.14%), JEF — в ноябре (+8.73%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CME — март (-3.19%), JEF — март (-7.49%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у JEF: +16.60% против +11.04%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CME

+3.1

+3.2

-3.2

-0.3

+2.1

-0.9

+0.1

+3.3

-1.7

+0.4

+6.1

-1.2

JEF

+1.7

-4.3

-7.5

+2.8

-0.2

+3.9

+7.0

+2.1

+1.1

+0.9

+8.7

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — CME Group Inc. или Jefferies Financial Group Inc.?

Мультипликатор P/E у Jefferies Financial Group Inc. ниже (14.97 vs 24.57), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CME или JEF?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CME — 15.25%, JEF — 7.08%. Преимущество у CME.

Какие дивиденды у CME Group Inc. и Jefferies Financial Group Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CME — 3.86%, JEF — 3.10%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — CME Group Inc. или Jefferies Financial Group Inc.?

Выручка CME за TTM — 6,52 млрд $, JEF — 10,82 млрд $. JEF генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CME или JEF?

Чистая маржа CME — 62.77%, JEF — 6.61%. CME оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CME или JEF?

Технический скоринг: CME — 57/100, JEF — 63/100. JEF имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CME или JEF?

Однозначного ответа нет. Счёт 31:13 в пользу CME по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией