Сравнение CME vs ICE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу ICE — P/E 21,14 vs 22,25 у CME. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу ICE: 6,29 vs 14,00 у CME. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA ICE — 14,87, у CME — 17,91. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CME — 15,53%, у ICE — 13,81%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CME удерживает чистую маржу на уровне 63,08%, опережая ICE (30,00%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CME — 0,13, у ICE — 0,69. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CME | ICE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22,25 | 21,14 | |
| P/B | 3,58 | 2,87 | |
| P/S | 14,00 | 6,29 | |
| PEG | 1,54 | 0,60 | |
| EV/EBITDA | 17,91 | 14,87 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15,53% | 13,81% | |
| ROA | 2,19% | 2,31% | |
| Валовая маржа | 81,89% | 73,42% | |
| Операц. маржа | 65,10% | 44,92% | |
| Чистая маржа | 63,08% | 30,00% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,13 | 0,69 | |
| Текущая ликв. | 1,02 | 1,01 | |
| Быстрая ликв. | 1,02 | 0,04 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4,27% | 1,33% | |
| Коэфф. выплат | 95,41% | 28,33% | |
| EPS | $11,87 | $7,14 | |
| Балансовая стоим. | $73,48 | $52,57 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ICE сильнее: 76/100 против 68/100 у CME. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CME составляет 60,1 (нейтральная зона), у ICE — 60,2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CME и ICE находятся выше 50-дневной скользящей средней (+5,2% и +7,3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CME — 25,1 (выраженный тренд), ICE — 35,5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CME менее волатилен — бета -0,34 против 0,28 у ICE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | CME | ICE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60,09 | 60,16 | |
| Stochastic %K | 80,71 | 59,08 | |
| CCI (20) | 73,51 | 65,18 | |
| MFI | 75,26 | 66,13 | |
| Williams %R | -19,29 | -40,92 | |
| MACD гистограмма | 1,30 | 0,19 | |
| Momentum (10) | 8,35 | 4,51 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25,06 | 35,54 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,45% | +0,30% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,48% | +2,45% | |
| Цена vs SMA 50 | +5,21% | +7,25% | |
| Цена vs SMA 200 | -5,33% | -2,74% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,14 | 0,19 | |
| Volume Ratio | 51,66 | 73,72 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,34 | 0,28 | |
| ATR % | 2,53% | 2,72% | |
| Sharpe (1г) | -0,36 | -0,91 | |
| RS Rating | 27,00 | 17,00 | |
| 52w от хая | -19,90 | -20,62 | |
| BB ширина | 14,99 | 16,05 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CME — 6,52 млрд $, ICE — 12,64 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ICE: +7,50% г/г vs +6,40%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: CME — 4,04 млрд $, ICE — 3,30 млрд $. CME генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CME — 4,19 млрд $, ICE — 4,29 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CME | ICE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,52 млрд $ | 12,64 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +6.40% | +7.50% | |
| Чистая прибыль | 4,04 млрд $ | 3,30 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +14.70% | +20.00% | |
| EPS (TTM) | $11,18 | $5,80 | |
| Операц. Cash Flow | 4,28 млрд $ | 4,66 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 4,19 млрд $ | 4,29 млрд $ |
Дивиденды
CME и ICE — дивидендные акции. Доходность: CME — 4,27%, ICE — 1,33%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: CME — 11 лет, ICE — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: CME — +7,97%, ICE — +9,52%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CME — 95,41%, ICE — 28,33%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | CME | ICE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4,27% | 1,33% | |
| Годовые дивиденды | $10,05 | $2,08 | |
| Коэфф. выплат | 95,41% | 28,33% | |
| Лет выплат | 11 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 7,97% | 9,52% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CME приходится на ноябре (+6,14%), а ICE — на ноябре (+6,15%). Наименее удачные месяцы: CME — март (-3,19%), ICE — сентябрь (-3,71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ICE: +12,56% против +10,57%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CME Group Inc. или Intercontinental Exchange, Inc.?
У кого выше рентабельность — CME или ICE?
Какие дивиденды у CME Group Inc. и Intercontinental Exchange, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — CME Group Inc. или Intercontinental Exchange, Inc.?
У кого выше маржинальность — CME или ICE?
Какая акция лучше по технике — CME или ICE?
Что лучше купить — CME или ICE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией