Сравнение CME vs ICE

Тикер 1

Тикер 2

CME30

10ICE

Сравнение CME Group Inc. (CME) и Intercontinental Exchange, Inc. (ICE) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Брокеры и инвестбанки». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. ICE торгуется с P/E 21.94, тогда как CME — с P/E 24.57. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует CME (15.25% vs 13.57%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CME — 62.77%, у ICE — 29.98%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности CME впереди: 3.86% годовых против 1.29% у ICE. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу CME: скоринг 57/100 vs 32/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. В общем зачёте CME уверенно лидирует со счётом 30:10. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

CME Group Inc.

CMENASDAQ

289,29 $-0,83 $ (-0,29%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 104,83 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

4.4

Качество

7.2

Рост

6.7

Техника

7.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

8.0

Intercontinental Exchange, Inc.

ICENYSE

151,49 $-0,20 $ (-0,13%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 85,67 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

5.3

Качество

6.0

Рост

7.3

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CMEICE

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ICE — P/E 21.94 vs 24.57 у CME. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу ICE: 6.56 vs 15.56 у CME. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ICE — 2.91, у CME — 3.92. EV/EBITDA ICE — 15.87, у CME — 18.66. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CME — 15.25%, у ICE — 13.57%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CME удерживает чистую маржу на уровне 62.77%, опережая ICE (29.98%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CME — 0.13, у ICE — 0.71. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CMEICE

Показатель	CME	ICE
Мультипликаторы оценки
P/E	24.57	21.94
P/B	3.92	2.91
P/S	15.56	6.56
PEG	1.34	0.52
EV/EBITDA	18.66	15.87
Рентабельность
ROE	15.25%	13.57%
ROA	2.10%	2.19%
Валовая маржа	86.34%	68.98%
Операц. маржа	65.57%	40.84%
Чистая маржа	62.77%	29.98%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.13	0.71
Текущая ликв.	1.02	1.01
Быстрая ликв.	1.02	1.01
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.86%	1.29%
Коэфф. выплат	95.77%	28.67%
EPS	$11.81	$6.91
Балансовая стоим.	$74.08	$52.14

Технический анализ

По техническому скорингу CME сильнее: 57/100 против 32/100 у ICE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CME составляет 47.0 (нейтральная зона), у ICE — 38.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CME на -2.1%, ICE на -4.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. CME выше SMA 200 (+2.7%), ICE — ниже (-7.3%). Долгосрочный тренд в пользу CME. ADX: CME — 29.7 (выраженный тренд), ICE — 14.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CME менее волатилен — бета -0.22 против 0.44 у ICE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

CMEICE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CME	ICE
Осцилляторы
RSI (14)	46.96	38.59
Stochastic %K	34.66	1.85
CCI (20)	54.74	-206.05
MFI	64.57	37.79
Williams %R	-65.34	-98.15
MACD гистограмма	1.72	-0.18
Momentum (10)	1.78	-1.71
Тренд
ADX	29.71	14.58
Цена vs EMA 9	-1.59%	-1.91%
Цена vs EMA 20	-0.95%	-2.77%
Цена vs SMA 50	-2.10%	-4.22%
Цена vs SMA 200	+2.66%	-7.28%
Объём
CMF	0.13	-0.11
Volume Ratio	131.77	112.39
Волатильность и статистика
Beta	-0.22	0.44
ATR %	2.27%	2.30%
Sharpe (1г)	0.06	-0.73
RS Rating	52.00	29.00
52w от хая	-11.86	-19.89
BB ширина	9.23	4.18

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CME — 6,52 млрд $, ICE — 12,64 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CME — 4,04 млрд $, ICE — 3,30 млрд $. CME генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CME — 4,19 млрд $, ICE — 4,29 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CME	ICE
Выручка	6,52 млрд $	12,64 млрд $
Чистая прибыль	4,04 млрд $	3,30 млрд $
EPS (TTM)	$11.18	$5.80
Операц. Cash Flow	4,28 млрд $	4,66 млрд $
Free Cash Flow	4,19 млрд $	4,29 млрд $

Дивиденды

CME и ICE — дивидендные акции. Доходность: CME — 3.86%, ICE — 1.29%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: CME — 11 лет, ICE — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: CME — +5.02%, ICE — +9.52%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CME — 95.77%, ICE — 28.67%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	CME	ICE
Див. доходность	3.86%	1.29%
Годовые дивиденды	$8.75	$2.08
Коэфф. выплат	95.77%	28.67%
Лет выплат	11.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	5.02%	9.52%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CME приходится на ноябре (+6.14%), а ICE — на ноябре (+6.15%). Наименее удачные месяцы: CME — март (-3.19%), ICE — сентябрь (-3.71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ICE: +13.05% против +11.04%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CME

+3.1

+3.2

-3.2

-0.3

+2.1

-0.9

+0.1

+3.3

-1.7

+0.4

+6.1

-1.2

ICE

+3.3

-2.3

-1.1

+0.8

+1.5

+3.2

+2.7

-3.7

+0.2

+6.2

+0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — CME Group Inc. или Intercontinental Exchange, Inc.?

По P/E Intercontinental Exchange, Inc. оценена ниже: 21.94 против 24.57. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CME или ICE?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CME — 15.25%, ICE — 13.57%. Преимущество у CME.

Какие дивиденды у CME Group Inc. и Intercontinental Exchange, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CME — 3.86%, ICE — 1.29%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — CME Group Inc. или Intercontinental Exchange, Inc.?

Выручка CME за TTM — 6,52 млрд $, ICE — 12,64 млрд $. ICE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CME или ICE?

Чистая маржа CME — 62.77%, ICE — 29.98%. CME оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CME или ICE?

Технический скоринг: CME — 57/100, ICE — 32/100. CME имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CME или ICE?

Однозначного ответа нет. Счёт 30:10 в пользу CME по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией