Сравнение CME vs HLI

Тикер 1

Тикер 2

CME32

11HLI

Сравнение CME Group Inc. (CME) и Houlihan Lokey, Inc. (HLI) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Брокеры и инвестбанки». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации CME крупнее в 10.0× (104,83 млрд $ vs 10,53 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует HLI с P/E 23.32 (у CME — 24.57). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE HLI — 18.79%, у CME — 15.25%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CME удерживает чистую маржу на уровне 62.77%, опережая HLI (16.26%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности CME впереди: 3.86% годовых против 1.60% у HLI. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу CME: скоринг 57/100 vs 34/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. CME побеждает по числу метрик: 32 против 11 у HLI. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

CME Group Inc.

CMENASDAQ

289,29 $-0,83 $ (-0,29%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 104,83 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

4.4

Качество

7.2

Рост

6.7

Техника

7.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

8.0

Houlihan Lokey, Inc.

HLINYSE

151,55 $+1,89 $ (+1,26%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 10,53 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

4.4

Качество

7.4

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

CMEHLI

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, HLI выглядит привлекательнее: 23.32 против 24.57. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу HLI: 3.97 vs 15.56 у CME. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA HLI — 14.87, у CME — 18.66. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует HLI (18.79% vs 15.25%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CME — 62.77%, у HLI — 16.26%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CME — 0.13, у HLI — 0.21. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности HLI ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CMEHLI

Показатель	CME	HLI
Мультипликаторы оценки
P/E	24.57	23.32
P/B	3.92	4.24
P/S	15.56	3.97
PEG	1.34	4.57
EV/EBITDA	18.66	14.87
Рентабельность
ROE	15.25%	18.79%
ROA	2.10%	9.88%
Валовая маржа	86.34%	51.87%
Операц. маржа	65.57%	21.49%
Чистая маржа	62.77%	16.26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.13	0.21
Текущая ликв.	1.02	0.00
Быстрая ликв.	1.02	0.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.86%	1.60%
Коэфф. выплат	95.77%	40.73%
EPS	$11.81	$6.42
Балансовая стоим.	$74.08	$36.97

Технический анализ

По техническому скорингу CME сильнее: 57/100 против 34/100 у HLI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CME составляет 47.0 (нейтральная зона), у HLI — 49.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: HLI выше на 1.6%, CME — ниже на -2.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. CME выше SMA 200 (+2.7%), HLI — ниже (-13.5%). Долгосрочный тренд в пользу CME. ADX: CME — 29.7 (выраженный тренд), HLI — 24.1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CME менее волатилен — бета -0.22 против 0.88 у HLI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

CMEHLI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CME	HLI
Осцилляторы
RSI (14)	46.96	49.52
Stochastic %K	34.66	56.77
CCI (20)	54.74	-56.34
MFI	64.57	49.78
Williams %R	-65.34	-43.23
MACD гистограмма	1.72	-0.29
Momentum (10)	1.78	-1.95
Тренд
ADX	29.71	24.12
Цена vs EMA 9	-1.59%	+0.68%
Цена vs EMA 20	-0.95%	+0.04%
Цена vs SMA 50	-2.10%	+1.55%
Цена vs SMA 200	+2.66%	-13.51%
Объём
CMF	0.13	-0.12
Volume Ratio	131.77	75.94
Волатильность и статистика
Beta	-0.22	0.88
ATR %	2.27%	2.91%
Sharpe (1г)	0.06	-0.59
RS Rating	52.00	25.00
52w от хая	-11.86	-28.44
BB ширина	9.23	9.49

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CME — 6,52 млрд $, HLI — 2,62 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CME — 4,04 млрд $, HLI — 425,70 млн $. CME генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CME — 4,19 млрд $, HLI — 808,91 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CME	HLI
Выручка	6,52 млрд $	2,62 млрд $
Чистая прибыль	4,04 млрд $	425,70 млн $
EPS (TTM)	$11.18	$6.40
Операц. Cash Flow	4,28 млрд $	848,61 млн $
Free Cash Flow	4,19 млрд $	808,91 млн $

Дивиденды

CME и HLI — дивидендные акции. Доходность: CME — 3.86%, HLI — 1.60%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: CME — 11 лет, HLI — 12 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CME — 95.77%, HLI — 40.73%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	CME	HLI
Див. доходность	3.86%	1.60%
Годовые дивиденды	$8.75	$1.30
Коэфф. выплат	95.77%	40.73%
Лет выплат	11.00%	12.00%
CAGR дивидендов (5л)	5.02%	-4.31%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CME приходится на ноябре (+6.14%), а HLI — на ноябре (+4.66%). Наименее удачные месяцы: CME — март (-3.19%), HLI — март (-3.25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у HLI: +18.47% против +11.04%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CME

+3.1

+3.2

-3.2

-0.3

+2.1

-0.9

+0.1

+3.3

-1.7

+0.4

+6.1

-1.2

HLI

+3.2

-0.7

-3.3

+2.0

+2.5

+1.0

+4.1

+1.0

+1.6

+3.5

+4.7

-1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — CME Group Inc. или Houlihan Lokey, Inc.?

По P/E Houlihan Lokey, Inc. оценена ниже: 23.32 против 24.57. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CME или HLI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CME — 15.25%, HLI — 18.79%. Преимущество у HLI.

Какие дивиденды у CME Group Inc. и Houlihan Lokey, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CME — 3.86%, HLI — 1.60%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — CME Group Inc. или Houlihan Lokey, Inc.?

Выручка CME за TTM — 6,52 млрд $, HLI — 2,62 млрд $. CME генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CME или HLI?

Чистая маржа CME — 62.77%, HLI — 16.26%. CME оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CME или HLI?

Технический скоринг: CME — 57/100, HLI — 34/100. CME имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CME или HLI?

Однозначного ответа нет. Счёт 32:11 в пользу CME по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией