Сравнение CME vs COIN

Тикер 1

Тикер 2

CME33

7COIN

Сравнение CME Group Inc. (CME) и Coinbase Global, Inc. (COIN) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Брокеры и инвестбанки». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации CME крупнее в 2.1× (104,83 млрд $ vs 51 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CME с P/E 24.57 (у COIN — 63.26). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует CME (15.25% vs 5.68%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CME — 62.77%, у COIN — 13.78%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. CME выплачивает дивиденды с доходностью 3.86% годовых, тогда как COIN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу CME: скоринг 57/100 vs 44/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. В общем зачёте CME уверенно лидирует со счётом 33:7. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

CME Group Inc.

CMENASDAQ

289,29 $-0,83 $ (-0,29%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 104,83 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

4.4

Качество

7.2

Рост

6.7

Техника

7.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

8.0

Coinbase Global, Inc.

COINNASDAQ

193,56 $+2,27 $ (+1,19%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 51 млрд $

ETP Rank4.1

Стоимость

2.8

Качество

5.3

Рост

3.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CMECOIN

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, CME выглядит привлекательнее: 24.57 против 63.26. Премия к оценке COIN может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу COIN: 8.67 vs 15.56 у CME. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA CME — 18.66, у COIN — 38.05. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CME — 15.25%, у COIN — 5.68%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CME удерживает чистую маржу на уровне 62.77%, опережая COIN (13.78%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CME — 0.13, у COIN — 0.59. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CMECOIN

Показатель	CME	COIN
Мультипликаторы оценки
P/E	24.57	63.26
P/B	3.92	3.76
P/S	15.56	8.67
PEG	1.34	-1.44
EV/EBITDA	18.66	38.05
Рентабельность
ROE	15.25%	5.68%
ROA	2.10%	2.78%
Валовая маржа	86.34%	75.94%
Операц. маржа	65.57%	0.43%
Чистая маржа	62.77%	13.78%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.13	0.59
Текущая ликв.	1.02	2.14
Быстрая ликв.	1.02	2.14
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.86%	0.00%
Коэфф. выплат	95.77%	0.00%
EPS	$11.81	$3.02
Балансовая стоим.	$74.08	$50.91

Технический анализ

По техническому скорингу CME сильнее: 57/100 против 44/100 у COIN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CME составляет 47.0 (нейтральная зона), у COIN — 47.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CME на -2.1%, COIN на -0.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. CME выше SMA 200 (+2.7%), COIN — ниже (-24.2%). Долгосрочный тренд в пользу CME. ADX: CME — 29.7 (выраженный тренд), COIN — 13.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CME менее волатилен — бета -0.22 против 3.20 у COIN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) COIN составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CMECOIN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CME	COIN
Осцилляторы
RSI (14)	46.96	47.58
Stochastic %K	34.66	21.47
CCI (20)	54.74	-50.59
MFI	64.57	52.48
Williams %R	-65.34	-78.53
MACD гистограмма	1.72	-1.56
Momentum (10)	1.78	-6.67
Тренд
ADX	29.71	13.78
Цена vs EMA 9	-1.59%	-2.88%
Цена vs EMA 20	-0.95%	-2.76%
Цена vs SMA 50	-2.10%	-0.03%
Цена vs SMA 200	+2.66%	-24.16%
Объём
CMF	0.13	0.08
Volume Ratio	131.77	71.04
Волатильность и статистика
Beta	-0.22	3.20
ATR %	2.27%	6.92%
Sharpe (1г)	0.06	-0.18
RS Rating	52.00	17.00
52w от хая	-11.86	-56.98
BB ширина	9.23	16.24

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CME — 6,52 млрд $, COIN — 7,18 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CME — 4,04 млрд $, COIN — 1,26 млрд $. CME генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CME — 4,19 млрд $, COIN — 2,43 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CME	COIN
Выручка	6,52 млрд $	7,18 млрд $
Чистая прибыль	4,04 млрд $	1,26 млрд $
EPS (TTM)	$11.18	$4.85
Операц. Cash Flow	4,28 млрд $	2,43 млрд $
Free Cash Flow	4,19 млрд $	2,43 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: CME обеспечивает 3.86% годовой доходности, COIN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CME выплачивает дивиденды 11 лет подряд, тогда как COIN не имеет дивидендной истории.

Показатель	CME	COIN
Див. доходность	3.86%	—
Годовые дивиденды	$8.75	—
Коэфф. выплат	95.77%	—
Лет выплат	11.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	5.02%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CME приходится на ноябре (+6.14%), а COIN — на ноябре (+14.45%). Наименее удачные месяцы: CME — март (-3.19%), COIN — апрель (-9.80%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у COIN: +31.26% против +11.04%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CME

+3.1

+3.2

-3.2

-0.3

+2.1

-0.9

+0.1

+3.3

-1.7

+0.4

+6.1

-1.2

COIN

+5.4

+4.5

+1.6

-9.8

-0.2

+5.0

+11.7

-3.2

-0.7

+9.8

+14.4

-7.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — CME Group Inc. или Coinbase Global, Inc.?

По P/E CME Group Inc. оценена ниже: 24.57 против 63.26. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CME или COIN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CME — 15.25%, COIN — 5.68%. Преимущество у CME.

Какие дивиденды у CME Group Inc. и Coinbase Global, Inc.?

CME Group Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 3.86%. Coinbase Global, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — CME Group Inc. или Coinbase Global, Inc.?

Выручка CME за TTM — 6,52 млрд $, COIN — 7,18 млрд $. COIN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CME или COIN?

Чистая маржа CME — 62.77%, COIN — 13.78%. CME оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CME или COIN?

Технический скоринг: CME — 57/100, COIN — 44/100. CME имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CME или COIN?

Однозначного ответа нет. Счёт 33:7 в пользу CME по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией