Сравнение CMC vs RS

Тикер 1

Тикер 2

CMC18

25RS

Commercial Metals Company (CMC) и Reliance Steel & Aluminum Co. (RS) представляют одну индустрию — «Чёрная металлургия». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации RS крупнее в 2.4× (18,61 млрд $ vs 7,84 млрд $). По мультипликатору P/E CMC оценён рынком дешевле: 15.61 против 23.21 у RS (разница составляет 32.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE CMC — 11.88%, у RS — 11.18%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CMC удерживает чистую маржу на уровне 6.02%, опережая RS (5.43%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность RS составляет 1.34%, у CMC — 1.04%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 77/100 и 75/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Счёт 25:18 — убедительное преимущество RS. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Commercial Metals Company

CMCNYSE

70,70 $-0,38 $ (-0,53%)

Материалы · Чёрная металлургия

Капитализация: 7,84 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

4.8

Качество

7.1

Рост

2.8

Техника

10.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Reliance Steel & Aluminum Co.

RSNYSE

364,48 $+2,22 $ (+0,61%)

Материалы · Чёрная металлургия

Капитализация: 18,61 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

2.6

Качество

7.9

Рост

3.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CMCRS

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CMC с P/E 15.61 (у RS — 23.21). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) CMC оценён ниже: 0.94 против 1.25. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CMC — 1.79, у RS — 2.63. EV/EBITDA CMC — 11.87, у RS — 14.50. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CMC (11.88% vs 11.18%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CMC — 6.02%, у RS — 5.43%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CMC — 0.76, у RS — 0.28. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CMCRS

Показатель	CMC	RS
Мультипликаторы оценки
P/E	15.61	23.21
P/B	1.79	2.63
P/S	0.94	1.25
PEG	0.02	2.40
EV/EBITDA	11.87	14.50
Рентабельность
ROE	11.88%	11.18%
ROA	5.28%	7.46%
Валовая маржа	17.74%	27.22%
Операц. маржа	8.40%	7.52%
Чистая маржа	6.02%	5.43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.76	0.28
Текущая ликв.	2.38	4.39
Быстрая ликв.	1.55	2.24
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.04%	1.34%
Коэфф. выплат	15.92%	31.77%
EPS	$4.55	$15.61
Балансовая стоим.	$39.71	$138.13

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 77/100 и 75/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: CMC — 55.8, RS — 57.8. Обе акции находятся в одной зоне. CMC и RS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.9% и +10.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CMC — 13.4 (нет тренда), RS — 43.7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета RS — 0.77, CMC — 1.57. CMC значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) CMC составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CMCRS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CMC	RS
Осцилляторы
RSI (14)	55.79	57.82
Stochastic %K	67.50	35.73
CCI (20)	37.60	-33.33
MFI	51.75	48.83
Williams %R	-32.50	-64.27
MACD гистограмма	-0.10	-2.68
Momentum (10)	-1.07	-14.22
Тренд
ADX	13.38	43.69
Цена vs EMA 9	+0.87%	+0.50%
Цена vs EMA 20	+2.14%	+1.81%
Цена vs SMA 50	+7.90%	+10.01%
Цена vs SMA 200	+8.78%	+19.48%
Объём
CMF	0.11	0.26
Volume Ratio	64.65	115.21
Волатильность и статистика
Beta	1.57	0.77
ATR %	3.39%	2.34%
Sharpe (1г)	1.20	0.63
RS Rating	78.00	61.00
52w от хая	-16.25	-4.34
BB ширина	8.68	7.67

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CMC генерирует 7,80 млрд $, RS — 14,29 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CMC — 84,66 млн $, RS — 739,40 млн $. RS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CMC — 312,25 млн $, RS — 502,50 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CMC	RS
Выручка	7,80 млрд $	14,29 млрд $
Чистая прибыль	84,66 млн $	739,40 млн $
EPS (TTM)	$0.75	$14.07
Операц. Cash Flow	715,07 млн $	831,40 млн $
Free Cash Flow	312,25 млн $	502,50 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CMC платит 1.04%, RS — 1.34%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CMC — 13 лет, RS — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CMC — 15.92%, RS — 31.77%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CMC	RS
Див. доходность	1.04%	1.34%
Годовые дивиденды	$0.38	$2.50
Коэфф. выплат	15.92%	31.77%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-5.34%	-1.90%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CMC показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+7.43%), RS — в феврале (+5.61%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CMC — март (-2.49%), RS — сентябрь (-1.53%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, август, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RS: +14.89% против +14.23%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CMC

+0.9

+2.0

-2.5

-0.4

-0.6

+3.5

+4.1

-0.6

-1.1

+1.8

+7.4

-0.4

+3.2

+5.6

-1.4

+2.5

+0.4

-0.7

+3.2

-1.3

-1.5

+1.8

+4.6

-1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Commercial Metals Company или Reliance Steel & Aluminum Co.?

Мультипликатор P/E у Commercial Metals Company ниже (15.61 vs 23.21), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CMC или RS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CMC — 11.88%, RS — 11.18%. Преимущество у CMC.

Какие дивиденды у Commercial Metals Company и Reliance Steel & Aluminum Co.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CMC — 1.04%, RS — 1.34%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Commercial Metals Company или Reliance Steel & Aluminum Co.?

Выручка CMC за TTM — 7,80 млрд $, RS — 14,29 млрд $. RS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CMC или RS?

Чистая маржа CMC — 6.02%, RS — 5.43%. CMC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CMC или RS?

Технический скоринг: CMC — 77/100, RS — 75/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CMC или RS?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:25 в пользу RS по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией