Сравнение CLSK vs ZS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Ни CLSK (P/E -8.24), ни ZS (P/E -411.90) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По соотношению цены к выручке (P/S) CLSK оценён ниже: 5.34 против 9.35. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CLSK — 4.18, у ZS — 12.69. EV/EBITDA CLSK — 26.74, у ZS — 208.50. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CLSK — 1.82, у ZS — 0.85. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CLSK | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -8.24 | -411.90 | |
| P/B | 4.18 | 12.69 | |
| P/S | 5.34 | 9.35 | |
| PEG | 0.12 | 3.32 | |
| EV/EBITDA | 26.74 | 208.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -29.93% | -3.48% | |
| ROA | -17.18% | -1.00% | |
| Валовая маржа | 19.24% | 76.56% | |
| Операц. маржа | -24.52% | -4.76% | |
| Чистая маржа | -67.66% | -2.25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.82 | 0.85 | |
| Текущая ликв. | 8.26 | 1.90 | |
| Быстрая ликв. | 8.26 | 1.90 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | -7.19% | 0.00% | |
| EPS | $-1.87 | $-0.42 | |
| Балансовая стоим. | $3.68 | $13.75 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу CLSK: скоринг 83/100 vs 70/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CLSK — 67.5, ZS — 71.8. CLSK в зоне нейтральная зона, а ZS — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. CLSK и ZS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+36.0% и +21.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. CLSK выше SMA 200 (+24.8%), ZS — ниже (-22.5%). Долгосрочный тренд в пользу CLSK. ADX: CLSK — 27.1 (выраженный тренд), ZS — 23.9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ZS — 0.83, CLSK — 3.60. CLSK значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) CLSK составляет 7.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CLSK | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 67.45 | 71.76 | |
| Stochastic %K | 77.73 | 83.30 | |
| CCI (20) | 184.57 | 154.31 | |
| MFI | 75.13 | 73.99 | |
| Williams %R | -22.27 | -16.70 | |
| MACD гистограмма | 0.06 | 3.86 | |
| Momentum (10) | 0.90 | 35.62 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.15 | 23.86 | |
| Цена vs EMA 9 | +9.67% | +7.50% | |
| Цена vs EMA 20 | +15.83% | +14.13% | |
| Цена vs SMA 50 | +36.00% | +21.66% | |
| Цена vs SMA 200 | +24.81% | -22.52% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.16 | 0.29 | |
| Volume Ratio | 202.06 | 84.41 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3.60 | 0.83 | |
| ATR % | 6.98% | 4.93% | |
| Sharpe (1г) | 0.91 | -0.64 | |
| RS Rating | 80.00 | 15.00 | |
| 52w от хая | -34.77 | -48.23 | |
| BB ширина | 31.29 | 37.49 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CLSK генерирует 766,31 млн $, ZS — 2,67 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: CLSK зарабатывает 364,46 млн $, а ZS фиксирует убыток (-41,48 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): CLSK — -1,02 млрд $, ZS — 726,69 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CLSK | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 766,31 млн $ | 2,67 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 364,46 млн $ | -41,48 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.25 | $-0.27 | |
| Операц. Cash Flow | -461,03 млн $ | 972,45 млн $ | |
| Free Cash Flow | -1,02 млрд $ | 726,69 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. CLSK выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как ZS не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CLSK | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.12 | — | |
| Коэфф. выплат | -7.19% | — | |
| Лет выплат | 1.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CLSK показывает лучшую среднюю доходность в июле (+24.28%), ZS — в мае (+11.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CLSK — март (-6.29%), ZS — сентябрь (-5.51%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CLSK: +56.29% против +26.34%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CleanSpark, Inc. или Zscaler, Inc.?
У кого выше рентабельность — CLSK или ZS?
Какие дивиденды у CleanSpark, Inc. и Zscaler, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — CleanSpark, Inc. или Zscaler, Inc.?
Какая акция лучше по технике — CLSK или ZS?
Что лучше купить — CLSK или ZS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией