Сравнение CLSK vs SNOW

Тикер 1

Тикер 2

CLSK24

16SNOW

CleanSpark, Inc. (CLSK) и Snowflake Inc. (SNOW) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации SNOW крупнее в 14.2× (57,23 млрд $ vs 4,04 млрд $). Обе компании убыточны: P/E CLSK — -8.24, SNOW — -42.92. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа CLSK (-67.66%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 78/100 и 76/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте CLSK уверенно лидирует со счётом 24:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

CleanSpark, Inc.

CLSKNASDAQ

15,76 $+0,36 $ (+2,34%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,04 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.1

Качество

4.3

Рост

8.8

Техника

10.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Snowflake Inc.

SNOWNYSE

165,54 $-1,43 $ (-0,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 57,23 млрд $

ETP Rank1.9

Стоимость

2.7

Качество

3.7

Рост

4.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

CLSKSNOW

Фундаментальный анализ

Ни CLSK (P/E -8.24), ни SNOW (P/E -42.92) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По соотношению цены к выручке (P/S) CLSK оценён ниже: 5.34 против 12.32. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CLSK — 4.18, у SNOW — 29.70. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CLSK — 1.82, у SNOW — 1.42. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CLSKSNOW

Показатель	CLSK	SNOW
Мультипликаторы оценки
P/E	-8.24	-42.92
P/B	4.18	29.70
P/S	5.34	12.32
PEG	0.12	14.71
EV/EBITDA	26.74	-45.91
Рентабельность
ROE	-29.93%	-60.27%
ROA	-17.18%	-14.58%
Валовая маржа	19.24%	67.17%
Операц. маржа	-24.52%	-30.64%
Чистая маржа	-67.66%	-28.43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.82	1.42
Текущая ликв.	8.26	1.30
Быстрая ликв.	8.26	1.30
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	-7.19%	0.00%
EPS	$-1.87	$-3.89
Балансовая стоим.	$3.68	$5.62

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 78/100 и 76/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: CLSK — 69.0, SNOW — 61.8. Обе акции находятся в одной зоне. CLSK и SNOW находятся выше 50-дневной скользящей средней (+37.7% и +8.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. CLSK выше SMA 200 (+27.5%), SNOW — ниже (-18.4%). Долгосрочный тренд в пользу CLSK. ADX: CLSK — 28.5 (выраженный тренд), SNOW — 16.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SNOW — 1.23, CLSK — 3.60. CLSK значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) CLSK составляет 6.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CLSKSNOW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CLSK	SNOW
Осцилляторы
RSI (14)	69.00	61.81
Stochastic %K	86.26	71.95
CCI (20)	176.58	121.90
MFI	75.77	53.39
Williams %R	-13.74	-28.05
MACD гистограмма	0.12	2.76
Momentum (10)	1.78	11.82
Тренд
ADX	28.52	16.39
Цена vs EMA 9	+9.55%	+3.35%
Цена vs EMA 20	+16.48%	+6.99%
Цена vs SMA 50	+37.73%	+8.08%
Цена vs SMA 200	+27.48%	-18.42%
Объём
CMF	0.19	0.20
Volume Ratio	95.01	62.60
Волатильность и статистика
Beta	3.60	1.23
ATR %	6.64%	5.02%
Sharpe (1г)	0.89	0.02
RS Rating	80.00	36.00
52w от хая	-33.25	-41.02
BB ширина	33.92	26.13

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CLSK генерирует 766,31 млн $, SNOW — 4,68 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: CLSK зарабатывает 364,46 млн $, а SNOW фиксирует убыток (-1,33 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): CLSK — -1,02 млрд $, SNOW — 1,12 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CLSK	SNOW
Выручка	766,31 млн $	4,68 млрд $
Чистая прибыль	364,46 млн $	-1,33 млрд $
EPS (TTM)	$1.25	$-3.95
Операц. Cash Flow	-461,03 млн $	1,22 млрд $
Free Cash Flow	-1,02 млрд $	1,12 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. CLSK выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как SNOW не имеет дивидендной истории.

Показатель	CLSK	SNOW
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.12	—
Коэфф. выплат	-7.19%	—
Лет выплат	1.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CLSK показывает лучшую среднюю доходность в июле (+24.28%), SNOW — в ноябре (+14.33%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CLSK — март (-6.29%), SNOW — март (-11.59%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CLSK: +56.29% против +3.96%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CLSK

-1.8

+12.0

-6.3

+4.0

+3.3

+1.3

+24.3

-1.4

+12.2

-2.5

+4.5

+6.8

SNOW

+0.7

-6.9

-11.6

-6.3

+0.5

+4.2

+2.2

+6.1

-0.8

+5.3

+14.3

-3.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — CleanSpark, Inc. или Snowflake Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CLSK или SNOW?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CLSK — -29.93%, SNOW — -60.27%. Преимущество у CLSK.

Какие дивиденды у CleanSpark, Inc. и Snowflake Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — CleanSpark, Inc. или Snowflake Inc.?

Выручка CLSK за TTM — 766,31 млн $, SNOW — 4,68 млрд $. SNOW генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — CLSK или SNOW?

Технический скоринг: CLSK — 78/100, SNOW — 76/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CLSK или SNOW?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:16 в пользу CLSK по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией