Сравнение CLSK vs PCTY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность CLSK (P/E -3,25) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. PCTY показывает P/E 29,19. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/B (цена/балансовая стоимость) CLSK дешевле: 4,29 против 6,45. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE CLSK отрицательный (-75,24%), что говорит об убыточности. PCTY генерирует прибыль с ROE 23,44%. По этому критерию преимущество однозначно. CLSK убыточен — чистая маржа -146,90%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. CLSK несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,34, тогда как PCTY практически без долга (D/E 0,10). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | CLSK | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -3,25 | 29,19 | |
| P/B | 4,29 | 6,45 | |
| P/S | 4,60 | 4,40 | |
| PEG | 0,03 | 1,31 | |
| EV/EBITDA | -27,76 | 15,33 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -75,24% | 23,44% | |
| ROA | -36,93% | 5,52% | |
| Валовая маржа | 32,89% | 69,19% | |
| Операц. маржа | -79,39% | 21,79% | |
| Чистая маржа | -146,90% | 15,23% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,34 | 0,10 | |
| Текущая ликв. | 5,91 | 1,09 | |
| Быстрая ликв. | 5,91 | 1,09 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | -3,61% | 0,00% | |
| EPS | -$3,72 | $4,99 | |
| Балансовая стоим. | $2,84 | $22,58 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PCTY сильнее: 80/100 против 30/100 у CLSK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CLSK составляет 42,8 (нейтральная зона), у PCTY — 64,9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. PCTY торгуется выше SMA 50 (20,3%), тогда как CLSK ниже этой средней (-16,7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. PCTY выше SMA 200 (+16,9%), CLSK — ниже (-5,2%). Долгосрочный тренд в пользу PCTY. Сила тренда по ADX: CLSK — 11,8 (нет тренда), PCTY — 35,2 (выраженный тренд). PCTY менее волатилен — бета -0,03 против 3,54 у CLSK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CLSK составляет 10,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CLSK | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42,78 | 64,90 | |
| Stochastic %K | 17,63 | 70,29 | |
| CCI (20) | -104,76 | 59,81 | |
| MFI | 40,16 | 63,53 | |
| Williams %R | -82,37 | -29,71 | |
| MACD гистограмма | -0,20 | 0,25 | |
| Momentum (10) | 0,17 | 0,88 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11,77 | 35,16 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,63% | +1,03% | |
| Цена vs EMA 20 | -8,22% | +5,97% | |
| Цена vs SMA 50 | -16,69% | +20,33% | |
| Цена vs SMA 200 | -5,23% | +16,88% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,15 | 0,07 | |
| Volume Ratio | 76,09 | 108,17 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3,54 | -0,03 | |
| ATR % | 10,50% | 4,12% | |
| Sharpe (1г) | 0,63 | -0,31 | |
| RS Rating | 53,00 | 18,00 | |
| 52w от хая | -48,41 | -20,32 | |
| BB ширина | 36,29 | 29,57 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CLSK — 766,31 млн $, PCTY — 1,77 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу CLSK: +102,20% г/г vs +11,00%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: CLSK — 364,46 млн $, PCTY — 269,74 млн $. CLSK генерирует больше чистой прибыли. FCF: CLSK генерирует -1,02 млрд $, PCTY — 497,10 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CLSK | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 766,31 млн $ | 1,77 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +102.20% | +11.00% | |
| Чистая прибыль | 364,46 млн $ | 269,74 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +18.80% | — |
| EPS (TTM) | $1,25 | $4,99 | |
| Операц. Cash Flow | -461,03 млн $ | 533,25 млн $ | |
| Free Cash Flow | -1,02 млрд $ | 497,10 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. CLSK выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как PCTY не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CLSK | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,12 | — | |
| Коэфф. выплат | -3,61% | — | |
| Лет выплат | 1 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CLSK приходится на июле (+21,96%), а PCTY — на августе (+9,99%). Слабые месяцы: для CLSK — март (-6,29%), для PCTY — декабрь (-2,27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CLSK: +56,28% против +20,30%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CleanSpark, Inc. или Paylocity Holding Corporation?
У кого выше рентабельность — CLSK или PCTY?
Какие дивиденды у CleanSpark, Inc. и Paylocity Holding Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — CleanSpark, Inc. или Paylocity Holding Corporation?
Какая акция лучше по технике — CLSK или PCTY?
Что лучше купить — CLSK или PCTY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией