Сравнение CLSK vs PAYC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у CLSK отрицательный (-8.24) — компания генерирует убытки. PAYC прибылен, P/E составляет 15.01. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) PAYC дешевле: 3.60 против 5.34. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B CLSK — 4.18, у PAYC — 8.69. EV/EBITDA PAYC — 9.81, у CLSK — 26.74. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. CLSK работает в убыток — ROE -29.93%, тогда как PAYC показывает рентабельность 31.03%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CLSK (-67.66%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CLSK — 1.82, у PAYC — 0.94. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CLSK | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -8.24 | 15.01 | |
| P/B | 4.18 | 8.69 | |
| P/S | 5.34 | 3.60 | |
| PEG | 0.12 | 0.64 | |
| EV/EBITDA | 26.74 | 9.81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -29.93% | 31.03% | |
| ROA | -17.18% | 9.74% | |
| Валовая маржа | 19.24% | 79.74% | |
| Операц. маржа | -24.52% | 28.30% | |
| Чистая маржа | -67.66% | 22.44% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.82 | 0.94 | |
| Текущая ликв. | 8.26 | 1.02 | |
| Быстрая ликв. | 8.26 | 1.02 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.09% | |
| Коэфф. выплат | -7.19% | 17.33% | |
| EPS | $-1.87 | $9.19 | |
| Балансовая стоим. | $3.68 | $15.89 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 78/100 и 73/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): CLSK — 69.0 (нейтральная зона), PAYC — 58.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CLSK и PAYC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+37.7% и +8.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. CLSK выше SMA 200 (+27.5%), PAYC — ниже (-17.4%). Долгосрочный тренд в пользу CLSK. ADX: CLSK — 28.5 (выраженный тренд), PAYC — 20.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PAYC стабильнее (0.47 vs 3.60). Значение ниже 0.8 делает PAYC защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) CLSK составляет 6.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CLSK | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 69.00 | 58.12 | |
| Stochastic %K | 86.26 | 64.28 | |
| CCI (20) | 176.58 | 63.93 | |
| MFI | 75.77 | 59.38 | |
| Williams %R | -13.74 | -35.72 | |
| MACD гистограмма | 0.12 | 0.51 | |
| Momentum (10) | 1.78 | 11.62 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28.52 | 20.03 | |
| Цена vs EMA 9 | +9.55% | +0.83% | |
| Цена vs EMA 20 | +16.48% | +3.25% | |
| Цена vs SMA 50 | +37.73% | +8.66% | |
| Цена vs SMA 200 | +27.48% | -17.42% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.19 | 0.13 | |
| Volume Ratio | 95.01 | 99.56 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3.60 | 0.47 | |
| ATR % | 6.64% | 4.34% | |
| Sharpe (1г) | 0.89 | -1.71 | |
| RS Rating | 80.00 | 5.00 | |
| 52w от хая | -33.25 | -48.47 | |
| BB ширина | 33.92 | 17.05 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CLSK — 766,31 млн $, PAYC — 2,05 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CLSK — 364,46 млн $, PAYC — 453,40 млн $. PAYC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CLSK — -1,02 млрд $, PAYC — 408 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CLSK | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 766,31 млн $ | 2,05 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 364,46 млн $ | 453,40 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.25 | $8.13 | |
| Операц. Cash Flow | -461,03 млн $ | 678,90 млн $ | |
| Free Cash Flow | -1,02 млрд $ | 408 млн $ |
Дивиденды
PAYC выплачивает дивиденды с доходностью 1.09% годовых, тогда как CLSK дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: CLSK — 1 лет, PAYC — 4 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | CLSK | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.09% | |
| Годовые дивиденды | $0.12 | $0.75 | |
| Коэфф. выплат | -7.19% | 17.33% | |
| Лет выплат | 1.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CLSK — июле (+24.28%), для PAYC — июле (+6.65%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CLSK — март (-6.29%), PAYC — сентябрь (-3.42%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: февраль, апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CLSK: +56.29% против +24.43%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CleanSpark, Inc. или Paycom Software, Inc.?
У кого выше рентабельность — CLSK или PAYC?
Какие дивиденды у CleanSpark, Inc. и Paycom Software, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — CleanSpark, Inc. или Paycom Software, Inc.?
Какая акция лучше по технике — CLSK или PAYC?
Что лучше купить — CLSK или PAYC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией