Сравнение CLSK vs PANW

Тикер 1

Тикер 2

CLSK13

26PANW

Инвесторы часто выбирают между CLSK и PANW — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации PANW крупнее в 42.6× (172,37 млрд $ vs 4,04 млрд $). CLSK имеет отрицательный P/E (-8.24), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — PANW прибылен с P/E 133.73. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ROE CLSK отрицательный (-29.93%), что говорит об убыточности. PANW генерирует прибыль с ROE 15.49%. По этому критерию преимущество однозначно. CLSK убыточен — чистая маржа -67.66%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу CLSK сильнее: 78/100 против 69/100 у PANW. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте PANW уверенно лидирует со счётом 26:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

CleanSpark, Inc.

CLSKNASDAQ

15,76 $+0,36 $ (+2,34%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,04 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.1

Качество

4.3

Рост

8.8

Техника

10.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Palo Alto Networks, Inc.

PANWNASDAQ

252,92 $+6,26 $ (+2,54%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 172,37 млрд $

ETP Rank4.9

Стоимость

2.4

Качество

5.7

Рост

6.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

CLSKPANW

Фундаментальный анализ

P/E у CLSK отрицательный (-8.24) — компания генерирует убытки. PANW прибылен, P/E составляет 133.73. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) CLSK дешевле: 5.34 против 16.99. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) CLSK дешевле: 4.18 против 18.25. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CLSK оценён ниже: 26.74 vs 74.63. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE CLSK отрицательный (-29.93%), что говорит об убыточности. PANW генерирует прибыль с ROE 15.49%. По этому критерию преимущество однозначно. CLSK убыточен — чистая маржа -67.66%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CLSK — 1.82, PANW — 0.04. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CLSKPANW

Показатель	CLSK	PANW
Мультипликаторы оценки
P/E	-8.24	133.73
P/B	4.18	18.25
P/S	5.34	16.99
PEG	0.12	-126.38
EV/EBITDA	26.74	74.63
Рентабельность
ROE	-29.93%	15.49%
ROA	-17.18%	5.13%
Валовая маржа	19.24%	73.50%
Операц. маржа	-24.52%	14.40%
Чистая маржа	-67.66%	12.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.82	0.04
Текущая ликв.	8.26	1.04
Быстрая ликв.	8.26	1.04
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	-7.19%	0.00%
EPS	$-1.87	$1.84
Балансовая стоим.	$3.68	$13.52

Технический анализ

CLSK набирает 78 из 100 по техническому скорингу, PANW — 69 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CLSK — 69.0 (нейтральная зона), PANW — 80.2 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: CLSK на 37.7%, PANW на 36.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CLSK — 28.5 (выраженный тренд), PANW — 38.0 (выраженный тренд). По бете PANW стабильнее (0.97 vs 3.60). Дневная волатильность (ATR%) CLSK составляет 6.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CLSKPANW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CLSK	PANW
Осцилляторы
RSI (14)	69.00	80.19
Stochastic %K	86.26	95.40
CCI (20)	176.58	119.03
MFI	75.77	81.67
Williams %R	-13.74	-4.60
MACD гистограмма	0.12	4.67
Momentum (10)	1.78	62.98
Тренд
ADX	28.52	37.95
Цена vs EMA 9	+9.55%	+6.94%
Цена vs EMA 20	+16.48%	+16.62%
Цена vs SMA 50	+37.73%	+36.75%
Цена vs SMA 200	+27.48%	+31.86%
Объём
CMF	0.19	0.48
Volume Ratio	95.01	117.54
Волатильность и статистика
Beta	3.60	0.97
ATR %	6.64%	4.02%
Sharpe (1г)	0.89	0.74
RS Rating	80.00	65.00
52w от хая	-33.25	-1.34
BB ширина	33.92	51.70

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CLSK — 766,31 млн $, PANW — 9,22 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CLSK — 364,46 млн $, PANW — 1,13 млрд $. PANW генерирует больше чистой прибыли. FCF: CLSK генерирует -1,02 млрд $, PANW — 3,47 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CLSK	PANW
Выручка	766,31 млн $	9,22 млрд $
Чистая прибыль	364,46 млн $	1,13 млрд $
EPS (TTM)	$1.25	$1.71
Операц. Cash Flow	-461,03 млн $	3,72 млрд $
Free Cash Flow	-1,02 млрд $	3,47 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. CLSK выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как PANW не имеет дивидендной истории.

Показатель	CLSK	PANW
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.12	—
Коэфф. выплат	-7.19%	—
Лет выплат	1.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CLSK — июле (+24.28%), для PANW — августе (+5.64%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CLSK — март (-6.29%), для PANW — март (-0.56%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у CLSK: +56.29% против +23.75%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CLSK

-1.8

+12.0

-6.3

+4.0

+3.3

+1.3

+24.3

-1.4

+12.2

-2.5

+4.5

+6.8

PANW

+4.9

+1.1

-0.6

+3.5

+1.9

+2.5

+1.1

+5.6

+0.1

+0.3

+3.2

+0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — CleanSpark, Inc. или Palo Alto Networks, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CLSK или PANW?

ROE CLSK — -29.93%, PANW — 15.49%. PANW демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у CleanSpark, Inc. и Palo Alto Networks, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — CleanSpark, Inc. или Palo Alto Networks, Inc.?

По объёму выручки: CLSK — 766,31 млн $, PANW — 9,22 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — CLSK или PANW?

Технический скоринг: CLSK — 78/100, PANW — 69/100. CLSK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CLSK или PANW?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CLSK выигрывает 13, PANW — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией