Сравнение CLSK vs MSTR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Обе компании убыточны: P/E CLSK — -8.24, MSTR — -4.48. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Мультипликатор P/S также в пользу CLSK: 5.34 vs 100.43 у MSTR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSTR дешевле: 1.21 против 4.18. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CLSK оценён ниже: 26.74 vs 118.45. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CLSK — 1.82, MSTR — 0.18. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | CLSK | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -8.24 | -4.48 | |
| P/B | 4.18 | 1.21 | |
| P/S | 5.34 | 100.43 | |
| PEG | 0.12 | -0.11 | |
| EV/EBITDA | 26.74 | 118.45 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -29.93% | -24.09% | |
| ROA | -17.18% | -22.77% | |
| Валовая маржа | 19.24% | 68.11% | |
| Операц. маржа | -24.52% | 94.21% | |
| Чистая маржа | -67.66% | -2519.39% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.82 | 0.18 | |
| Текущая ликв. | 8.26 | 6.05 | |
| Быстрая ликв. | 8.26 | 6.05 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | -7.19% | -4.21% | |
| EPS | $-1.87 | $-37.01 | |
| Балансовая стоим. | $3.68 | $136.67 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CLSK сильнее: 78/100 против 48/100 у MSTR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CLSK составляет 69.0 (нейтральная зона), у MSTR — 48.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CLSK на 37.7%, MSTR на 7.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. CLSK выше SMA 200 (+27.5%), MSTR — ниже (-25.0%). Долгосрочный тренд в пользу CLSK. Сила тренда по ADX: CLSK — 28.5 (выраженный тренд), MSTR — 26.3 (выраженный тренд). MSTR менее волатилен — бета 2.82 против 3.60 у CLSK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CLSK составляет 6.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CLSK | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 69.00 | 48.05 | |
| Stochastic %K | 86.26 | 10.83 | |
| CCI (20) | 176.58 | -81.78 | |
| MFI | 75.77 | 53.97 | |
| Williams %R | -13.74 | -89.17 | |
| MACD гистограмма | 0.12 | -3.50 | |
| Momentum (10) | 1.78 | -21.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28.52 | 26.27 | |
| Цена vs EMA 9 | +9.55% | -4.65% | |
| Цена vs EMA 20 | +16.48% | -3.68% | |
| Цена vs SMA 50 | +37.73% | +7.76% | |
| Цена vs SMA 200 | +27.48% | -25.02% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.19 | 0.08 | |
| Volume Ratio | 95.01 | 62.23 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3.60 | 2.82 | |
| ATR % | 6.64% | 6.25% | |
| Sharpe (1г) | 0.89 | -1.12 | |
| RS Rating | 80.00 | 2.00 | |
| 52w от хая | -33.25 | -63.74 | |
| BB ширина | 33.92 | 22.62 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CLSK — 766,31 млн $, MSTR — 477,23 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. MSTR убыточен (чистая прибыль -4,03 млрд $), тогда как CLSK генерирует прибыль (364,46 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: CLSK генерирует -1,02 млрд $, MSTR — -104,24 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CLSK | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 766,31 млн $ | 477,23 млн $ | |
| Чистая прибыль | 364,46 млн $ | -4,03 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.25 | $-13.89 | |
| Операц. Cash Flow | -461,03 млн $ | -67,24 млн $ | |
| Free Cash Flow | -1,02 млрд $ | -104,24 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. CLSK выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как MSTR не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CLSK | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.12 | — | |
| Коэфф. выплат | -7.19% | -4.21% | |
| Лет выплат | 1.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CLSK приходится на июле (+24.28%), а MSTR — на ноябре (+13.53%). Слабые месяцы: для CLSK — март (-6.29%), для MSTR — декабрь (-5.45%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, апрель, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CLSK: +56.29% против +48.96%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CleanSpark, Inc. или Strategy Inc?
У кого выше рентабельность — CLSK или MSTR?
Какие дивиденды у CleanSpark, Inc. и Strategy Inc?
Какая компания крупнее по выручке — CleanSpark, Inc. или Strategy Inc?
Какая акция лучше по технике — CLSK или MSTR?
Что лучше купить — CLSK или MSTR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией