Сравнение CLSK vs MSTR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Обе компании убыточны: P/E CLSK — -4,31, MSTR — -1,04. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Мультипликатор P/S также в пользу CLSK: 4,65 vs 66,39 у MSTR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSTR дешевле: 0,76 против 4,51. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CLSK — 0,00, MSTR — 0,15. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | CLSK | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -4,31 | -1,04 | |
| P/B | 4,51 | 0,76 | |
| P/S | 4,65 | 66,39 | |
| PEG | 0,05 | 0,01 | |
| EV/EBITDA | -9,77 | -1,75 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -75,24% | -60,79% | |
| ROA | -36,93% | -57,86% | |
| Валовая маржа | 15,13% | 67,60% | |
| Операц. маржа | -97,16% | -1676,72% | |
| Чистая маржа | -146,90% | -6102,96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,00 | 0,15 | |
| Текущая ликв. | 5,91 | 5,39 | |
| Быстрая ликв. | 5,91 | 5,39 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | -3,61% | -3,13% | |
| EPS | -$3,58 | -$88,60 | |
| Балансовая стоим. | $2,73 | $132,04 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MSTR сильнее: 58/100 против 23/100 у CLSK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CLSK составляет 41,8 (нейтральная зона), у MSTR — 50,4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CLSK на -18,1%, MSTR на -6,0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: CLSK — 11,3 (нет тренда), MSTR — 11,2 (нет тренда). MSTR менее волатилен — бета 2,90 против 3,50 у CLSK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CLSK составляет 11,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CLSK | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41,76 | 50,37 | |
| Stochastic %K | 11,01 | 66,30 | |
| CCI (20) | -96,28 | 136,04 | |
| MFI | 55,94 | 55,56 | |
| Williams %R | -88,99 | -33,70 | |
| MACD гистограмма | -0,10 | 1,51 | |
| Momentum (10) | -2,22 | 8,34 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11,29 | 11,18 | |
| Цена vs EMA 9 | -8,41% | +2,91% | |
| Цена vs EMA 20 | -10,82% | +2,33% | |
| Цена vs SMA 50 | -18,10% | -5,95% | |
| Цена vs SMA 200 | -4,96% | -36,29% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,15 | 0,08 | |
| Volume Ratio | 91,16 | 193,10 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3,50 | 2,90 | |
| ATR % | 11,39% | 6,37% | |
| Sharpe (1г) | 0,55 | -1,60 | |
| RS Rating | 51,00 | 1,00 | |
| 52w от хая | -47,90 | -75,86 | |
| BB ширина | 29,61 | 11,44 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CLSK — 766,31 млн $, MSTR — 477,23 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу CLSK: +102,20% г/г vs +3,00%. Обе компании растут, но с разной скоростью. MSTR убыточен (чистая прибыль -3,85 млрд $), тогда как CLSK генерирует прибыль (364,46 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: CLSK генерирует -1,02 млрд $, MSTR — -22,58 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CLSK | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 766,31 млн $ | 477,23 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +102.20% | +3.00% | |
| Чистая прибыль | 364,46 млн $ | -3,85 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1,25 | -$13,89 | |
| Операц. Cash Flow | -461,03 млн $ | -67,24 млн $ | |
| Free Cash Flow | -1,02 млрд $ | -22,58 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. CLSK выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как MSTR не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CLSK | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,12 | — | |
| Коэфф. выплат | -3,61% | -3,13% | |
| Лет выплат | 1 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CLSK приходится на июле (+21,96%), а MSTR — на ноябре (+13,53%). Слабые месяцы: для CLSK — март (-6,29%), для MSTR — декабрь (-5,45%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, август. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CLSK: +56,28% против +43,46%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CleanSpark, Inc. или Strategy Inc?
У кого выше рентабельность — CLSK или MSTR?
Какие дивиденды у CleanSpark, Inc. и Strategy Inc?
Какая компания крупнее по выручке — CleanSpark, Inc. или Strategy Inc?
Какая акция лучше по технике — CLSK или MSTR?
Что лучше купить — CLSK или MSTR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией