Сравнение CLSK vs MANH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у CLSK отрицательный (-3,23) — компания генерирует убытки. MANH прибылен, P/E составляет 56,08. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) CLSK дешевле: 4,57 против 10,22. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) CLSK дешевле: 4,26 против 74,22. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE CLSK отрицательный (-75,24%), что говорит об убыточности. MANH генерирует прибыль с ROE 85,23%. По этому критерию преимущество однозначно. CLSK убыточен — чистая маржа -146,90%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. CLSK несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,34, тогда как MANH практически без долга (D/E 0,34). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности MANH ниже 1 (0,98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CLSK | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -3,23 | 56,08 | |
| P/B | 4,26 | 74,22 | |
| P/S | 4,57 | 10,22 | |
| PEG | 0,03 | -18,51 | |
| EV/EBITDA | -27,63 | 39,23 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -75,24% | 85,23% | |
| ROA | -36,93% | 30,09% | |
| Валовая маржа | -5,31% | 54,65% | |
| Операц. маржа | -79,39% | 24,33% | |
| Чистая маржа | -146,90% | 18,67% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,34 | 0,34 | |
| Текущая ликв. | 5,91 | 0,98 | |
| Быстрая ликв. | 5,91 | 0,98 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | -3,61% | 0,00% | |
| EPS | -$3,72 | $3,55 | |
| Балансовая стоим. | $2,84 | $2,66 | |
Технический анализ
MANH набирает 76 из 100 по техническому скорингу, CLSK — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CLSK — 43,4 (нейтральная зона), MANH — 65,3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MANH торгуется выше SMA 50 (23,4%), тогда как CLSK ниже этой средней (-16,0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MANH выше SMA 200 (+26,9%), CLSK — ниже (-5,3%). Долгосрочный тренд в пользу MANH. Сила тренда по ADX: CLSK — 12,8 (нет тренда), MANH — 40,0 (выраженный тренд). По бете MANH стабильнее (0,40 vs 3,54). Дневная волатильность (ATR%) CLSK составляет 10,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CLSK | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43,43 | 65,28 | |
| Stochastic %K | 21,55 | 66,42 | |
| CCI (20) | -101,93 | 71,83 | |
| MFI | 39,70 | 60,42 | |
| Williams %R | -78,45 | -33,58 | |
| MACD гистограмма | -0,16 | 0,41 | |
| Momentum (10) | -1,67 | 6,03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12,82 | 40,00 | |
| Цена vs EMA 9 | -2,11% | +2,06% | |
| Цена vs EMA 20 | -7,06% | +7,44% | |
| Цена vs SMA 50 | -15,97% | +23,38% | |
| Цена vs SMA 200 | -5,34% | +26,95% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,14 | 0,04 | |
| Volume Ratio | 90,47 | 75,39 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3,54 | 0,40 | |
| ATR % | 10,34% | 4,49% | |
| Sharpe (1г) | 0,62 | -0,07 | |
| RS Rating | 56,00 | 27,00 | |
| 52w от хая | -48,79 | -10,52 | |
| BB ширина | 39,75 | 40,84 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CLSK — 766,31 млн $, MANH — 1,08 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. CLSK растёт быстрее по выручке: +102,20% год к году против +3,70% у MANH. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: CLSK — 364,46 млн $, MANH — 219,95 млн $. CLSK генерирует больше чистой прибыли. FCF: CLSK генерирует -1,02 млрд $, MANH — 374,01 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CLSK | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 766,31 млн $ | 1,08 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +102.20% | +3.70% | |
| Чистая прибыль | 364,46 млн $ | 219,95 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +0.70% | — |
| EPS (TTM) | $1,25 | $3,64 | |
| Операц. Cash Flow | -461,03 млн $ | 389,47 млн $ | |
| Free Cash Flow | -1,02 млрд $ | 374,01 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. CLSK выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как MANH не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CLSK | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,12 | — | |
| Коэфф. выплат | -3,61% | — | |
| Лет выплат | 1 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CLSK — июле (+21,96%), для MANH — апреле (+7,53%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CLSK — март (-6,29%), для MANH — октябрь (-5,24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CLSK: +56,28% против +15,35%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CleanSpark, Inc. или Manhattan Associates, Inc.?
У кого выше рентабельность — CLSK или MANH?
Какие дивиденды у CleanSpark, Inc. и Manhattan Associates, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — CleanSpark, Inc. или Manhattan Associates, Inc.?
Какая акция лучше по технике — CLSK или MANH?
Что лучше купить — CLSK или MANH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией